Kurumlar vergisinde manevra 2019 yılı için bütçe kanununda öngörülen, iş büyümesini teşvik etmek istiyorsak yapılması gerekenin tam tersidir.
ACE'nin kaldırılması kendi içinde bir çelişkidir: ACE, Ekonomik Büyümeye Yardım anlamına gelir.
IRI'yi daha da kötü bir şekilde kaldırın: 2019'da yürürlüğe girmesi beklenen IRI, 2018 geliri üzerinden, şahıs şirketleri ve ortaklıklar için gerçek sabit vergidir, çünkü bunların vergilendirilmesini anonim şirketlerin vergilendirmesine eşit tutar ve IRES'inkine eşit sabit bir orana sahiptir. (yüzde 24). Ve her halükarda, yürürlükten kaldırmanın geriye dönük bir etkisi var çünkü birçok şirket 2018'de geçerliliğine güvenerek faaliyete geçti.
Sabit oranlı planı güçlendirin küçük vergi mükelleflerinin orantısız bir şekilde kabul eşiğini yükseltmesi, bu rejimin, yüzde 60'e tabi olacak olan kişisel gelir vergisine tabi olan işletmelerin ve profesyonellerin yaklaşık yüzde 15'ı için "doğal" rejime dönüştürülmesi anlamına gelir. Elektronik fatura zorunluluğu olmaksızın, herhangi bir başka bilgi talebinde bulunulmaksızın (sektör çalışmaları veya ISA için anketler gibi) belirlenecektir. kayıt dışı çalışmaya yönelik güçlü bir teşvik.
İşin paradoksal yönü, sermaye şirketlerine bağlı olmayan küçük ve orta ölçekli işletmelerin dünyasının bölümlere ayrılacak olmasıdır: sabit oranlı rejime giren küçük işletmeler yüzde 15 oranında vergilendirilecek; IRI'nin kaldırılmasıyla daha az küçük olanlar, SRL'ler gibi orantılı Ires vergilendirmesine (%43) gitmek yerine, olağan kişisel gelir vergisi rejimine girecek ve müteredditten (yüzde 24'e kadar) tamamen zarar göreceklerdir. (sıradan veya isimsiz).
Bu vergilendirme yapısı kendine özgüdür. GSYİH büyümesi aynı zamanda şirketlerin büyümesine, daha fazla katma değer ve daha fazla gelir yaratmasına da bağlıdır: bu nedenle vergi makamlarının şirketlerin büyümesine engel olmak yerine eşlik etmesi makul görünmektedir. Ancak mevcut yapı, start-up'ı sabit oranlı rejim eşiğini geçer geçmez normal vergilendirmeye geçmeye ve ardından, büyüdükçe dönüştürmeye karar verirse IRES'in yüzde 24'üne geri dönmeye zorluyor. kendisini bir anonim şirkete dönüştürmüştür. Sabit oran rejimi ile sıradan rejim arasındaki Irpef adımı büyük bir engeldir. ve buna, ilişkili daha büyük idari karmaşıklıklarla birlikte olağan KDV vergilendirmesi ve elektronik faturalama eşlik eder. Büyümek isteyen bir start-up için tırmanması gereken gerçek bir “duvar”dır; Bahsedildiği gibi, büyük ölçüde, bireysel işletmeleri anonim şirketlerle aynı şekilde vergilendirecek olan IRI'nin bastırılmasından kaynaklanmaktadır. Ve bizi yeraltında büyümeye, yani altında kalmaya itecek olan da duvardır. Çok az kişinin yokuş yukarı çıkarak üstesinden gelmeye çalışacağını, birçoğunun ise yokuş aşağı geçerek oraya sığınmaya çalışacağını tahmin etmek mantıklıdır. Büyük boyutları nedeniyle veya mali doğruluk nedeniyle "duvarın" altına giremeyecek veya geçemeyecek olanlar, kendilerini daha karmaşık ve idari maliyetlerle sınırlı sorumlu şirketlere dönüştürmek zorunda kalacaklar. Bütün bunlar kesinlikle büyümeye yardımcı olmuyor, bir şey olsa bile, kendilerini limited şirkete dönüştürecek şirketler için kaçakçılık ve kayıt dışı çalışmaya karşı güçlü bir teşvik ve maliyetlerin artması Yazık, çünkü tam olarak küçükler havzasında. start-up'ları yenilikçi bulunan orta ölçekli işletmeler ve orta ölçekli işletmeler, yeniliklerin, yeni girişimciliğin, yatırımların, büyümenin erime potası var.
Söylendiği gibi, manevranın bileşimi küçüklerle oldukça cömert (sabit oranlı programın güçlendirilmesiyle), IRI'nin kaldırılmasıyla orta okullardan gelir "alırken". Şirketlerin geneli, ancak özellikle büyük olanlar (Ltd veya SPA), ACE'nin yokluğundan dolayı sıkıntı çekecektir; 4.0 ekonomisi için aşırı amortisman ve teşvikler genişletilecek ancak daha büyük yatırımlar için zayıflatılacak; fazla amortisman kaldırılacaktır. Yatırımlar ve yeni istihdam için yeni sübvansiyonlar (sözde mini-IRES), karmaşık bir rejim getiriyor, aşırı dirigizm yönleriyle, kendilerini kaçırmaya elverişli, her halükarda daha az etkili. ACE'nin yürürlükten kaldırılmasının ve aşırı amortismanın işletmeler üzerindeki olumsuz etkileri, mini-IRES'in getirilmesinden kaynaklanan rahatlama ile dengelenmiyor: ISTAT, IRES harcında ortalama 2,1 puanlık bir artış tahmin ediyor.
ACE, 2010'dan sonra elde edilen öz sermaye katkılarının ve yeniden yatırılan kârların mecazi getirisinin Ires'in vergilendirilebilir tutarından düşülmesini sağlar. ACE bu nedenle kümülatif etkilere sahiptir, rezerv (kendi kendini finanse eden) ve risk sermayesi katkılarındaki kar birikimine göre vergi yükünü kademeli olarak azaltmak. "Teşvik edilen" finansman kaynakları (kendi kendini finanse etme ve yeni risk sermayesi) çeşitli şekillerde kullanılabilir, ancak bazıları, özellikle diğer sermaye yatırımlarının veya finansal varlıkların satın alınması, kanun tarafından engellenir veya ciddi şekilde sınırlandırılır. Sabit varlıklarda istihdam (maddi ve maddi olmayan) ve borç azaltma mümkün olmaya devam etmektedir. Temel olarak ACE, yatırımları, şirketlerin kapitalizasyonunu ve borçlarının azaltılmasını teşvik etmek istiyor. Büyüyen, yatırım yapan ve varlıklarını güçlendiren şirketleri her yıl kümülatif etkilerle ödüllendiren bir önlemdir. Şimdiye kadar bir milyondan fazla işletme yararlandı.
Mini-IRES vergisi, toplam gelirin, yeni sermaye mallarına yapılan artımlı yatırımlar tarafından üretilen maliyetlerin toplamına tekabül eden kısmı üzerinden ve yeni çalışanların artan maliyeti (sabit süreli veya Şirket'in geçmiş yıl karlarını yedek akçelere ayırması ve özsermaye dağıtımına devam etmemesi şartıyla, süresiz sözleşmeler).
Yeni maddi sermaye mallarının amortisman miktarı, bir önceki yılın amortismanına göre artımlı olduğu ölçüde (yani toplam amortismanın bir önceki yılın amortismanını aştığı ölçüde) kolaylaştırılabilir. Ayrıca personel için fayda "artan" harcama ile sınırlıdır yani, personel için toplam harcamanın bir önceki yılda devam eden harcamayı ne ölçüde aştığı. Ancak, menfaatten ancak bir önceki yıl elde edilen kârın ayrılması ve özsermaye dağıtılmaması halinde yararlanılabilir. Prosedür biraz karmaşıktır ve kullanılmayan fazlalıkların taşınmasını gerektirir.
Çoğunlukla mini-IRES tek bir yılda çalışır, ACE'nin kümülatif etkilerini göstermez. Şirket bundan birkaç yıl boyunca yararlanmak istiyorsa, her zaman elden çıkarılmış eski sermaye kotasını aşması gereken yatırım oranını sürekli olarak hızlandırmayı zorunlu kılar. Süper amortisman, varlığın tüm ömrü boyunca artan tutarların düşülmesine izin verirken, mini-IRES yalnızca amortismanın ilk yılı için fayda sağlar. Mini-IRES ile, yatırımlara benzer şekilde, yeni işe alınanların her zaman ayrılan çalışan sayısından fazla olması gerekir.
ACE ve süper amortisman ile karşılaştırıldığında, mini-IRES yalnızca maddi varlıklara yapılan yatırımları teşvik eder ve maddi olmayan varlıkları, yani ticari markalara, patentlere, yazılım dahil fikri mülkiyete yapılan yatırımları hariç tutar. Özünde, 4.0 şirketini, yani en yenilikçi şirketleri karakterize eden yatırımları gerçekten kolaylaştırmıyor.
Ayrıca, mini-IRES, öz sermayedeki azalmaları cezalandırır, ancak öz sermaye katkılarını ödüllendirmez (ACE'nin aksine). Asimetri açıktır ve haklı değildir. Örneğin, zarar eden veya karları yetersiz rezervlerde ayrılacak olan şirketler, yeni girişim sermayesi katkılarıyla yatırımları finanse etseler dahi mini-IRES'ten yararlanamayacaklardır.
Temel olarak, mini-IRES, bazı durumlarda işletmelerin yüzde 15 ödediğini belirtebilme gibi bir medya etkisine sahiptir; düz oranlı vergi seçim kampanyasında genelleştirilmiş vaat, ancak ACE ve aşırı amortismandan çok daha az etkili teşvik etkileri.
Özellikle büyük şirketlerin ve bankaların lehine olan önyargı, ACE'ye ağırlık veriyor. Gerçekte yanlış: Istat analizi, ACE'nin vergi indirimi yüzde puanlarındaki etkilerinin az sayıda (10'a kadar) çalışanı olan şirketler için daha yüksek olduğunu gösteriyor. Kesinlikle parasal olarak, yani avro cinsinden yardım miktarı olarak, en büyük fayda en büyük konularda, en büyük kârı olanlardadır. Ancak şu açıktır: Orandaki yüzde puanlık bir düşüş, daha fazla vergiye tabi geliri olanlar için avro cinsinden daha büyük bir vergi indirimi sağlar. Son yıllarda toparlanmaları için gerekli olan büyük çaplı yeniden sermayelendirmelere uğrayan bankaların da ACE'den yararlandıkları açıktır. Ancak burada hükümetin kendisiyle barışması gerekiyor: Bir yandan yetkili üsler, spread seviyesinin 300 baz puana yakın kalmasıyla bankaların batık hale geleceğini ve bankaların yeniden sermayelendirilmesi gerekeceğini açıklıyor; Öte yandan, yeniden sermayelendirenlere kalıcı vergi indirimi garantisi veren ACE kaldırılmıştır.
Sonuç olarak, her açıdan kurumlar vergisi manevrası büyümeye karşı: hükümetin GSYİH büyüme tahminiyle tamamen tutarsız veya daha doğrusu arzu ediyor.
