I Великолепная семерка в этом году я немного менее великолепный, в значительной степени отстает от показателей других рынков, в то время как китайская мышь прибыла, чтобы досадить до сих пор не имеющим соперников гигантам DeepSeek. Инсайдеры убеждены, что большая часть будущего этой небольшой группы акций, которая по-прежнему имеет впечатляющую рыночную капитализацию в 16 триллионов долларов, зависит от в руках Nvidia, который опубликует свой четвертый квартальный отчет, заканчивающийся 31 января, следующий 26 февраль, при закрытом рынке: счета, но прежде всего перспективы, станут очень важным испытанием для всей Великолепной семерки.
Европейские фондовые биржи и Уолл-стрит обгоняют
Microsoft, Nvidia, Tesla, Meta Platforms, Apple, Alphabet и Amazon, семь рыцарей, которые в последние годы добились на фондовых рынках США трехзначных прибылей, теперь закусив удила. Bloomberg разработал конкретный индекс чтобы подчеркнуть их производительность и похоже, что с начала года он увидел рост на 1%: увеличение в целом очень довольны после того, как мы привыкли к звездным прыжкам и блеклый по сравнению с отличная производительность любой Европейские фондовые биржи и того же Wall Street
Фактически, в начале 2025 года их будет не менее семь важных сумок которые накопили прирост более +10%. Пять находятся в Европе (Франция, Германия, Италия, Испания, Швейцария), один — в Южной Америке (Бразилия), один — в Азии (Гонконг).
И не только это. Даже если сравнивать с результатами основные индексы Уолл-стрит, Индекс MF7 — неудачник. Dow Jones, S&P500 и Nasdaq продемонстрировали четырехкратный рост. На уровне секторов другие секторы Уолл-стрит сумели привлечь больший интерес по разным причинам, например, американские банки, акции которых выросли на 10% с начала 2025 года в результате более устойчивого, чем ожидалось, сценария процентных ставок.
DeepSeek — камешек в арсенале американского технологического гиганта
Аналитики задаются вопросом, что стало причиной нового движения. Конечно, тот, кто бросил камешек в великую машину американских технологических гигантов, былвнезапное вторжение в мире'Искусственный интеллект стартапа Китайский глубокий поиск которые предложили продукты с теми же возможностями, но на значительно более низкие затраты. Это стало вызывать сомнения относительно устойчивости тенденции роста прибыли крупных технологических компаний США в этом бизнесе.
Но именноискусственный интеллект, сделанный в Китае низкая стоимость, он также имеет переместили инвесторов в секторе за последний месяц, которые собрали вещи, покинули рынок США и заняли позицию в азиатка. Гонконгский индекс Hang Seng в последние недели продолжает расти, увеличившись с начала года на 14,3%, что обусловлено его технологический сектор и от его звезд: Alibaba и Xiaomi выросли на фондовом рынке на +50% и +37% соответственно. Аналитики также отмечают, что последствия торговая война выпущенные Трампом, уже значительно обесцененные в ценах акций технологических компаний на рынках за пределами Уолл-стрит, возможно, еще не полностью поглощены MF7.
Будущее технологий США в руках Nvidia: прогноз на 26 февраля
Взоры всех игроков американского технологического рынка сейчас прикованы к Nvidia что может быть лакмусовой бумажкой длявесь сектор: опубликует четвертый квартал (закончившийся 31 января) следующий 26 февраль, при закрытом рынке. ТО Conti, Но особенно перспективы, абсолютного главного героя революции искусственного интеллекта будет очень важным испытательный стенд для все семь. Инвесторы будут следить за тем, чтобы узнать, Nvidia сможет сохранить свою необычайную траекторию роста на фоне растущей конкуренции со стороны DeepSeek и динамики рынка.
Несмотря на растущую неопределенность, крупные технологические компании к настоящему моменту удвоили свои инвестиции в ИИ. Метаплатформы, Alphabet и Amazon объявили о рекордных планах капитальных расходов на 2025 год. Мета планирует потратить до 65 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ (по сравнению с 39,2 миллиардами долларов в прошлом году), Алфавит Он предусматривает 75 миллиардов. Amazon планирует превзойти отметку в 100 миллиардов. Финансовые показатели Nvidia были впечатляет до сих пор. Его последние квартальные результаты подчеркнули«огромный вопрос» решений по обработке данных на базе искусственного интеллекта. В третий финансовый квартал Nvidia сообщила о рекордном доходе от центров обработки данных в размере 30,8 млрд долларов, что на 112% больше, чем в предыдущем году. Общая выручка достигла исторического максимума в 35,1 млрд долларов, что на 93,6% больше, чем в предыдущем году, а чистая прибыль выросла на 108,9% до 19,3 млрд долларов.
Теперь для Nvidia консенсус аналитиков, собранный Bloomberg ожидает чистую прибыль в размере 38,1 млрд долларов, что на 9% больше, чем в третьем квартале, и на 72% больше, чем годом ранее. EPS составил 0,79 долл. США, что на 61,2% больше, чем в предыдущем году. Главным катализатором перспектив Nvidia по-прежнему остается вопрос беспрецедентный Инфраструктура обработки ИИ. Банк Америки ожидает, что Nvidia немного превзойдет ожидания по прибыли за четвертый квартал, и что краткосрочные трудности могут повлиять на ее прогнозы на текущий первый квартал.
Сможет ли последняя разработка Блэквелла стимулировать спрос на ИИ?
Новейшая архитектура Блэквелл компании, выпущенная в конце 2024 года, в частности так называемая система GB200 NVL72, обеспечивает в 30 раз более высокую производительность, чем предыдущие поколения для задач вывода ИИ, позиционируя Nvidia на вершину сохранить свое лидерство на рынке. Доминирующее положение компании на рынке графических процессоров для центров обработки данных, где она захватила удивительную долю рынка 98% в 2023 г., обеспечивает прочную основу для дальнейшего роста. Графический процессор H100 был Чипы для центров обработки данных ИИ наиболее востребованы в мире в 2023 году, позже заменены H200, а теперь и совершенно новым поколением графических процессоров на базе архитектуры Blackwell от Nvidia. Недавно генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, говорил о «сумасшедший» вопрос после ухода Блэквелла, что предполагает хороший прием рынка.
