2012 yılı gibi erken bir tarihte, Basel 3 ile ilgili hükümlerin yürürlüğe girmesiyle birlikte, en gelişmiş ülke bankalarının temsilcileri ile uluslararası kredi düzenleme otoriteleri arasında, bankaların daha da güçlendirilmesini amaçlayan olası yeni bir düzenleyici sıkılaştırma konusunda zorlu bir karşılaşma başlamıştır. bankacılık risklerine karşı koruma sistemi.
Basel 15 ve 2, Tek Denetleme Mekanizmasının uygulamaya konması, kriz çözme sistemi ve Kefalet, yönetişim ve şeffaflık hükümlerinin ardından son 3 yılda Avrupa bankalarına dayatılan sayısız düzenleyici şok olacaktır. finansal hizmetler. Her yeni düzenleyici sistemin, aracıların iç organizasyonu üzerinde önemli etkiler yarattığı, maliyetler ve kaynak kullanımı açısından kalıcı bir taahhüt gerektirdiği düşünüldüğünde, sektörün gelir tabloları ve karlılığı üzerindeki etkilerinin ne olacağını tahmin etmek kolaydır.
Ağustos ayının başında, çatışma, önde gelen Avrupa, Amerika, Kanada ve hatta Japon bankalarının - ilgili ticaret birlikleri tarafından desteklenen - uluslararası düzenleyicilere ve merkez bankalarına resmi bir talepte bulunmasına yol açtı. Basel 4 olasılığına karşı aslında birleşik bir tavır sergileyen bankacılık sektörü tarafından daha önce hiç bu kadar geniş ve yaygın bir uluslararası pozisyon bulunmadığından, olay oldukça değerlidir.
Bankaların talebi, diğer şeylerin yanı sıra kurumsal yatırım programlarını ve sermaye güçlendirmeyi engelleyen kalıcı düzenleyici belirsizlik durumunu sona erdirme amacına sahiptir. Bununla birlikte, en önemli endişe, küresel ekonominin toparlanma beklentileri üzerinde yıkıcı etkiler yaratarak, kaçınılmaz olarak yeni bir kredi krizine yol açabilecek olan ihtiyati gereksinimlerin daha fazla sıkılaştırılmasından kaçınmaktır.
Bankaların hedefi, daha sonra AB ve ulusal yasa koyucular tarafından olağan yasalara dönüştürülen kredi kurallarını yeniden yazmakla görevli uluslarüstü organ olan Basle Komitesi'dir. Bankaların dayanıklılığını güçlendirmeye kendini adamış ve bu nedenle düzenleyici önerilerinin kredi ve ekonomi üzerindeki yansımalarıyla ilgilenmeyen, son derece teknik bir organdır.
Bankalar her şeyden önce, sektörün zaten oldukça kırılgan olan karlılık koşullarını sorunlu hale getirecek olan mevcut sermaye gereksinimlerinden daha sıkı olası bir sermaye gereksinimi talebinin etkilerinden korkmaktadır.
Bununla birlikte, ülkemiz ekonomisi için özel endişelere yol açan bir başka yön daha var. Aslında, Basel Komitesi bankalara, kredi talep eden bir karşı tarafın kredi itibarını nitelendirmek için standartlaştırılmış modellerin kullanımını dayatmayı planlıyor ve şu anda kullanımda olan ve bireysel aracıların müşterilerinin belirli hedeflerine göre ayarlanmış dahili değerlendirme modellerinin kullanımını reddediyor.
Bu değişiklik, özellikle şirket derecelendirmesi olmayan şirketler veya çoğu küçük ve orta ölçekli şirket için çok cezalandırıcı olabilir. Yeni standart, aslında KOBİ'ye kredi vermek isteyen bir bankayı geçmişe göre çok daha fazla aktif ayırmaya zorlayacak ve dolayısıyla kredinin kolaylık koşulları daha da kötüleşecektir.
Bu nedenle, kısıtlayıcı düzenleyici önlemlerin teşvikini, bunun yerine ekonomi lehine maksimum kredi istikrarının gerekli olacağı, hala zayıf olan makroekonomik bağlamda gören biraz paradoksal bir durum öngörülüyor. Aslında mevcut aşamada, belki acil durumu aşmış ama krizi kesinlikle aşmamış olarak, dikkati kredi sistemini korumaya yönelik ihtiyati önlemlerden büyümeyi teşvik edebilecek önlemlere kaydırmak elzemdir; bu en azından ekonomi istikrarlı bir şekilde hareket edene kadar. Ayrıca, AMB'nin itici eylemini iptal etme riski olduğu için, bunun sonucunda, en azından İtalya'da, şirketlerimiz üzerindeki olumlu etkiler çok sınırlı bir süre devam edebilir.
