«Это день результатов ФРС и Apple. Но на Уолл-стрит только и говорят о странном подъеме GameStop. Ошеломляющий рост числа инвесторов-любителей поставил на колени два высокопрофессиональных хедж-фонда. Вот как Bloomberg описывает ход акций, которые, судя по фундаментальным показателям, не заслуживают внимания, но которые, поддержанные покупками трейдеров, достигли роста в 1.700% в январе (+135% вчера), заставив отказаться от двух хедж-фондов, которые играли в минус, потеряв миллиарды долларов.
Это не единичный феномен: даже в Европе, см. Nokia, закупки, перезапущенные через сеть Reddit, опрокидывают прайс-листы, квалифицируясь как беспрецедентный вариант финансового пузыря, способного усложнить игры центробанков, которые, как и вчера, ФРС повторяет линию денежного дождя, но при этом, в дополнение к поддержке слабой экономической ситуации, они сеют семена (почти) неконтролируемых спекуляций. В этом контексте можно объяснить нервозность фондовых рынков: помимо неконтролируемой эпидемии, рынки опасаются столкнуться с неустойчивыми курсами акций.
ФРС УВЕРЯЕТ: СО СТАВКАМИ НЕ ШУТКА
Звездных результатов Apple (выручка 111,4 млрд долларов, намного лучше прогнозов) и Facebook, объявленных после закрытия фондового рынка, сегодня утром недостаточно для поддержки фьючерсов на Nasdaq (-0,3%). Вчера все индексы Уолл-Стрит показали потери более 2% (Nasdaq -2,61%). Вчерашние заверения Джерома Пауэлла о том, что денежная помощь будет продолжаться бесконечно («нам еще нужно закончить работу»), не придали веса: индекс S&P 500 закрылся на 2,6%, что стало худшей сессией с октября.
КИТАЙ ТАКЖЕ СНИЗИЛСЯ НА 1,9%
В Азии индекс MSCI Asia Pacific, исключающий Японию, сегодня утром упал на 1,7%. Токио Никкей -1,3%. Hong Kong Hang Seng -1,5%, Shanghai and Shenzen CSI 300 -1,9%, BSE Sensex -1%, Seoul Kospi -1,7%.
Доллар вновь ценится инвесторами; золото и нефть немного снизились. Евро-доллар на уровне 1,209 (-0,2%).
ВАКЦИОННАЯ ВОЙНА В ЕВРОПЕ. ЕС ПРОТИВ ASTRAZENECA
«Итальянский кризис усиливает опасения по поводу эффективности европейского плана восстановления». Итак Financial Times Индекс снова указывает на риск Италии.
Между тем, исследовательская служба и бюджетная служба Палаты представителей и Сената указали, что проекты, указанные правительством для доступа к европейской помощи из Фонда восстановления, предполагают более высокие расходы, чем имеющиеся средства. «Ресурсы не были найдены на фоне маржи в 14,4 млрд. более высоких кредитов по сравнению с общей суммой, которая может быть профинансирована».
Но вчера в центре внимания была война вакцин. Комиссия жестко выступила против AstraZeneca, виновной в одностороннем переносе доз, уже назначенных ЕС, в Великобританию. Тот факт, что Sanofi подписала соглашение о производстве вакцины Pfizer/Biontech, был недостаточным для поднятия настроения, поскольку замедление кампании по вакцинации имеет очевидные экономические последствия. МВФ понизил перспективы роста в ЕС также из-за этих задержек. На самом деле гипотезы о новых карантинах набирают силу во Франции и Великобритании, а в Испании органы здравоохранения решили приостановить вакцинацию на две недели, поскольку запасы заканчиваются.
СУМКИ В КРАСНОМ: ФРАНКФУРТ -1,7%, МИЛАН -1,47%
Piazza Affari закрылась с потерей 1,47%, набрав 21.662 1,46 пункта. Мадрид теряет 1,76%. Во Франкфурте дела обстоят хуже (-2021%), что ухудшилось из-за снижения оценок роста на 3 год. Фактически, правительство Германии резко пересмотрело прогноз в сторону понижения до 4,4% (против +15,6%, ожидаемых прошлой осенью). В Германии также наблюдалось ухудшение потребительского доверия в феврале: индекс Gfk упал до -XNUMX пункта, что более чем на восемь пунктов ниже уровня января. Это четвертое падение подряд.
В остальной Европе, в Париже (-1,16%), Lvmh упал на 0,31%: группа, насчитывающая 75 брендов, восстановила ущерб, нанесенный блокировкой, благодаря восстановлению Dior и Louis Vuitton. Оползень Edf продолжается (-2,8%), на что влияет рост затрат на английский завод в Хинкли-Пойнт.
ЛОНДОН -1,3%: АВТОМОБИЛЬ УМЕНЬШИЛСЯ НА 10 ТЫСЯЧ МЕСТ
Лондон -1,31%. Великобритания запрещает поездки в 22 страны. Об этом заявил Борис Джонсон в парламенте. Это страны Южной Америки и Южной Африки, а также Португалия с целью избежать завоза бразильского и южноафриканского вариантов Covid.
В 2020 году британская автомобильная промышленность пережила самый тяжелый год с 1984 года, когда производительность упала ниже одного миллиона единиц и было потеряно 10 XNUMX рабочих мест. «Но это была, — предупреждает отраслевая ассоциация, — лишь верхушка айсберга».
АУКЦИОННЫЙ БОТ, ДОХОДНОСТЬ ПОВЫШАЕТСЯ. СЕГОДНЯ 8,75 МЛРД В BTP
Облигации мало двигались, ожидая развития политического кризиса. В конце концов, 0,65-летняя ставка составила около 123%, не изменившись с самого начала. Спрэд по Бунду на десятилетнем отрезке составляет 121 пункта против XNUMX в предыдущий день.
Казначейство разместило все предложенные облигации на сумму 7 миллиардов евро по ставке -0,448%, что на 7 базисных пунктов выше, чем на предыдущем аукционе. Сегодня MEF предложит до 8,75 млрд на среднесрочном аукционе.
Греция и Австрия выпустили новые 29-летние облигации с заказами на сумму более 32 и более 60 миллиардов евро соответственно, в то время как Словения перешла в сегмент сверхдлинных облигаций, выпустив 4,3-летние облигации с запросами, превышающими XNUMX миллиарда.
ORCEL В UNICREDIT В АПРЕЛЕ. GENERALI ОБРАЩАЕТСЯ В ПОЛЬШУ
Совет Unicredit (-0,77%), как и ожидалось, единогласно утвердил Андреа Орчел новым управляющим директором, который будет представлен на следующем собрании акционеров 15 апреля. Хотя акции закрылись в минусе, акции являются лучшими в секторе. Другие финансовые компании показали худшие результаты, сдерживаемые разочаровывающими результатами кампании вакцинации: Banca Generali -2,89%, Intesa San Paolo -1,74% и Banca Mediolanum -2,48%. Важные продажи также на Unipol: -3,78%.
Общие -1,13%. Компания входит в число претендентов на польские активы, выставленные на продажу Aviva.
ЗНАК ПЛЮС ДЛЯ PHARMA PETROLIFERI. ФЕРРАГАМО, НОВОСТИ В ПОЛЕ
Почти все голубые фишки упали. Исключение составляют фармпрепараты: Амплифон +1,6%, Диасорин +5%, Рекордати +0,5%. Надежным нефтяным компаниям помогает рост цен на сырье: Saipem закрылся с +4,65%, Tenaris +1,73%. В роскоши лидирует Феррагамо (+4,98%). Поговаривают о передаче миноритарного пакета новому партнеру.
ДЛИННЫЙ СПИСОК КАЛИ. МЕЖНАСОС РАЗРУШАЕТСЯ
Намного дольше ряд акций с большими убытками. Interpump рухнул (-6,28%), после чего Kepler Cheuvreux снизил рекомендацию с «покупать» до «держать» с целевой ценой в 40 евро. «После значительного изменения рейтинга акций, — говорится в отчете, — мы видим отсутствие потенциала роста по сравнению с нашей целевой ценой в 40 евро, которую мы подтверждаем, и большую премию по сравнению с историческими мультипликаторами и конкурентами».
НОВАЯ ВЫБОРКА ДЛЯ STELLANTIS. ФРАНЦУЗСКОЕ ГОСУДАРСТВО ВЫЙДЕТ
Страдает Exor (-3,74%), а также Stellantis (-3,45%). Мартин Виал, глава компании, управляющей французским государственным холдингом Ape, заявил, что Bpifrance не останется акционером Stellantis. Jefferies обновила целевую цену автогиганта с 18 до 22 евро.
АТЛАНТИЯ ПОД ОГНЕМ, ЭНЕЛЬ СМОТРИТ НА ЛОНДОН. СТМ-3%.
В красной Атлантии (-3,4%). К концу этого месяца не ожидается окончательного предложения по Aspi от CdP и фондов. Stm -3% перед выходом из аккаунтов. Enel (-3%) рассматривает предложение британской энергетической компании Western Power Distribution (Wpd) в составе консорциума, консультантом которого является инвестиционный банк Rothschild. Prysmian (-1,6%) завершила размещение облигаций, привязанных к акциям, со сроком погашения в 2026 году, увеличив сумму до 750 миллионов с первоначальных 650.
FINCANTIERI-STX: ПРОПУСТИТЬ СДЕЛКУ (ПОКА)
Финкантьери +3,32%. Там окончательный разрыв соглашение с французской Chantiers de l'Atlantique воспринималось как должное. Но не исключено новое соглашение: большая часть Stx останется французской, но может быть соглашение об управлении.
