Avrupa Merkez Bankası'nın geçen Mart sonunda Avro Bölgesi'nin bankacılık yapısına ilişkin güncellenmiş verilerini yayınlaması, Büyük Kriz'in patlak vermesinden bu yana geçen on yıl içinde ve hepsinden önemlisi, en son aşama.
Özellikle 2008 yılı sonu ile karşılaştırıldığında, banka sayısı 3.928'den 3.154'e düştü, yani neredeyse beşte biri kaybedildi (% -19,7). Krizin ekonomiye verilen fazla krediden kaynaklandığı düşünülürse, gözlenen evrimin Avrupa bankacılık sistemini daha az kritik bir alana getirdiği sonucuna varılabilir mi? Şart değil. Gerçekten de kuralsızlaştırılmış ve serbestleştirilmiş bankacılık sistemlerinin temel sorunu -ki 2008'den bu yana yeterince değişmedi- sistemik riskler yaratmalarıdır. Başka bir deyişle, bir banka belirli bir boyutu aşarsa, batmak (bırakmak) için çok büyük olur: genellikle kullanılan kısaltma TBTF'dir (Too Big To Fail). Tecrübe sıkıntısı yok. Her zaman bankaların batmasına izin verme eğiliminde olan ABD'de bile (aynı zamanda finans piyasası üzerlerinde daha fazla ağırlık oluşturduğu için), Lehman Brothers'ın başarısızlığından sonra başka hiçbir büyük bankanın batmasına izin verilmedi. Kefalet ve BRRD duyurularına rağmen, Avrupa'daki hiçbir büyük bankanın iflas etmesine de izin verilmeyeceği açık.
TBTF ile ilgili sorun, bankalarının batmayacağını önceden bildikleri için, büyük bankaların yöneticilerinin aşırı risk alma eğiliminde olmalarıdır: tura gelirse (yani bahis iyi giderse) banka karı alır, yazı gelirse (bahis giderse) kötü) kayıpları başkası üstlenir. Ayrıca, Nicel Gevşemenin neden olduğu çok düşük oranlar ve Basel katsayılarının finansal varlıklara kıyasla kredi için ayırdığı olumsuz muamele de göz önüne alındığında, bu aşırı riskler ekonomiye borç vererek değil, finans üzerine bahis oynayarak üstlenilecektir.
Bu açıdan ECB verileri iç açıcı değil. Haziran 2016'nın sonundan Mart 2017'nin sonuna kadar olan dokuz ayda, banka sayısı 3.261'den 3.154'e (%-3,3) düştü, ancak azalma neredeyse tamamen küçük bankalar içindi (toplam banka varlıklarının %0,005'inden azına sahip) alan), 2.661'den 2.518'e (%-5,4) düştü. Muhafazakar bir şekilde, büyük bankalara minimum değerlerini (toplam Euro bölgesi bankacılık varlıklarının en az %0,5'i), küçük bankalara maksimum değerlerini (toplam bankacılık varlıklarının %0,005'i) ve ortaokulda ortalama değeri (%0,0251) atayan basit bir hesaplama ) bizi aşağıdaki sonuca götürür. İncelenen dokuz ayda, Avrupa'daki ortalama bir bankanın varlıkları 171,9 Euro'dan 182,0 milyar Euro'ya (+%5,9) yükseldi.
Bu nedenle, gözlemlenen eğilimler olumlu değildir. Giderek daha fazla sistemik riskin biriktiğinden ve ayrıca işletmelerin ve hane halklarının "sağlıklı" kredi talebinin kuru kaldığından korkulmalıdır.
