Джером Пауэлл на заседании ФРС 4 мая предлагает повысить ставки США на полпункта. Министр финансов Джанет Йеллен объясняет собранию Валютного фонда, что в кратчайшие сроки придется пересмотреть мировую организацию работы: никакой больше глобализации для всех, соглашения только между дружественными странами. Затраты возрастут, но безопасность превыше всего. Рынки подчиняются лозунгам Вашингтона, выступающего на фронте войны как с инфляцией, так и с Россией. И Европа собирается последовать их примеру. Сильный и четкий сигнал о том, что рынки недвусмысленно фиксируют: акции замедляются, особенно те, которые связаны с дешевыми деньгами, начиная с американских технологий и коммунальных услуг, доходность по облигациям летит. Настоящая задача состоит в том, чтобы не допустить превращения разворота в рецессию.
Азиатские фондовые биржи и юань падают
Давление со стороны центрального банка США ощущается и в Азии. Индекс Morgan Stanley Asia Pacific, упавший на 1,2%, находится на четырехнедельном минимуме. Токийский Nikkei, не входящий в этот индекс, потерял 1,8%. Коспи из Сеула -1%. BSE Sensex Мумбаи -1%. Гонконгский Hang Seng -0,6%.
Индекс Csi 300 Шанхая и Шэньчжэня находится примерно на одном уровне. Но юань достигает новых минимумов без реакции властей, щедро приглашающих китайских институциональных инвесторов (банки, страховые компании и пенсионные фонды) покупать акции. Комментирует Джеффри Хэлли из Oanda: «Пока рынки не увидят цвет денег Пекина, китайские акции будут оставаться в беде.
Будущее индекса S&P снижается. Вниз по Nasdaq
Фьючерс на индекс S&P500 снижается на 0,3%. Вчера вечером базовый индекс фондового рынка США закрылся снижением на 1,2%, Nasdaq на 2,1%. Доу-Джонс -1,05%.
Мета падает, авиакомпании растут
Эффект Netflix (вчера все еще не работает) поражает так называемый Fang. Под огнем Alphabet и Amazon Meta (ранее Facebook) оставила 6,2% на земле. держит старая экономиканачиная с авиакомпаний.
2,94-летние казначейские облигации по ставке 3%, +2018 базисных пункта. Новые максимумы с 3,01 года. Кривая процентных ставок снова сглаживается: доходность пятилетних Treasuries составляет XNUMX%.
Маск в атаке, несмотря на «ядовитые таблетки»
Илон Маск направил войска, чтобы захватить Twitter. Акционерам соцсети, не проходя через правление (одобрившее таблетки от яда против скалолазания), будет предложено 46,5 млрд долларов: 25,5 млрд предоставят банки (лидирует Morgan Stanley) в основном под гарантии Tesla. акции. Остальное придет наличными от миллиардера.
Нефть марки Brent подешевела на 1%. Золото не изменилось на уровне $1.951.
Даже ЕЦБ открыт для повышения ставок с июля
«Наша денежно-кредитная политика будет зависеть от поступления новых данных и наших меняющихся оценок перспектив», — заявила Кристин Лагард в Вашингтоне сразу после того, как Пауэлл, прервав задержку, объявил, что «повышение ставки на 50 базисных пунктов обсуждается на майском заседании». ».
«Инфляция, — сказал президент ЕЦБ, — будет расти, если цены на энергию и другое сырье будут продолжать расти и если возникнут новые узкие места в поставках». В этот момент «будут приняты все необходимые меры для выполнения мандата ЕЦБ по обеспечению ценовой стабильности». Но перед президентом депутат Луис де Гиндос высказался гораздо откровеннее: ЕЦБ, по его словам, Bloomberg, может переехать уже в июле или вскоре после этого.
Доходность BTP составляет 2,57%, что является самым высоким показателем за три года. евро по 1,09.
Картина, нарисованная центральными банками, была предвосхищена гонкой доходности облигаций. 0,92-летние облигации Германии выросли до +10%, а 2,57-летние BTP — до +2019%, что является самым высоким показателем с 165 года. Спред стабилен на уровне 0,31 базисных пунктов (+XNUMX%).
Слова де Гиндоса также встряхнули евро, который восстановил свой уровень 1,09 по отношению к доллару, но затем изменил размер немного ниже этого порога (1,084).
Париж лидирует в гонке прайс-листов. Керинг сияет
За исключением Piazza Affari, фондовые рынки Старого континента испытали позитивный день благодаря хорошим результатам квартальных отчетов.
Париж лидирует в гонке (+1,36%) после теледуэли между Макроном и Ла Ле Пен, в которой, по сообщениям газет, победил действующий президент.
Kering растет (+2,07%) после отчетности за квартал (+27,4%), несмотря на замедление Gucci, сдерживаемое закрытием Шанхая.
Nestlè +0,9% в Цюрихе. Компания подтвердила цели на год.
Франкфурт дорожает на 1%, за ним следуют Мадрид (+0,47%) и Амстердам (+0,46%).
За пределами квартала Лондон бесцветный, сдерживаемый полупровалом Anglo American: производство в первом квартале упало на 10%, оценки за весь год снижены.
Только Милан в красном, отягощенный коммунальными услугами
Милан (-0,29% до 24.805 XNUMX пунктов) был единственным рынком, который закрылся в минусе под давлением со стороны коммунальных предприятий, сдерживаемых перспективой повышения ставок.
Аккаунты восстанавливаются, рекомендации соблюдаются: рост Saipem +11,8%
Список был поддержан скачком Saipem, +11,8%, который начал спасение с самого начала с лучшими, чем ожидалось, квартальными отчетами. Период завершился ежегодным ростом выручки на 20% до 1,94 млрд долларов и снижением убытков до 98 млн со 120 млн в первом квартале 2021 года.
Курсы также были поддержаны тем фактом, что Saipem сообщил, что к 31 марта 2022 года акционеры Eni (-1,6%) и Cdp внесли 646 миллионов евро на счет будущего увеличения капитала, что привело к уменьшению финансового долга. Снам оставляет на земле 3,3%, Терна 2,3%.
Беренберг запускает Piaggio +4,1%, Pirelli растет
Pirelli подтверждается на щитах, +2,63%, после положительной сессии накануне. Среди промышленных компаний также выросли акции Interpump (+1,52%) и Stellantis (+0,95%). У Piaggio дела шли хорошо (+4,1%), продвигаемый Беренбергом.
Банки закрыли сессию умеренно позитивно, во главе с Banco Bpm (+0,95%).
