Recepție excelentă pentru obligațiunea subordonată Tier 2 emisă de Unicredit: instrumentul, dedicat investitorilor instituționali pentru un total de 1,5 miliarde, a a generat cereri pentru un total de 5,5 miliarde, din care 1,7 miliarde de la investitori din Asia și Europa, iar restul în principal pe piețele din SUA și Canada.
Valorile mobiliare au o maturitate de 15 ani e plătiți un cupon fix în dolari de 5,459% pe an, în primii 10 ani, plătită pe o bază semestrială, echivalentul unui spread în euro egal cu 475 de puncte de bază la rata de trezorerie americană pe 10 ani. Orientarea inițială de 510 puncte de bază pentru Trezoreria SUA pe 10 ani a înregistrat apoi o îmbunătățire de 35 de puncte de bază. Marja finală a emisiunii a fost, așadar, stabilită la T +475 puncte de bază, echivalent cu +415 puncte de bază peste rata swap-ului pe 10 ani în euro.
Obligațiunile emise de Unicredit au fost distribuite către diferite categorii de investitori instituţionali în principal fonduri (82%), dar și fonduri speculative (10%), companii de asigurări/fonduri de pensii (4%) și bănci/bănci private (3%). Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, JP Morgan, HSBC, Morgan Stanley, Toronto Dominion și Unicredit Bank AG s-au ocupat de plasament în calitate de contabil comun.
Notele vor fi emise în cadrul programului global MTN USD și, datorită statutului de subordonat, au următoarele evaluări așteptate: Baa3 de la Moody's, BB+ de la S&P și BB de la Fitch. Valoarea minimă a obligațiunii este de 200.000 USD în multipli de 1.000 USD. Data decontării este programată pentru 30 iunie.
