太 轻便 可以访问它，因此通常是一个 为最脆弱的人设下的陷阱这种小额快捷贷款叫做 先买后付 （Bnpl）也越来越受欢迎 意大利 和 意大利央行 他打开了视线范围内的一座灯塔 新指令 这项措施已经在意大利实施，并将进入 2026年11月全面生效Via Nazionale 的一项研究揭示了从 2022 年至今，这一工具的发展历程。 这种情况在低收入人群和有贷款被拒记录的人群中更为常见。.
什么是先买后付？
所谓的 立即购买，以后再付款 （Bnpl）是卖家和平台经常提出的一种公式，用于 刺激消费者 用于购买。实际上，这是一种可以在平台或商店中几秒钟内发放的贷款，通常是免息的，但如果逾期或未付款，则可以选择收取利息。央行解释说，这是一种“有优势”的工具，但也存在“脆弱性要素由于交易量和风险数据有限，因此难以评估。
根据新 意大利银行分析 由金融保护和教育部门的乔瓦尼·达尤托、经济和统计部门的西尔维娅·马格里和拉斐拉·皮科签署 3年 在意大利 情况确实发生了变化。 鉴于国外正在发生的事情：如果 在2022 先买后付时代 旧 尤其是来自中高收入且没有特殊经济困难的家庭， 在2025 它似乎也传播开了。 在更脆弱的细胞核之间， 低收入人群和难以维持生计的人群都在使用它，事实上，它已被广泛使用，尤其是在那些已经负债累累的人——特别是那些使用循环信用卡的人——每两个家庭中就有一个在使用它。
所以，Bnpl 正在变成一种 最后的机会 对于那些 已经见过传统贷款被拒的情况：其中 21% 的人诉诸于此，而获得所申请贷款的人中约有 8% 的人诉诸于此，而且这样做的人大多是年轻家庭（户主年龄在 44 岁以下）。使用量已显著增加: 从2022年的4%家庭增加到2025年的30%， 尽管约有三分之二的人只是偶尔使用。中央研究所随后引用了以下数据：米兰理工大学创新支付观察站据预测，到 2025 年，通过 Bnpl 进行的交易额将增至 9,9 亿欧元（2021 年为 1 亿欧元）。
近年来，增长主要体现在以下方面： 在线购物这些交易方式已成为通过 Bnpl 结算的总交易额中的主导（超过四分之三）；然而，实体店的 Bnpl 交易也有所增加。根据理工学院的数据，平均金额 已批准的延期付款金额略高于 欧元200
Bnpl的致命弱点在于其易用性。
只是 易于获取 是 阿喀琉斯之踵 对于消费者和可能面临不良贷款的银行或贷款机构而言，贷款预付制（Bnpl）都具有吸引力。快捷的流程和零利率吸引着消费者，使其极具吸引力。 重复此操作数次分期付款购买商品，从而增加了以下可能性： 已无法再履行承诺 甚至可能面临严厉的处罚。
意大利银行的调查发现： 大约70%的申请会被接受。，这是因 评估 信用评估变得非常简单 并非总是考虑到所有债务 消费者利益。只有在极少数情况下才会查询信用信息公司的数据库，而这会带来风险。 低估了现有过度负债的情况。.
该仪器也正在崭露头角。 在银行的资产负债表中意大利银行记录的利率为 归因于 Bnpl 的不良贷款 2023 年约为 5%，远高于传统消费信贷的 3,5%。
欧洲使用量最大的国家是德国和瑞典。
根据《2025年全球支付报告》的估计，使用 在世界上 近年来增长迅速，预计到2024年将达到342亿美元（2022年为285亿美元）：这将是 5%的电子商务交易。 在 美国 电子商务交易的权重与全球水平（6%）相近，而在 欧洲 使用率平均较高（9%）。Bnpl 在 [此处应填写具体领域名称] 非常普遍。 德国和瑞典 （分别占所有电子商务交易的20%和23%）以及其他北欧国家。在以下地区使用较少： 联合王国 (7%)，在 意大利和法国 （5％）。
一项新的欧洲指令即将出台，以防止过于随意的做法。
为了遏制负面影响，避免过于随意的做法，并加强对购房者的保护，意大利银行提醒我们： 新的欧洲指令 上 消费信贷， 所谓的 Ccd2， 那将使 向该部门下令此前，这些贷款几乎在所有情况下都游离于消费信贷规则之外：金额低于200欧元、不收取利息，或在三个月内以最低成本还款。然而，随着新指令的出台， 一元购房贷款明确包含在消费信贷范围内。 主要的新颖之处在于…… 公司 谁将提供 Bnpl 服务，谁就必须…… 衡量 更加关注 偿还能力 考虑到收入、支出和整体财务状况。但已确立的透明度原则也至关重要： 合同前和合同内的信息需要更加清晰。他们还必须解释，Bnpl 实际上就是 债务即使它不能立即产生兴趣。
留 只有两种例外： 如果贷款由卖方直接管理，不通过中介，则可在 50 天内完成，且不涉及利息或重大费用；但如果由大型在线平台管理，则延期期限不得超过 14 天，且不能转贷给金融机构。
有些平台已经走在了时代的前沿。
自去年 11 月以来，该行业的一些平台改变了策略，转向更长的付款期限和越来越类似于传统融资的混合模式。 贝宝 已推出最长 24 个月的还款计划，利率根据期限进行调整； Klarna 提供 6 个月或 12 个月的分期付款选项，费用与消费金额相关。 支付宝也感谢与……的合作 德意志银行（Deutsche Bank）现在提供最长 36 个月的分期付款计划，有时不收取额外费用，有时则需与各个商家协商确定具体条件。
