После месяцев ожидания и спекуляций, Сокровище началось долгожданное третий транш приватизации Монте-дей-Паски, размещение на рынке 15% капитала e собрав 1,1 миллиарда евро. И среди множества заинтересованных покупателей неожиданно появляется: БанкоBpm, который он приобрел пакет 5% акций примерно на 370 миллионов евро. Переворот, который не только укрепляет его позиции на MPS, но и открывает новые и интересные синергии, в частности, благодаря предложению BancoBpm о поглощении Anima Sgr, с которым сиенский банк имеет важное дистрибьюторское соглашение. В этом контексте Anima приобрел далее 3% капитала MPS, что еще больше связало судьбы двух учреждений. оставшиеся 7% пакета акций была поделена между двумя гигантами итальянского финансового рынка: группой Caltagirone, что заняло 3,5%, и Delfin, холдинговая компания семьи Дель Веккьо, которая приобрела такую же долю.
Эта операция представляет собой не только шаг к приватизации, но и оборонительный шаг, направленный на консолидацию национальной оси и предотвращение иностранных приобретений, таких как приобретение основного акционера Banco Bpm, Crédit Agricole (9%). Благодаря такой структуре Казначейство усиливает итальянский характер MPS, создавая национальный банковский центр вместе с такими крупными игроками, как Intesa Sanpaolo и Unicredit.
Успех для государственной казны: общая выручка 2,6 млрд.
Операцию проводили по процедуре Ускоренный букбилдинг, и увидел, как Казначейство быстро распродало свои акции в ответ на гораздо более высокий, чем ожидалось, спрос. Первоначально предполагалось, что будет размещено 7%, но высокий спрос привел к тому, что Сокровище a удвоить предложение, продам 15% цена 5,792 евро за акцию, С 5% бонус по сравнению с предыдущей ценой закрытия.
Благодаря этому трансферу правительство Italiano уменьшается ее доля в MPS от 26,9% до 11,7%, и к концу года, наконец, сумеет опуститься ниже 20%-го порога, как того требует Брюссель. Операция, принесшая 1,1 миллиарда евро, к которым добавляются 920 миллионов, полученные в ноябре 2023 года, и 650 миллионов в марте 2024 года. приватизация МПС ha принес около 2,6 млрд евро., что является результатом резкого роста акций, которые выросли на 71% с начала года и которые представляют собой значительную экономическую отдачу для государственной казны.
BancoBpm покупает 5% Mps: стратегический шаг и синергия с Anima
Но вернемся к Banco Bpm: миланский банк приобрел долю после созыва во второй половине дня внеочередного совета директоров. Это приобретение вписывается в более широкий контекстBanco Bpm подал заявку на поглощение за 1,6 миллиарда долларов об управляющей компании сбережений Anima сержант, с которой MPS имеет важное дистрибьюторское соглашение о финансовых продуктах.
Что касается этого шага, банк Piazza Meda пояснил, что он не намерен превышать порог в 10% в MPS, ограничившись первоначальной покупкой в размере 5% с намерением подняться до 9% как только предложение о поглощении Anima было завершено, она приобрела еще 3% капитала MPS, в результате чего ее общая доля составила 4%.
BancoBpm подтвердил, что приобретение не окажет существенного влияния на его индекс CET1 и не повлияет на распределение дивидендов, оценивая годовую доходность в 14% благодаря дивидендам MPS. Еще одним элементом, связанным с этой операцией, является роль Банка Акрос, торговый банк BancoBpm, который выступал в качестве глобального координатора и букраннера.
MPS: уверенный рост прибыли и возвращение под частный контроль
Неплохо обстоят дела и у самого MPS: за девять месяцев 1,6 года банк зафиксировал прибыль до налогообложения в размере 2024 млрд долларов США, при росте на 69% по сравнению с прошлым годом. Прогнозы на четвертый квартал столь же радужны: прибыль может превысить 1,3-1,4 миллиарда, а дивиденды превысят один миллиард евро. Всесторонний успех, который вызывает улыбку не только у Казначейства, но и у всех инвесторов, сделавших ставку на MPS. Благодаря продаже MPS снова оказывается под частным контролем и свободна от ограничений, налагаемых государственной помощью. Теперь это позволяет сиенскому банку распределять дивиденды, повышать потолок зарплат и участвовать в операциях M&A.
Комментарий Джорджетти
Министр экономики Джанкарло Джорджетти прокомментировал операцию как выбор «итальянской банковской и финансовой политики, направленной на усиление доли важного игрока на кредитном рынке». Присутствие итальянских покупателей, а также возрождение MPS как частного банка обеспечивают стабильность сиенского учреждения и позволяют ему изучать будущие сценарии агрегации с BancoBpm, который теперь является стратегическим партнером.
