Se poate spune fără riscul de a fi contrazis că în Veneto banca locală ca categorie practic a dispărut. Nu a fost singura regiune a Italiei în care banca locală a pierdut poziții, dar este, fără îndoială, cea în care fenomenul a fost mai masiv. Numai în 2010 existau 57 de bănci cu sediul în regiune: 11 erau societăți cu răspundere limitată, 5 bănci cooperative, 40 bănci cooperative de credit. Au funcționat acolo cu 2.300 de sucursale dintr-un total de 3.600 și o cotă de puțin peste 60 la sută.
După șase ani, au rămas 34, dintre care 28 de CCA, toate de dimensiuni mai mici. Dintre cele șase rămase, între cooperative și spa-uri, puține pot fi clasificate drept bănci locale. De altfel, unii au vocație de specialitate, alții sunt integrați în grupuri, ale căror strategii sunt dictate de companiile-mamă respective din afara regiunii. S-a înregistrat și o anumită dezintermediere, care i-a condus pe deponenți (gospodării și întreprinderi mici) către produsele poștale, în urma temerilor legate de lunga poveste a celor două companii populare care, în cele din urmă, au dat faliment.
Mai mult, creditul cooperativ este destinat să-și piardă și mai mult putere ca subiect unitar, în condițiile în care în formarea grupurilor dorite de reformă, 14 bănci mutuale se vor alătura grupului Iccrea și 10 celui al Cassa Centrale Trentina. Sunt alegeri care vor fragmenta și mai mult oferta de produse și servicii bancare destinate piețelor locale, slăbind poziția intermediarilor individuali, inclusiv prin forme interne de concurență distructivă.
Cotele de piață deținute de banca locală în regiunea Veneto sunt acum egale cu câteva puncte procentuale. Banca Veneto aparține în principal grupurilor Intesa, Unicredito, Bpm și Monte dei Paschi, acestea din urmă naționalizate. Ceea ce s-a întâmplat apare ca un fel de blestem al învingătorului, având în vedere felul în care localismul bancar din Veneto era interpretat cu doar câțiva ani în urmă, chiar gândindu-se că este pivotul procesului de modernizare a sistemului industrial, care intrase într-o criză de competitivitate.
De la bănci locale apreciate, băncile mici și mijlocii s-au redus în câțiva ani la o prezență complet marginală, pe scurt au eșuat lamentabil într-una dintre cele mai bogate zone ale Europei. Suntem convinși că cauza tuturor a fost încercarea de a intra în posesia unui rol care nu era al lor, ceea ce a dus progresiv la denaturarea acestuia, până s-a destramat. Care sunt dovezile acestei propuneri? În primul rând, creșterea dimensiunilor operaționale, tot în contrast cu tendințele părților rămase ale sistemului bancar, a slăbit capacitatea de a selecta clienții, ducând la renunțarea la primatul informațional al proximității de piețele tradiționale.
Multitudinea de structuri organizatorice (număr de sucursale, rețele de participații, inclusiv cele străine, achiziții de bănci din alte regiuni ale Italiei, chiar și în condiții critice) sunt faptele cele mai semnificative. Creșterea cantitativă a adus, așadar, o concentrare mai mare, pe sectoare (în principal în domeniul imobiliar) și pe clienți, și o creștere a dimensiunii medii a clienților, tot ca urmare a extinderii relațiilor de credit existente cu marile bănci, politică care a avut a delegat parțial selecția directă a contrapărților către intermediarii majori.
Pierderea selectivității a fost anticamera altor și mult mai grave dezechilibre de guvernare și fenomene de administrare defectuoasă. Punctul, de fapt, la care să revenim este acela al asumării unui rol de susținere a creditului al industriei mari și mijlocii care a generat progresiv o mai mare permeabilitate la situațiile de conflict de interese. Transformările care au avut loc în guvernare sunt oglinda imediată a acestui proces. Este greu de dat o reprezentare precisă a guvernării pletorice și tot mai complicate a băncilor despre care vorbim.
Să încercăm să o rezumam concentrându-ne pe ceea ce reiese din ultimele situații financiare ale Banco Popolare (2015) și ale celor două bănci cooperatiste falimentare (2016). În câțiva ani, numărul membrilor aproape s-a dublat pentru a ajunge la cifra hiperbolică de 600.000 de unități. În medie, una din trei familii venețiene a fost membru al celor trei populare. Limitându-ne la consiliile de administrație ale băncilor-mamă, adică neglijând pe cele ale zecilor și zecilor de companii și bănci pe care le dețin, numărul membrilor a variat de la 12 fiecare pentru Popolare Vicentina și Veneto Banca la 24 pentru Banco Popolare.
Dintre aceștia, mai mult de jumătate erau, la acele date, expresii ale lumii industriale venețiane și naționale, adică împrumutați de credit de la băncile administrate înseși. Acest număr este însă reductiv, este o imagine neclară, deoarece nu ține cont de schimbările care au avut loc în ultimele mandate, și mai ales în cea mai recentă perioadă în care s-au făcut încercări de salvare, cu scopul de menţinere a crizelor la nivel regional. După cum a amintit Ferruccio De Bortoli în Corriere Economia în urmă cu câteva săptămâni, astăzi toți antreprenorii, începând cu președintele Confindustria, aplaudă intervențiile de salvare plătite de stat și ne invită să „întoarcăm pagina”. Niciunul dintre acești domni nu își amintește că i-a întâlnit pe Zonin și Consoli!
Organele de conducere ale băncilor formate din majorităţi de aşa-zişi debitori de referinţă merg într-o continuă căutare a echilibrelor coluzive, favorizează forme, chiar implicite, de condiţionare reciprocă, favorizează schimburile şi modalităţile de compensare a diverselor interese puse în joc. În această situație, managementul este condus la rândul său să-și denatureze propriul rol fie prin accentuarea puterii în mod necontrolat (un sclav-stăpân care dirijează traficul între diverșii părți interesate, provocând inevitabile blocaje și abateri de la căile legalității), fie reducându-se. la executant al comenzilor celor mai influenți exponenți (un stăpân-servitor care își asumă responsabilități tot mai mari în schimbul recunoașterii materiale și prestigiului, atâta timp cât durează jocul, adică până în momentul exploziei finale).
Evident, din aceste considerente sunt excluși ultimii manageri, chemați la patul băncilor, acum în articulo mortis. La aceste dezechilibre se adaugă nevoia de a ține sub control imensele baze sociale atât pentru a le capta consensul, care este necesar la momentul reînnoirii birourilor, cât și pentru a le folosi pentru nevoile de capital crescânde cerute de creșterea în volume și niveluri. de risc. Făcând acest lucru în moduri care nu sunt întotdeauna transparente, a condus la plasarea de acțiuni și obligațiuni cu părți care nu cunosc riscurile. O mare parte a reducerii la zero a capitalului primar și secundar a cântărit asupra lor, înaintea intervențiilor care trebuiau plătite de contribuabil.
Concluzia acestor câteva reflecții generale este că atunci când banca locală intră în criză nu mai are nimic local. Trebuie să revenim la raportul bancă-industrie cu o observație suplimentară. La slăbirea criteriilor de selectivitate a creditului se produce o formă de denaturare a concurenței, în contexte teritoriale circumscrise cu o puternică caracterizare sectorială, așa cum se întâmplă în cazul raioanelor, întrucât creditul acordat în abundență se menține în viață chiar și pe cei mai puțin eficient, ceea ce ar fi rapid. fi exclus de pe piață dacă s-au respectat criterii mai stricte. Interesul pentru o bancă mai selectivă ar trebui să fie, în primul rând, partea productivă mai robustă.
Atunci când sprijinul necuvenit acordat operatorilor mai puțin eficienți îi dăunează pe cei mai eficienți dincolo de o anumită limită, aceștia din urmă sunt cei care solicită băncii să închidă sforile poșetei. Procedând astfel, datoriile neperformante încep să apară într-o măsură din ce în ce mai mare, până la punctul de a determina prăbușirea băncii însăși. Acesta este motivul pentru care pierderea criteriilor de prudență și independență a băncii locale sancționează rapid sfârșitul acesteia. La un moment dat, situația nu mai este sustenabilă și șapcile ies. Asta pare să se fi întâmplat, în iluzia transformării unui sistem localizat într-un sistem cu vocație națională sau chiar internațională, care nu era la îndemâna efemerilor noștri campioni regionali.
Și până la urmă industria este cea care determină sfârșitul băncii, considerând-o că nu mai este funcțională pentru supraviețuirea ei. Sosirea marilor bănci în contexte teritoriale precum Veneto este singura modalitate de a tăia curat aceste noduri, chiar dacă nu va fi ușor deoarece va fi necesară o perioadă de consolidare și reorganizare care ar putea dura ani de zile pentru a reabsorbi hazardul moral a apărut produs în perioadele precedente. Pentru a restabili bonitatea companiilor, va trebui restabilită încrederea în calitatea informațiilor care provin de la acestea. O să ia ceva timp. Un comportament corect selectiv va prevala, ceea ce va restrânge oferta de credit.
Nu întâmplător, în acordul semnat, Intesa și-a rezervat posibilitatea retrocedării lichidării a încă 4 miliarde de împrumuturi ale celor două bănci falimentare, pe care, într-un context de urgență absolută, nu a avut ocazia să le examineze. cu diligența necesară. Cert este că toate aceste lucruri nu sunt deloc noi în istoria de secole a băncii. Din păcate, încă nu am învățat suficient din dezastrele care sunt create de o relație distorsionată dintre bancă și industrie. Și, chiar dacă este diabolic, continuăm să perseverăm în eroare, crezând că de fiecare dată când avem în mâini piatra filosofală care face o minune și infirmă precedentele nocive ale acestei căsătorii.
Așa cum am scris în articolul publicat acum câteva zile cu titlul „Ce s-a întâmplat cu adevărat pe malurile regiunii Veneto”, problema se înrăutățește nu puțin dacă până și autoritățile cred că au aceeași piatră filosofală în mână.
