Ливень распродаж, обрушившийся сначала на Уолл-стрит (худшая сессия S&P 500 за восемь месяцев), затем на азиатские фондовые рынки, хотя и в ослабленной форме, также затронул и Европу. На Piazza Affari, уже вчера находившемся на самом низком уровне за год, индекс упал еще на 1,5%, примерно до 19.400 1,3 пунктов. Чуть лучше Париж и Франкфурт, снизившиеся на 1,48%, хуже Мадрид -1,8%, Лондон -XNUMX%.
Утром завершился деликатный аукцион, предусматривавший выпуск максимум 6,5 млрд среднесрочных BTP. Подробно: 3-3,5 млрд Btp 15; 10-2021 млрд Btp 1; 1,5-15 миллиарда бат на 11 и бат на 2025. Внимание было сосредоточено на более длительных сроках погашения, чтобы воспользоваться резким ростом доходности.
Хорошей новостью является то, что Казначейство разместило максимальную сумму, и это уже представляет собой положительный ответ. Запросы колебались от минимума в 1,26 раза для 3-летней облигации (никогда не было такого минимума за полтора года) до максимума в 1,9 раза для предложения.
Как и ожидалось, интерес растет.. 15-летний BTP зафиксировал доходность 3,66% (с 3,04% в июле), 19-летний - 3,79%.
Эти две доходности сопоставимы с 3,60%, зарегистрированными в это время на вторичном рынке десятилетней BTP, что на 13 базисных пунктов выше по сравнению со вчерашним закрытием. Сегодня утром спрэд снова поднялся выше 300 пунктов, достигнув 309.
Между тем, Ник Гартсайд, глава подразделения JP Morgan по операциям с фиксированным доходом и сырьевым товарам, сообщил Il Sole 24 Ore, что его банк продолжит покупать итальянский долг. «Рост итальянского спреда представляет собой инвестиционную возможность. Мы считаем, что политическая неопределенность адекватно вознаграждается: по этой причине некоторые из наших фондов увеличивают свое участие в BTP.
«Нет пути назад», — гремит Маттео Сальвини. «Мы не отнимем ни одно из прав, которые мы вложили в экономический маневр», — сказал он сегодня утром в интервью Radio Radicale. Министр внутренних дел повторяет, что никаких активов не будет. Возможность выхода на пенсию в 100 лет — 38 лет взносов и 62 года — приведет к увеличению пенсионного долга на 100 миллиардов евро и уже в 2021 году отразится на пенсионных расходах еще на процентный пункт.
Пара евро/доллар торгуется чуть ниже 1,1572, около минимума вчерашнего дня 1,1477.
Страх перед замедлением экономики, вызванный повышением процентных ставок, также оказывает влияние на нефть, Brent сегодня утром торгуется в Азии по 82,3 доллара за баррель, снизившись на 1%. Вчера он закрылся на 2%. Ураган Майкл, приближаясь к США, ослабевает и удаляется от продуктивных районов Мексиканского залива. Saipem -3,6%, Тенарис -4%, Eni -2,13%.
На Piazza Affari коммунальные службы ограничивают свои потери: Enel -0,50%, Снам -1%. Вне Campari -0,70%, защитный запас по преимуществу.
Сдерживаемый убыток для Стм -0,53%. Вчера индекс Sox производителей микросхем США потерял 4,4%.
Кризис обостряется среди банков Каридж – 8,16% до нового исторического минимума. Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг с «B-» до «CCC+». помещая этот уровень под отрицательные «рейтинговые часы». Понижение рейтинга отражает мнение Fitch о том, что «банкротство банка вполне возможно». Креваль -0,4% накануне собрания акционеров. Дени Дюмон может заручиться поддержкой 40% капитала на завтрашнем заседании по отзыву и назначению совета директоров.
Понимание –0,8%. Цена колеблется на самом низком уровне с марта 2017 года, за последние 12 месяцев она зафиксировала убыток в размере 28%. На позитивной почве Ubi +0,8%, чуть ниже паритета Unicredit -0,2%. Компании по управлению активами страдают: Азимут -3,17%, Banca Mediolanum -1,98%.
Кризис роскоши и снижение цен на автомобили продолжаются. Ferrari, место встречи двух миров, потерял 3,9%, Moncler -2,5%, Ferragamo -3,4%.
Между четырьмя колесами Fiat Chrysler -1,6%. Промышленный -1,5%, несмотря на увеличение в сентябре продаж тракторов и сельхозтехники в Северной Америке.
Телеком Италия +0,8%. Сегодня утром Exane BNP Paribas подтвердила рекомендацию «хуже рынка», снизив целевую цену до 0,36 евро с 0,38 евро.
