A sosit momentul majorării ratelor. În această seară, Jerome Powell va ilustra planurile de luptă ale Fed. Mâine va fi rândul Băncii Angliei, precedată ieri de Royal Bank of Australia. Iar presiunea asupra BCE este în creștere. Isabel Schnabel, membră germană a băncii, declară în această dimineață Reuters că „o creștere în iulie este posibilă”. Pe scurt, a venit vremea șoimilor: piețele scontează o creștere a dobânzilor în Statele Unite de cel puțin 50 de puncte de bază, aducând creșterea costului banilor în intervalul 0,75% - 1%. Pare puțin probabil ca banca centrală a SUA să poată crește ratele cu 75 de puncte de bază, cu riscul de a slăbi în continuare economia internă. Piețele așteaptă, resemnate, începerea înăspririi care va afecta și lichiditatea abundentă a bilanţului Fed.
Bursele din India, Coreea și Australia sunt în jur de paritate. Piețele din China și Japonia rămân închise de sărbători. Această absență limitează sau condiționează tranzacționarea obligațiunilor.
În Hong Kong, indicele Hang Seng Tech a scăzut cu 3%. Didi Global, Uberul chinez care a aterizat pe Wall Street vara trecută cu o IPO de un miliard de dolari, a fost investigat de autoritățile financiare americane: în post-piață, cota companiei de livrare și livrare a ajuns să piardă cu 7% , de la debut prețul a scăzut cu 85%. Indexul Hang Seng din Hong Kong pierde 1,3%.
Mișcare mică ieri Wall Street; S&P + 0,48%, Nasdaq + 0,22%, Dow Jones +0,20%. Contractele futures pe Wall Street, precum și cele ale burselor europene, sunt în jurul parității.
Il Nota Trezoreriei la zece ani este puțin mișcat la randament de 2,97%.
A fost o zi importantă pentru politica americană. Accentul este pus pe scoop de Politico, care a relevat modul în care majoritatea Curții Supreme (5 din 9) este orientată spre revocarea dreptului la avort. Rezultatul primarelor din Ohio este, de asemenea, în mare măsură în favoarea dreptei. Candidații sponsorizați de Donald Trump au câștigat primarul din Ohio cu marje mari. Fostul consilier al magnatului Max Miller câștigă primarul pentru Casa, în timp ce fostul capital de risc, JD Vance, cei pentru Senat.
Puțin au mutat celelalte date macro:
- Dolarul este aproape neschimbat. Crucea față de euro este puțin peste 1,051.
- Petrolul WTI a crescut cu 1%, până la 103,5 dolari pe baril.
- Aurul rămâne în jos, la 1.863 de dolari uncia.
- Bitcoin a crescut ușor în jurul valorii de 38 de mii de dolari.
Bundul peste 1%, crește presiunea asupra Btp
„Perspectiva unei înăspriri a achizițiilor BCE riscă să crească costul datoriei. Țări precum Italia riscă dublu: creșterea cheltuielilor și scăderea creșterii”. Asa ca Financial Times comentează cu privire la înrăutățirea limitată până acum a condițiilor financiare ale Corporate Italy.
Între timp, ieri au apărut și alte semne de supraîncălzire a inflației. Prețurile de producție din zona euro au crescut cu 5,3% în martie, o accelerare foarte puternică față de +1,1% din februarie. Consensul se aștepta la o creștere de 5% de la o lună la lună.
Creșterea prețului, combinată cu așteptarea deciziilor Rezervei Federale, dă jos un alt zid istoric: randamentul german pe 1 ani a crescut la 2015%, cel mai mare din 0,95, pentru a scădea apoi înapoi la +XNUMX%.
Rata BTP pe 10 ani s-a închis la +2,84%, pentru un spread stabil la 189 de puncte de bază.
În așteptarea deciziilor lui Jerome Powell, euro-dolarul pare să nu fie departe de cel mai mic din ultimii cinci ani, în jurul valorii de 1,052.
Petrol, UE față de embargo (cu excepția Ungariei). Dragoni: unanimitatea este suficientă
Dintre materiile prime, petrolul este în scădere (Brent -1,62%, 205,83 dolari barilul), în timp ce Comisia Europeană va anunța mâine sancțiunile celui de-al șaselea pachet împotriva Rusiei. Printre produsele afectate se va număra țițeiul: perioada de grație va dura până la 31 decembrie 2022, dar din ianuarie se va opri complet cu excepția importurilor din Ungaria și Slovacia, care sunt extrem de dependente de petrolul rusesc.
Premierul Mario Draghi a spus că instituțiile UE nu sunt adecvate realității cu care trebuie să se confrunte, solicitând o revizuire a tratatelor pentru a trece de la decizii unanime la un sistem cu majoritate calificată.
Moscova plătește obligațiuni în dolari
Unii deținători de euroobligațiuni suverane ale Rusiei au primit plăți pentru două obligațiuni denominate în dolari care urmau să fie scadente pe 4 aprilie. Rusia pare să-și fi schimbat punctul de vedere pentru a evita o obligațiune vineri, după ce Ministerul de Finanțe a anunțat că va plăti aproape 650 de milioane de dolari datorate în cupoane și principal deținătorilor de obligațiuni înainte de sfârșitul perioadei de grație, programată pentru astăzi. Un înalt oficial american a confirmat că Moscova a efectuat plata fără a utiliza rezervele înghețate în SUA, adăugând că originea exactă a fondurilor este neclară.
Bursele europene: tendința de marți
Milano +1,61% revine datorită băncilor și mașinilor
Piazza Affari profită de oportunitatea unei reveniri datorită unor rapoarte trimestriale mai bune decât se aștepta, a acțiunilor bancare și a sectorului auto. Principala listare milaneză se închide cu 1,61% și recuperează pragul psihologic de 24 de puncte, oprindu-se la 24.242.
EuroStoxx 50 crește cu 0,8%.
La Frankfurt alarma privind materii prime; Covestro -6% la înclinare
Ei bine Amsterdam (+1,66%) și Madrid (+1,86%). Mai în spatele Frankfurtului (+0,71%). Indicele bursier german este în scădere cu -6% Covestro, compania producătoare de materiale de bază pentru materiale plastice și-a revizuit în scădere prognoza pentru 2022, scăderea fiind cauzată de nesosirea materiilor prime din China.
Conturile Bnp Paribas (+5%) împing Parisul. Luxul este rău
Cac40 din Paris a crescut cu 0,8%, condus de BNP Paribas (+5%). Prima Bancă a Franței a încheiat trimestrul cu o creștere de 19,2% a profitului net, datorită creșterii puternice a activităților de tranzacționare.
Companiile de lux sunt în continuare în scădere: Kering -1,6%, Hermes -2,5%.
Superstarul BP după devalorizarea activelor rusești (25 miliarde)
Ușor scădere Londra (+0,24%). BP câștigă 6% la Londra în ziua publicării datelor trimestriale. Rezultatul activităților de petrol și gaze a întrecut așteptările analiștilor, care ținuseră deja în calcul efectele anulării pachetului de acțiuni la Rosneft, decizie care a dus la o depreciere de 25 de miliarde de dolari. De asemenea, compania și-a mărit planul de răscumpărare de acțiuni.
Car sharing-ul este bun pentru Stellantis (+3,16%). De asemenea, rulează Cnh
Semne puternice de redresare pentru Stellantis (+3,16%), care, în așteptarea raportului trimestrial de mâine, marchează achiziționarea companiei de car sharing Share Now, un joint venture între BMW Group și MercedesBenz Mobility; o modalitate bună de a reacționa la standul în vânzările de vehicule cu patru roți pe piața italiană. Free2move, un alt brand de car sharing al grupului, are o flotă de 450 de mașini.
Rezultatele trimestriale dau sprint către CNH (+3,39%): „Gestionăm activ efectele asociate cu creșterea prețurilor la cereale, potențiala penurie de alimente și creșterea costurilor cu energia. Deși aceste macrofenomene nu ajută, ne menținem orientarea inițială pentru 2022”, a comentat CEO Scott W.Wine, adăugând că se așteaptă ca presiunile logistice și penuria de semiconductori „să rămână nefavorabile pe tot parcursul anului”. Iveco a avansat și el (+3,05%).
Mediobanca nu se oprește. Licitația pentru platforma Bper este în desfășurare
Băncile sunt într-o formă excelentă, datorită creșterii ratelor de pe piață și impulsului Paribas. Mediobanca conduce cursa de la Milano (+3,26%), încă în bani după prelungirea din ajun. Funcționează și Banco Bpm (+2,63%). Bper (+1,56%) a început negocierile pentru vânzarea platformei de credit NPL. În roșu Unicredit (-0,13%).
Producători de petrol superstar, în ciuda impozitului pe profiturile suplimentare
Stocurile de petrol se ridică deasupra Ftse Mib: Tenaris +4,57%. Intesa a ridicat prețul țintă de la 9,8 la 17,3 euro, confirmând recomandarea de adaos. Saipem merge mai bine, +5,12%.
Eni +2,49%. Pachetul de măsuri împotriva costurilor mari cu energia lansat ieri de guvern și care prevede impozitarea a 25% din profiturile suplimentare din gaze și petrol nu afectează achizițiile câinelui cu șase picioare. „Impactul s-ar putea ridica la câteva sute de milioane pentru Eni în cel mai rău caz”, scrie Akros, amintind că compania a garantat că taxa nu va afecta politica de remunerare.
China îl trimite pe Ferragamo în roșu
Luxul are de suferit, împovărat de închiderea magazinelor din China. Ferragamo (-4,16%) a fost afectat în special de acest lucru: Societe Generale a tăiat titlul casei florentine de la „hold” la „sell” în așteptarea strategiei noului CEO, în timp ce Banca Akros a scăzut prețul țintă și a confirmat opinia „neutră”. Pe roșu au fost și Tod's (-3,8%) și Moncler (-2,10%).
