Выборы, референдумы, атомные угрозы. Колесо геополитики снова крутится, понемногу на всех широтах, оказывая давление на рынки, которые в последние недели с почти монотонной периодичностью бьют рекорды. Попробуем подвести итог долгого дня.
НЕМЕЦКОЕ ГОЛОСОВАНИЕ: «ПЛОХИЕ НОВОСТИ ДЛЯ ИТАЛИИ»
Картина начала двигаться, начиная с Германии, где голосование наказало партии уходящей Большой коалиции больше, чем ожидалось. Начинается длительная фаза переговоров между сторонами, которая проверит способности Ангелы Меркель: похоже, ей суждено пока прервать гонку за евро. Но прежде всего было отмечено, что популизм, уже считавшийся умирающим, жив и здоров. Последствия? Германия не страдает. С другой стороны, евро сдерживается, торгуясь сегодня утром на уровне 1,1856.
«Итоги голосования, — пишет Лукреция Рейхлин, — плохие новости для Италии и для Европы… Они ясно показывают, что Германия восстает как против открытия конфронтации с мигрантами, так и против экономического управления евро, при котором предусматривается большее распределение рисков. между странами».
КУРДЫ ПОДНИМАЮТ ГОЛОВЫ. НЕФТЬ НА МАКСИМУМЕ ЗА 26 МЕСЯЦЕВ
Референдумы о независимости усложнили картину. В центре внимания, конечно же, очередное (запрещенное) голосование Каталонии.
Но более актуальные последствия, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, обещают консультации, которые курды отмечали, несмотря на враждебность Ирака и Турции. Эрдоган пригрозил остановить транспортировку нефти к границе с Иракским Курдистаном, где проведет референдум. Однако правительство Киркука, контролирующее 10 процентов иракских скважин, не намерено больше задерживаться на требовании независимости Курдистана, узаконенного той ролью, которую оно сыграло в войне с ИГИЛ.
Этим и объясняется резкий рост цен на нефть: Brent подорожала сегодня утром до 59,15 доллара за баррель, максимума с июля 2015 года, Wti до 52,12 доллара. Нефтяные компании также выросли (энергетический индекс +1,47%). Акции Schlumberger и Halliburton, двух крупнейших нефтесервисных групп, выросли на 0,5%. На Piazza Affari Eni +1,16%, до 13,94 евро, самого высокого уровня за три месяца. Fly Saipem (+5,3%).
РАКЕТНЫЙ ЧЕЛОВЕК ТЯГАЕТ APPLE И FACEBOOK
Голос Человека-ракеты, или корейского диктатора Кима, не мог не ассоциироваться с этим хором. Министр иностранных дел Пхеньяна Ри заявил, что последние заявления Дональда Трампа равносильны объявлению войны и что Пхеньян имеет право отреагировать, также сбив один из американских истребителей.
Объявление вызвало падение Уолл-стрит, начиная с Nasdaq (-0,88%), упавшего из-за технологий (-1,42%). Facebook рухнул (-4,55%). Microsoft (-1,55%), Alphabet (-1%) и Apple (-0,88%) также плохи. Apple сократила заказы поставщикам после вялого старта продаж нового iPhone X. Индекс Dow Jones (-0,22%) и индекс S&P 500 (-0,24%) более устойчивы в ожидании сегодняшнего выступления Джанет Йеллен.
ЙЕНА ТОРМОЗИТ ТОКИО. ЗОЛОТО ПОДНИМАЕТСЯ ДО 1312 ДОЛЛАРОВ
Корейский синдром сегодня утром также сдерживает азиатские фондовые биржи. В Токио индекс Nikkei упал на 0,2%, несмотря на ожидания мер в поддержку бизнеса в связи с выборами в конце октября. Самое значительное снижение наблюдается в Гонконге (-0,5%), а также в Сеуле и Австралии. Китайские рынки немного выросли. Золото подорожало на 1.310 долларов, на 1%, сегодня утром оно составляет 1.312 долларов.
ТОРМОЗ МИЛАН. ДРАКОНЫ: НАША СТРАТЕГИЯ НЕ МЕНЯЕТСЯ
Иронии судьбы: неудача Ангелы Меркель ударила по рынкам стран, которые наиболее активно конкурировали с канцлером в последние годы, начиная с Греции. Афинская фондовая биржа теряет 4,53%, несмотря на закрытие процедуры чрезмерного дефицита. И наоборот, Франкфурт закрылся с очень небольшим ростом, +0,02%.
В Милане индекс Ftse Mib упал на 0,63% до 22.390 0,27 пунктов, что является одним из худших показателей на Старом континенте. Париж (-0,13%) и Лондон (-0,86%) также снизились. Замыкает Мадрид (-XNUMX%), который сталкивается с неопределенностью каталонского референдума в следующее воскресенье.
Слабость евро характеризовала сессию, упав по отношению к доллару до 1,1856. Замедление единой валюты, несомненно, является хорошей новостью для Марио Драги, который напрасно ждет пока восстановления инфляции, роман Годо. «В целом, — заявил вчера банкир перед комитетом по экономическим вопросам Европейского парламента, — мы становимся все более уверенными в том, что инфляция в конечном итоге вернется к уровням, соответствующим нашей цели, но мы также знаем, что по-прежнему необходим уровень очень значительного денежное приспособление для материализации восходящей траектории инфляции».
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ПОДНИМАЕТСЯ. СЕГОДНЯ АУКЦИОН CTZ
Итальянские вторичные индексы закрылись с небольшим повышением после того, как на сессии наблюдался паритет, в результате которого Bunds превзошли своих коллег из еврозоны. В конце сессии разница доходности между BTP и Bund составляла 171 базисный пункт, самый высокий показатель с конца августа, со 166 в конце пятничной сессии. 2,11-летние облигации торгуются на уровне 2,14% на уровне последнего закрытия после того, как на сессии они достигли XNUMX%, самого высокого уровня с конца июля.
Сегодня стартуют аукционы конца месяца: Ctz и Btpei будут предложены на общую сумму 3 миллиарда. В заключение следует отметить, что на платформе Mts выставленные на завтрашние торги Ctz мая 2019 г. торговались с доходностью от -0,131% до -0,134%, что выше по сравнению с -0,139% размещения в конце августа. На аукционе в четверг, 28 сентября, Казначейство предложит от 4,5 до 6 миллиардов евро в 5- и 10-летних BTP и в Ccteu (1,5 миллиарда).
По данным Unicredit, октябрь будет довольно тяжелым месяцем для индексированных инвесторов: «Мы ожидаем, — говорится в ежедневной заметке, — нового Btp Italia, объявление о котором поступит в ближайшее время».
СЛАБЫЕ БАНКИ, STM СТРАДАЕТ ВМЕСТЕ С NASDAQ
Лидерами снижения на Piazza Affari оказались банки: индекс итальянского сектора (-1%) оказался хуже европейского (-0.7%). Среди отдельных названий падение более чем на два процентных пункта приходится на Banco Bpm (-2,4%) и Bper (-2,22%). Крупные компании также упали: Intesa -0,5%, Unicredit -1,4%. Исключением является Banca Mediolanum, который закрыл день с +0,07%. Худшими оказались акции Stmicrolectronics, упавшие на 3,9% в соответствии с показателями технологического сектора на Nasdaq.
Падение на Уолл-стрит также повлияло на Fiat Chrysler, акции которого упали примерно на 2% после достижения нового максимума в 15,25 евро после решения Mediobanca Securities, которое изменило целевой показатель с 14 до 20 евро. Эхо статьи в «The Korea Herald», которая в пятницу возобновила гипотезу об интересе к браку между Hyundai и итальянской группой, угасло. Ferrari также упала, -2%.
FINCANTIERI SUPERSTAR: С ПАРИЖОМ БЛИЖАЙШИЙ МИР
В свидетельстве Fincantieri (+3,5%) ввиду итало-французского саммита послезавтра, от которого ожидаются положительные результаты по досье Stx.
RECORDATI НОВАЯ ЗАПИСЬ, УДАР АВТОГРИЛЯ
Стоит отметить Recordati: +1,7%, к новому рекорду. Сильное падение Autogrill (-2,8%) после пересмотра «держать» с «покупать» Kepler Cheuvreux. По мнению трейдеров, отчет понизил оценки компании из-за влияния слабого доллара и требует большей осторожности в отношении перспектив органической прибыли.
