Il Avrupa bankacılık sistemi ilerliyor yeniden lansman yolunda, ancak henüz sonuçlanmamış bir süreç. 2017'de ortalama olarak elde edilen Özkaynak Getirisi, bir önceki yıla göre daha yüksektir, ancak neredeyse tüm operatörler için, kullanılan sermayeyi yeterince ödüllendirmekten hala uzaktır. 2008-09 krizinin ardından, birçok kişi birleşme ve satın almaların yoğunlaşacağını öne sürdü. Yani XNUMX'ların ortası ile bu yüzyılın başı arasında yaşananların tekrarı tasavvur ediliyordu. Hipotez onay bulamadı. Çeşitli nedenlerle, hem yurtiçi hem de sınır ötesi toplama operasyonları eksik, ikincisi daha yoğun bir ölçüde.
Yunanistan, Kıbrıs ve Portekiz'in iyi bilinen vakalarına ek olarak, Almanya vakası, Avrupa senaryosundaki daha az parlak durumlar arasında hala öne çıkıyor: Almanya hariç tutulursa, Avrupa bankalarının ortalama öz sermayesi artacaktır ihmal edilemeyecek ölçüde. Sistemin tepesindeki bankacılık kurumlarının birçoğu kendilerini kırılgan bir durumda buluyor. Avrupa mali devresinin ihtiyaç duyduğu niteliksel sıçrama, iki eğilimin birleşiminden kaynaklanabilir. Birincisi, bankacılık sisteminin küçülmesi ve rasyonalizasyonu; ikincisi ise banka kredisi dışında finansman yöntemlerinin geliştirilmesidir. İlk eğilimin gelişiminin aceleci olduğu kesinlikle söylenemezse, ikincisinin gelişimindeki ilerleme kesinlikle zayıftır. Sermaye Piyasası Birliği Eylem Planı'nın uygulanması başladı, ancak yavaş ilerliyor, bu da belirlenen hedeflere ulaşılması için beklenen son tarihe (2019 sonu) ulaşılmasını olası kılmıyor.
Il Avrupa bankacılık sistemi 2017 yılını bir adım daha atarak kapattı yeniden piyasaya sürülme yolunda ilerliyor, ancak bu süreç henüz sonuçlanmış görünmüyor. Bir önceki yıla göre sonuç ortalama olarak iki kattan fazla artmış gibi görünse de bu ilerlemenin üçte ikisi olağanüstü kalemlere atfedilebilir. Bu bileşenler hariç, Özkaynak Getirisi (Özkaynak Getirisi) %7'nin biraz altında ve bir önceki yıla göre 1,7 puan daha yüksek. Kredi aracılığı ve menkul kıymetler portföyünün sağladığı sınırlı katkı nedeniyle faaliyet gelirinin dinamikleri genel olarak zayıftı. Faizli varlıkların getirisi ile ilgili olarak, EBA anketi, bir yandan düşüş aşamasının sona ermiş gibi görünse de, diğer yandan üç yıllık dönemin en düşük seviyelerinde (% 1,48 ile) konumlandığını vurgulamaktadır. .
Komisyonların performansı ve ticaret faaliyetinin nihai dengesi, sınırlı bir tazminat sağladı, ancak temelde yalnızca daha büyük bankalara ve çoğunlukla üç ana AB ülkesine (Fransa, Birleşik Krallık ve Almanya) aitti. EBA tarafından değerlendirilen 11 İtalyan bankası Avrupa sahnesinde öne çıkıyor komisyon gelirinin önemli katkısı (Avrupa ortalaması olan %35'e kıyasla aracılık marjının yaklaşık %28'i) ve bunun tersi, ticaret gelirlerinin önemsiz katkısı (Avrupa ortalaması olan 4'e kıyasla yaklaşık %8,5) nedeniyle. %15 ve bir Fransız rakamı %XNUMX'in üzerinde).
Aynı zamanda, kredi portföyünün kalitesinde de kayda değer bir iyileşme kaydedilmiştir., esas olarak payın dinamiklerine (düzensiz kredilerin miktarı) atfedilebilir. Nitekim EBA verilerine göre Avrupa kredi portföyündeki %3 civarındaki büyüme, düzensiz kredilerdeki %18'lik azalma ile birleşti. Tüm AB ülkeleri bu ikinci toplamın düşüşüne katılıyor, ancak İtalya'nın (toplam daralmanın neredeyse %40'ı) ve İspanya'nın (%16) katkıları belirleyici. 2008-09 krizinin yol açtığı sermaye güçlendirme büyük ölçüde tamamlanmış sayılabilir. EBA istatistiklerinde 1 yılı sonunda tam yüklü versiyonda CET2017 oranı ortalama %14,6 olarak gerçekleşti.
Orandaki iyileşmeye her ikisi de önemli ölçüde katkıda bulunmuştur (11,5 sonunda %2014 idi). payın büyümesi (Ana Sermaye Tier 1 sermaye) ve paydanın azaltılması (riske maruz kalma). Kendilerini en olumsuz durumda bulan bankaların %25'inin oran değeri (ortalama olarak) %13'ün üzerinde; hiçbir banka %11'in altında değildir; dağılımın üst kısmında yer alan kurumlar (ortalama olarak) %20'de konumlanmıştır. Ortalama değerin altındaki yedi ülke arasında, yine de, AB'nin geri kalanında bulunan ortalamadan daha ihtiyatlı bir finansal kaldıraç oranı öneren İtalya da bulunmaktadır (Avrupa ortalaması olan 13,9'e kıyasla 15 kat, Almanya 18'in üzerindedir) .
2008-09 krizinin dinamikleri birçok durumda kredi aracılarının istikrarının önemli ölçüde hanehalkı ve işletmelere verilen krediler ile bu aynı müşteri tipinden toplanan mevduatlar arasındaki ilişkiye bağlı olduğunun altını çizdi. İki toplam arasında daha ihtiyatlı bir dengenin elde edilmesi hala tamamlanmamıştır. Ulaşılan ortalama rakam kabul edilebilir olmaya başlıyor (117 sonunda %2017), ancak bu kesinlikle çok geniş bir varyasyon aralığının ifadesi: en hassas durumdaki enstitülerin dördüncüsü (ortalama olarak) %175 (192 sonunda %2014).
KAYNAK:Odak Bnl
