Уолл-Стрит пытался, но не смог. В последний час торгов отскок индексов после падения предыдущих дней пошёл прахом. Насдак, в частности. Огромный поток титулов, полученных в результате закрытия пандемического года, транслировался. Крах Peloton (-24%), Technogym of America после того, как CNBC написал, что спрос на велосипеды для спиннинга снижается, поэтому топ-менеджмент принял решение о сокращении производства. Сообщение генерального директора Джона Фоули появилось на веб-сайте компании вечером, в котором опровергаются слухи, но не полностью, и приводятся некоторые данные о счетах за последнюю часть 2021 года.
Еще более значительным является обвал Netflix вслед за биржей (-20%) после объявления о том, что в первом квартале ожидается не более двух миллионов новых подписчиков, что составляет половину от того, что уже прогнозируется.
Таким образом, фондовые биржи США изменили курс, но еще не выбрали новых чемпионов, о чем свидетельствует финальное падение индекса S&P 500: на Украину нависают ветры войны, растут новые еженедельные заявки на пособие по безработице (286 231 против XNUMX XNUMX) . Даже относительное спокойствие облигаций, основная причина падения, не волнует покупателей.
Акции Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня утром упали на фоне вчерашнего разворота Уолл-стрит, второго подряд. Tokyo Nikkei -1,4% (-2,6% за неделю). В Японии инфляция ускорилась в декабре, но +0,8% г/г меньше, чем ожидали экономисты. Hang Seng Гонконга -0,3% (+1,7% за неделю), CSI 300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков -0,9% (+1,3%). Коспи Сеул -1,5% (-3,4%). Сиднейский S&P ASX 200 -2% (-3%). Среди худших бирж мира на этой неделе биржа Индии: BSE Sensex теряет 0,8%, если не восстановится, недельный баланс составит -3,7%. Среди лучших — Бразилия: Ibovespa +3,3%.
В течение часа Nasdaq потерял 3%. Dow Jones также снизился на 0,89%. S&P -1,10%. Сегодня утром фьючерсы на Nasdaq потеряли 0,8%. Фьючерс на индекс EuroStoxx 50 -1%. 1,77-летние казначейские облигации укрепились за последние несколько часов: сегодня утром они составляют 1,83% против XNUMX% вчера. Рынок начинает учитывать замедление роста, вызванное предстоящим ужесточением денежно-кредитной политики.
ФРАНЦИЯ ПОДНИМАЕТСЯ, НЕФТЬ И ГАЗ ОСТАНАВЛИВАЮТСЯ. Биткойн рушится
Валюты-убежища, такие как иена и швейцарский франк, укрепились. Австралийский доллар и турецкая лира снижаются. Евро доллар немного двинулся. Биткойн упал на 7%, ниже 39 XNUMX долларов впервые с июня.
Нефть Brent и WTI упали на 2% после публикации данных о запасах сырой нефти в США. Прибытие большего количества судов со сжиженным газом в Европу уже несколько дней снижает цены на газ в Нидерландах.
ЛАГАРД НАСТАИВАЕТ: СТАВКИ НЕ ПОДНИМАЮТСЯ
Тишина, говорит ЕЦБ. Кристин Лагард вчера решительно выступила в защиту реакции на растущую инфляцию, предупредив, что рынкам не следует ожидать подхода, подобного подходу ФРС, поскольку ситуация его не оправдывает. Лагард указала на более низкую инфляцию, которая в декабре была подтверждена на уровне 5%, и более слабое восстановление. Хотя это может быть правдой, рынки оценили возможность аналогичного разворота тренда, как мы видели в США и Великобритании, с ожидаемым увеличением на десять базисных пунктов в октябре. Поэтому президент исключил изменение монетарной политики в краткосрочной перспективе. Трудно понять, будут ли инвесторы подчиняться словам центрального банка: поскольку 2019-летние облигации Германии перешли в плюс в среду впервые с середины XNUMX года, сценарий, уже наблюдаемый в США, похоже, разворачивается.
НО ИНФЛЯЦИЯ В ЕС НА 5 ПУНКТОВ ВЫШЕ БАНДА
Окончательные данные по инфляции в Европе подтвердили прогнозы: рост в декабре составил +5% в годовом исчислении.
В этом контексте доходность государственных облигаций, по-видимому, практически не меняется. 0,03-летний Немецкий Бунд вернулся на отрицательную территорию на -10%. Итальянский вторичный рынок закрылся в плюсе, ставки немного снизились: 1,30-летний BTP зафиксировал +0,07%, а Bund -136% с разницей в 132 базисных пунктов. Спред XNUMX пункта.
Протоколы показывают, что 18 декабря из 25 директоров проголосовали против гипотезы о продлении Qe, чтобы компенсировать прекращение покупок Pepp.
Рейтинговое агентство Fitch поддержало аргументы ЕЦБ. ЕЦБ, пишет он, не будет следовать за ФРС по пути повышения процентных ставок в течение следующих двух лет, тогда как повышение может быть возможно в 2024 году.
ВОССТАНОВЛЕНИЕ БИЗНЕС-МЕСТО: +0,73%
Piazza Affari подорожал на 0,73%, до 27.570 10 пунктов. За первые 2021 месяцев 6 года в частном секторе было активировано почти 20 миллионов новых трудовых договоров, что на 2020 % больше, чем за тот же период XNUMX года. Такова картина INPS в Обсерватории нестабильности.
В остальной Европе Франкфурт подорожал на 0,64% вместе с Мадридом (+0,46%), Амстердамом (+0,74%) и Парижем (+0,3%).
UNILEVER ОТДАЕТ GSK: 50 МЛРД ФУНТОВ НЕ ДОСТАТОЧНО
Unilever -0,54% после отказа от планов по приобретению подразделения GlaxoSmithKline в сфере потребительских товаров, не намереваясь в дальнейшем повышать предложение на 50 млн фунтов стерлингов.
GENERALI DIVIDES CONSOB: САВОНА ПРОТИВ "IL VECCHIO"
Дело Генерали (+0,93%) с сегодняшнего дня и до апрельской встречи суждено каждый день оставлять сюрпризы, споры и стычки до начала войны. Вчера настала очередь Консоба, который еще не ответил на ряд вопросов, заданных юристами Кальтаджироне. В последние дни бумага открыл фронт статьей «Не только Генерали. Таким образом, Савона держит Консоба в заложниках». Президент Комиссии отреагировал через твит следующим образом: «Не имея времени отвечать друзьям, которые проявляют ко мне свою солидарность, я хотел, чтобы люди знали, что не я держу Консоба в узде, а старый Консоб держит Савону в узде. проверять. Идет вечная борьба между сохранением и инновациями, от которой зависит будущее Италии». Короче говоря, органы управления разделены больше, чем когда-либо.
В такой обстановке пятерка уполномоченных продолжит обсуждение сегодня. Но, учитывая предпосылки, ожидается, что рекомендация Consob, когда она будет опубликована, мало что изменит по сравнению с проектом «напоминания», выпущенным 2 декабря, содержащим ряд ставок сторонникам «списков Совета директоров». Палетти, который Generali уже уважал или тем временем адаптировал. С другой стороны, комиссия не будет рассматривать вопрос Кальтаджироне о легитимности займа ценными бумагами, предоставленного Mediobanca для увеличения права голоса Generali с 13% до 17,2%, до получения дополнительной информации из офисов.
ТЕЛЕКОМ НАЧИНАЕТ СНОВА, В ОЖИДАНИИ LABRIOLA
Покупки в телекоммуникациях возвращаются на Piazza Affari +3,34% после недавних потерь. Другие акции, принесенные в жертву на последних сессиях, восстановились: Nexi +1,7%, Amplifon +1,6% и Recordati +1,5%.
ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ШОКИРУЮТ ENEL
Коммунальные предприятия набирают обороты, начиная с Enel, +2,82% в ожидании правительственных мер по борьбе с ростом цен на энергию и контролю счетов. В понедельник ожидается выплата промежуточных дивидендов за 2022 г. A2a +2,18%; Гера +1,68%; Терна +1,88%.
STELLANTIS: КИТАЙЦЫ НИЖЕ, PEUGEOTS ПОДНИМАЮТСЯ
Только что отметившая свой первый день рождения, Stellantis (-1%) делает еще один шаг к выходу китайского партнера Dongfeng за 665 миллионов евро. Доля азиатского партнера снизится ввиду окончательного выхода до 3,3%. Личность покупателей так и не была раскрыта, но соглашение о слиянии между FCA и PSA предусматривает, что Peugeot Invest может увеличить свою долю с 7,2 до 8,7% капитала за счет покупки собственных акций у Dongfeng.
KEPLER ПРОДВИГАЕТ АТЛАНТИЮ, ПАУЗУ ДЛЯ НЕФТИ
Слабые акции Pirelli (-1%), небольшое движение Atlantia (-0,2%), по которым Kepler Chevreux повысила оценку прибыли на акцию на 2,8% в 2022 г. и на 11,5% в 2023 г., чтобы учесть приобретение Yunex.
Пауза для нефтяных компаний: Saipem -1,3%, Eni -0,9%. Отскок Тенариса: +0,4%.
EGM, СЕТЬ FABILIA (ГОСТИНИЦ) УКРЕПЛЯЕТСЯ
На Egm следует отметить скачок Fabilia (+10,26%), сети семейных отелей и курортов Венето, которая объявила о вступлении в новую структуру в самом сердце курортов Эуганеи, подписав соглашение с отелем Terme Augustus на три года. арендовать.
