BUFFETT HELP WALL STREET, EXPIRE SFANTA EUROPA
DAR GENȚII SE SPERIE. Așteptăm BCE și PIB
Ei frânează Genți asiatice după o dată dezamăgitoare privind sectorul serviciilor din China. Încetinește până la Tokyo indicele Nikkei – 0,2%, scăderea în Hong Kong -0,5% mai accentuată. Starea pieței imobiliare este deosebit de îngrijorătoare, încetinind în ciuda injecțiilor de Lichiditatea Beijingului, confirmând că economia este încă slabă.
Încă o dată Wall Street trebuie sa multumesc Warren Buffett: Rezultatele pozitive ale lui Berkshire Hathaway au ajutat la recuperarea după accidentul de vineri. Cu toate acestea, indicele Dow Jones a avansat cu 0,46%, S&P 500 cu 0,84% și Nasdaq cu 0,72%.
În schimb, Europa trebuie să mulțumească efectului Espirito Santo: intervenția băncii centrale portugheze a restabilit calmul în sectorul creditului. Parisul a câștigat 0,34%, în timp ce Frankfurt a pierdut 0,61%, Londra 0,02% și Madrid 0,17%.
Piazza Affari a încheiat sesiunea în creștere cu 0,09%, până la 20.381 de puncte. Îmbunătățirea clară a BTP de zece ani cu randamentul coborât la 2,68% de la 2,75% de vinerea trecută, spread-ul cu Bund-ul german se reduce la 155 (-7 puncte de bază). Prețurile petrolului sunt în creștere: Brent la 105,4 dolari barilul (+0,5%), Wti la 98,1 dolari (+0,2%).
ESPIRITO SANTO, REGULILE UE TRUCĂ PRIMUL TEST
În așteptarea direcției BCE de joi, piata a luat act cu satisfactie de salvarea Banco Espirito Santo, desfășurată conform regulilor stabilite de Mecanismul de Rezoluție Bancară aprobat de UE. Banca centrală portugheză a injectat 4,9 miliarde de euro într-un Novo Banco controlat de stat, unde vor fi mutate depozitele Banco Espirito și majoritatea activelor sale. Guvernul va aranja apoi vânzarea institutului care va rambursa costul operațiunii, finanțat din banii rămași din fondul european administrat de troică. Acţionarii Espirito Santo, inclusiv Crédit Agricole care detine 14,9%, va trebui in schimb sa suporte pierderile vechiului management.
BĂNCI, SHOW-UL CONTURILOR ÎNCEPE CU UNICREDIT
Eliminarea riscului portughez a liniștit sectorul creditului italian în ajunul unei săptămâni importante pentru conturile sistemului. Consiliul de administrație se întrunește astăzi Unicredit +0,9% pentru revizuirea conturilor din al doilea trimestru. Joi va fi rândul mps -1,4% și Bper. Bpm +1,2% și Banco Popolare - 2,6% se vor închide vineri.
Inainteaza intre timp Înțelegerea +1,4% în urma rezultatelor anunţate săptămâna trecută. Ubi +1,8%. Banca Akros care și-a majorat ratingul de la redus la hold (prețul țintă confirmat la 6 euro) în lumina fundamentelor bune și a scăderii prețului acțiunilor în ultimul trimestru.
Mediobanca -1,6%.
De remarcat este și saltul Băncii Ifis de 5,09% la 14,05 euro după ce a înregistrat o creștere de două cifre a profitului net în perioada ianuarie-iunie și a confirmat așteptările „în mare măsură pozitive” pentru a doua parte a anului.
Banca Carige a pierdut totuși 1,79% după ce vineri seara a ridicat cortina pe conturile din primul semestru, arătând o pierdere de 45,5 milioane de euro. Directorul general al băncii din Liguria, Piero Luigi Montani, a declarat că institutul studiază rambursarea anticipată a tuturor creditelor BCE obținute cu planul Ltro 2011-2012 și solicitarea unei noi tranșe de 750-800 milioane euro în cadrul programului TLTRO. Exclusivul cu Fondul Apollo pentru vânzarea companiilor de asigurări va expira în septembrie. Dintre companii, Generali a crescut cu 0,58% la 15,69 euro în urma creșterii ratingului primit de Credit Suisse (de la underperform la neutru) și de Exane (de la underperform la neutru).
CUMPĂRĂTURILE CHINEZE, CHIAR TELECOMUNĂRII SE ÎNgalbenesc
China se apropie din ce în ce mai mult. Banca centrală a Chinei, aceeași în care a investit Decret (2%) și în Prysmian (2,018%), deține un pachet direct de 2,081% în capitalul social al Telecom Italia +% 1,5.
Banca chineză se poziționează în spatele Findim-ului lui Marco Fossati, care deține 4,989%, iar Telco cu un puternic 22,447%.Investiția Beijingului valorează puțin peste 310 milioane. Vestea a venit în ajunul ședinței consiliului de administrație care va analiza astăzi conturile pentru prima jumătate a anului, ocazie și pentru a reveni la capitolul Brazilia. L'lui Marco Patuano, a reiterat în repetate rânduri că posibila vânzare ar putea fi discutată doar dacă este prezentată o ofertă cu o primă substanțială. În ianuarie, Marco Fossati a cuantificat valoarea întreprinderii la 30 de miliarde.
Între timp a decolat eventuala fuziune cu Gvt (Vivendi stabil (apreciat de autoritățile braziliene, opus Telefonica. Analisti Mediobanca Securities continuă să creadă că consolidarea pieței reprezintă cea mai bună opțiune atât pentru piața braziliană, cât și pentru cea italiană. Printre alte companii acoperite de Beijing Prysmian cumpărături (cota de 2,018% anunțată pe 28 iulie) arată o scădere de 2%.
Pe de altă parte, Enel +0,6% și Eni +0,3% sunt în creștere din care Banca Populară Chineză deține puțin peste 2% din martie trecut. Cele două investiții valorează, respectiv, 780 de milioane și, respectiv, 1 miliarde.
FIAT RĂMÂNE CU 10% SUB VALOAREA DE RETRAGERE
Consob a confirmat ieri prezența băncii centrale chineze (investiție 177 milioane) în capitalul de Decret – 0,63% la 7,065 euro, cu mult sub valoarea retragerii (7,727 euro) care poate avea loc după fuziunea cu Chrysler, împotriva căruia puțin sub 8% din capital au votat 8% din capital au votat. Perioada de exercitare a dreptului va începe în scurt timp, până la maximum 500 de milioane de euro, dincolo de care se va sări peste unirea cu Chrysler.
Pozitiv Pirelli +0,6% și Brembo +0,5%, în conformitate cu tendința pozitivă din Europa de sectorul auto (Stoxx +1%), unde germanul BMW +1,7% și Daimler strălucesc.
LUXOS
Criza din Rusia apasă asupra sectorului de lux, cu excepția Moncler +1,9%. Tod's a pierdut 2,93%, Salvatore Ferragamo 3,41%, în ciuda rezultatelor bune ale Michael Kors pentru primul trimestru al anului fiscal 2014/2015. În sfârșit, o scădere puternică pentru World Duty Free -3%, care vineri a anunțat rezultate mai mici decât cele așteptate.
