Le أسواق الأسهم الأوروبية تعزز مكاسبها بعد بداية إيجابية، مدعومة قبل كل شيء بـ قطاع التكنولوجيا، والتي لا تزال القطاع الأكثر إشراقاً في القارة العجوز. لابيلا ميلانو ارتفع مؤشر فوتسي ميب بنسبة 0,89% ليصل إلى 52.217,98 نقطة، بينما فرانكفورت كسب 0,61٪ ، باريس 0,24٪ ، مدريد 0,63٪ و لندن 0,36٪.
يعتمد القطاع التكنولوجي بشكل رئيسي على تفاؤل متجدد بشأن الذكاء الاصطناعيتعمل بالطاقة شركة إنفيديا تسجل رقماً قياسياً في عمليات إعادة شراء الأصول ومن وردت مؤشرات من أنثروبيكفي نشرة الاكتتاب المُعدّة للاكتتاب العام الأولي المُحتمل، تُسلّط الشركة بقيادة داريو أمودي الضوء على المخاطر المُصاحبة لتطوير الذكاء الاصطناعي، لكنها تُخطط لاستثمار ما يُقارب 520 مليار دولار في الخدمات السحابية، وقدرات الحوسبة، والبنية التحتية. ووفقًا لمحللين في بنك أكروس، فإن هذه الخطة تدعم سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي بأكملها وتُساهم في إنعاش سوق أسهم شركات التكنولوجيا.
ومع ذلك، لا يزال هناك موضوعان مهيمنان آخران في السوق: ارتفاع تكاليف الطاقة و ضغوط على عوائد السندات الحكوميةيُبقي غياب أي مؤشرات على تحقيق انفراجة في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن إعادة فتح مضيق هرمز على حدة التوترات بشأن النفط. كما أن ارتفاع أسعار الطاقة يُؤجج بدوره المخاوف من التضخم ويجعل السندات الحكومية أكثر عرضة للتأثر، مما يدفع عوائدها إلى الارتفاع.
وول ستريت، لا تزال العقود الآجلة هادئة. الأنظار متجهة نحو سندات الخزانة.
في ظل هذه الظروف، تستعد وول ستريت لافتتاح هادئ نسبياً، مع توقعات أكثر إيجابية لقطاع التكنولوجيا. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0,07% لتصل إلى 51.800 نقطة، بينما استقرت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند 7.745 نقطة (-0,02%). في المقابل، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0,12% لتصل إلى 30.604 نقطة.
لا يزال سوق السندات الأمريكية تحت المراقبة. وقد استقرت أسعار سندات الخزانة بعد بلوغها مستويات مرتفعة للغاية، حيث وصل عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 5,27%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007. ولذلك، يترقب المستثمرون تحركات مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقبلة، واحتمالية أن يؤدي استمرار التضخم إلى مزيد من التشديد النقدي.
ستوفر البيانات الاقتصادية الكلية التالية، بدءًا من مؤشر التضخم الخاص بنفقات الاستهلاك الشخصي، المقرر صدوره في 30 سبتمبر، وبيانات الوظائف غير الزراعية في 2 أكتوبر، أكبر قدر من التوجيه بشأن مسار الاحتياطي الفيدرالي.
في غضون ذلك، لا يزال الذكاء الاصطناعي في صميم الأجندة السياسية والاقتصادية الأمريكية. ومن المتوقع عقد اجتماع اليوم في البيت الأبيض بين أبرز الشخصيات في هذا القطاع، الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ورئيس مجلس النواب مايك جونسون. ومن بين المواضيع التي سيتناولها الاجتماع الرقابة على الذكاء الاصطناعي، وهو موضوع محوري للنقاش داخل الأغلبية الرئاسية.
بحسب شبكة CNN، سيحضر كلٌ من مارك زوكربيرج من شركة ميتا، وسوندار بيتشاي من جوجل، وجريج بروكمان رئيس شركة أوبن إيه آي. كما أكدت وكالة فرانس برس، نقلاً عن مصادر مطلعة، مشاركة داريو أمودي من شركة أنثروبيك، وجينسن هوانغ من شركة إنفيديا. ومن المتوقع أيضاً حضور إيلون ماسك في واشنطن، حيث سيشارك في إطلاق موقع إلكتروني جديد يهدف إلى توحيد مختلف الخدمات الحكومية الفيدرالية باستخدام الذكاء الاصطناعي.
بيازا أفاري: ارتفاع أسهم تكنوبروب وإس تي إم، وانخفاض أسهم النفط
ارتفاع أسهم شركات التكنولوجيا يدفعها نحو مزيد من الارتفاع تجاوزت ساحة أفاري العتبة النفسية البالغة 52 نقطة، حيث تتركز المشتريات بشكل رئيسي في القطاعات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات. تكنوبروب يتصدر القائمة بارتفاع قدره 7,53%، بينما STMICROELECTRONICS ارتفعت بنسبة 2,9%. كما حققت نتائج إيجابية. PRYSMIAN (+1,92%)، مدعومة بآفاق النمو المرتبطة بتطوير مراكز البيانات.
كما أنها تعمل في ميلانو AVIO ارتفع سهم شركة إيكويتا بنسبة 3,72% بعد رفع توصيتها للسهم إلى "شراء". في المقابل، يشهد قطاع المرافق العامة أداءً أضعف، بينما يعاني قطاع النفط من تباطؤ أسعار النفط. ايني ينتج 1,34٪ ه تيناريس 0,89%. وفي أسفل القائمة أيضاً تيم والبريد الإيطالي.
بين المصرفيين ، يونيكريديت (+0,52%) تتخذ خطواتها بحذر أكبر. ويواصل السوق ترقب تحركات المجموعة التالية بشأن الملف. كوميرتسبنك. بالنسبة الى فاينانشال تايمزيهدف البنك الإيطالي إلى الاستحواذ على البنك الألماني بحلول نهاية فبراير/شباط وتجديد مجلس إدارته. وفي سيناريو أكثر ملاءمة، قد يتم الاستحواذ في وقت مبكر من يناير/كانون الثاني.
أبعد إلى الوراء ميديوبانكا، في حين النواب يبقى الوضع مستقراً إلى حد كبير في انتظار الاجتماع الاستثنائي المقرر عقده في 29 أكتوبر، والذي سيُعقد لمناقشة الاندماج عن طريق تأسيس شركة ميديوبانكا. وسيتم متابعة ذلك أيضاً. بانكا ايفيسارتفعت النسبة بأكثر من 5%، مع استمرار خطة التدخل في أعقاب نتائج هيئة الرقابة. وفيما يتعلق بالقروض المتعثرة، من المقرر أن تستمر غرفة البيانات مع مقدمي العطاءات المقبولين في المناقصة طوال شهر أكتوبر، بهدف التوصل إلى عروض ملزمة ومنح الحقوق الحصرية في نوفمبر.
من بين الأسهم الفاخرة ، فيراري ارتفع سعر السهم بنحو 1% بعد أن أكدت شركة جيفريز توصيتها بالشراء وحددت السعر المستهدف عند 400 يورو. وسلطت شركة الوساطة الضوء على وضوح أرباح المجموعة في ظل استمرار تعرض قطاع السلع الفاخرة لتقلبات السوق المالية.
بيريللي إلا أنها ارتفعت بنسبة 1,92% تقريبًا بعد أن مارس مجلس الوزراء الصلاحيات الخاصة الممنوحة له بموجب القانون الذهبي على أنشطة المجموعة وشركة "أبيت هاي تك سوليوشنز" المتعلقة بالدفاع. ويشمل هذا الإجراء متطلبات فنية وتنظيمية لحماية الملكية الصناعية والمعرفة الفنية والبيانات الاستراتيجية.
لا يزال سعر النفط أعلى من 100 دولار
بعد الارتفاع القوي في الجلسات القليلة الماضية، نفط يعكس المسار وينتقل إلى المنطقة السلبية. انخفض سعر عقد خام برنت الآجل الذي ينتهي في نوفمبر إلى 105 دولارات للبرميل (-0,2%)، بينما انخفض سعر عقد خام غرب تكساس الوسيط الآجل الذي ينتهي في نفس الشهر إلى 92,3 دولارًا (-0,3%).
يواصل السوق مراقبة المخاطر التي تهدد الإمدادات من الشرق الأوسط مرتبط بالصراع بين الولايات المتحدة وإيرانبحسب البيانات الأولية الصادرة عن شركة كيبلر، ارتفعت صادرات النفط الخام من كبار المنتجين في الشرق الأوسط إلى 12,8 مليون برميل يومياً في سبتمبر، وهو أعلى مستوى لها منذ فبراير، ويعود الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة الشحنات من المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة. ومع ذلك، لا تزال بعض التدفقات تُدار من خلال حلول بديلة وأكثر تكلفة، مثل عمليات النقل من سفينة إلى أخرى. الغاز يتم تداول الغاز الطبيعي على منصة أمستردام TTF، في نطاق 71 يورو لكل ميغاواط ساعة.
اليورو يسجل أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، والذهب يتراجع أيضاً.
وتنعكس التوترات المتعلقة بالطاقة أيضاً في سوق العملات.اليورو لا يزال سعر الدولار الأمريكي قريباً من أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر وأقل من مستوى 1,14 دولار، في حين يستفيد الدولار الأمريكي من تقلب أسعار النفط الخام والارتفاع السريع في عوائد سندات الخزانة.
بلغ سعر صرف اليورو مقابل الدولار 1,1364، مقارنةً بـ 1,1367 عند إغلاق يوم الاثنين. وظل سعر صرف اليورو مقابل الين الياباني عند 178,8، بينما بقي سعر صرف الدولار مقابل الين الياباني أعلى بقليل من مستوى 157.الذهب، وهو ملاذ آمن تقليدي في أوقات عدم اليقين الأكبر: انخفض السعر بنسبة 0,3٪ إلى 4.180 دولارًا للأونصة.
سجلت سندات الحكومة الإيطالية (BTPs) أعلى عوائدها منذ ما يقرب من ثلاث سنوات.
ويكتمل المشهد بـ الضغط على سوق السندات أعلنت وزارة الخزانة الإيطالية عن تخصيص 8 مليارات يورو لثلاثة سندات: سندات الخزانة الجديدة لأجل خمس سنوات، والتي تستحق في فبراير 2032، بعائد 4,08%، مسجلةً ارتفاعاً حاداً عن 3,44% في مزاد نهاية أغسطس، وهو أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2023. كما ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات، المستحقة في أكتوبر 2036، والمخصصة بقيمة 3 مليارات يورو، إلى 4,58%، وهو أيضاً أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2023، مقارنةً بـ 4,10% سابقاً. وتم تخصيص 1,5 مليار يورو من سندات الخزانة الإيطالية لأجل أربع سنوات، المستحقة في أبريل 2036، بعائد 3,38%.
بعد المزاد، سبريد BTP-Bund يرتفع إلى 97 نقطة أساس، بينما يبقى العائد على السندات الإيطالية لأجل 10 سنوات عند حوالي 4,57%.
