Versiunea beta tocmai a fost prezentată acționarilor și acum așteaptă autorizarea Băncii Italiei, care ar trebui să sosească în curând. Platforma de credit digital pentru IMM-uri creată de Ignazio Rocco di Torrepadula, fost consultant al Boston Consulting Group, este gata să aterizeze pe piață în septembrie. Ultima piesă care lipsește este doar numele care, anticipează Rocco di Torrepadula către FIRSTonline, va fi anunțat „curând, înainte de vară, probabil împreună cu autorizarea Băncii Italiei și a parteneriatelor”, explicând că „va fi un nume italiană” dar cu „o rădăcină latină care îl va face de înțeles și familiar chiar și în străinătate”.
Între factoring și creditare peer to peer, unde sunteți poziționat?
Suntem un creditor digital. Modelul nostru este similar cu sistemul de factoring de facturi din Regatul Unit, care utilizează o parte din legislația de factoring și o parte din legislația de securitizare. Nu suntem peer to peer lending pentru că acordăm împrumuturile unor investitori instituționali și nu le avem subscrise de persoane fizice sau le scoatem la licitație. Nici măcar nu facem factoring sub excepția actuală în Italia a termenului pentru că nu facem cesionare de credite în bloc și nu avem clauzele relative, dar aici firma poate atribui factura comercială unică, printr-un cesiune cu recurs. Suntem unici. Pentru companii este foarte simplu: doar prezentați factura pe interfața digitală fără alte documente și în câteva ore veți primi un răspuns și o cotație, fără obligații. În cazul în care tranzacția are loc, primim o taxă de inițiere.
Care sunt investitorii cărora le veți vinde creditele?
Sunt parțial fonduri italiene și parțial internaționale. Chiar și fondurile mari OPCVM care au șanse de 5-10% să cumpere produse care sunt considerate nelichide din punct de vedere tehnic. Sau fonduri închise și aceleași fonduri de minibond. În prezent, suntem în discuții cu cinci fonduri italiene. De precizat că securitizează credite simple și cu risc scăzut, acestea sunt credite comerciale, iar din acest motiv randamentele sunt pe măsura profilului de risc, în jur de 3-4% pe an. Securitizările noastre nu vor fi tranșate, împrumuturile sunt echilibrate într-un singur portofoliu pentru a avea o singură clasă de risc pentru toți investitorii. De asemenea, păstrăm 5% din portofoliu pentru noi, asumându-ne astfel la fel de mult risc pe cât vindem.
Cum a venit ideea?
Când încă lucram ca consultant la Boston Consulting Group, unde eram implicat în domeniul bancar, m-am gândit la ce mi-aș dori să fac în următorii zece ani. Am devenit mai întâi interesat de fintech ca investitor, ca înger.
Apoi m-am gândit să creez direct o companie fintech în Italia în credit digital. Este o piata foarte mare. M-am adaptat pieței italiene și sistemului IMM-urilor ceea ce văzusem la San Francisco, New York și Londra, aplicând unele modificări. Pornind de la ținta de referință care în străinătate sunt mai presus de toate persoanele private, cu difuzarea creditării peer to peer. Dar am preferat să creez un model care să aducă credit afacerilor: pe de o parte, modelul nostru este mai rapid pentru că nu trebuie să caute creditori, fondurile care cumpără creditele există deja; pe de altă parte, prefer ca creditorii să fie profesioniști.Am îndoieli cu privire la oportunitatea și riscul ca persoanele fizice să devină creditori. Cred că paradigma economiei partajate nu poate fi aplicată cu ușurință în finanțare. Produsele financiare, în comparație cu Uber sau Airbnb, sunt mai greu de evaluat de către utilizatorul final.
Când să lansez pe piață?
Revenim la reglementarea intermediarilor financiari și așteptăm autorizarea de la Banca Italiei care ar trebui să sosească în curând în săptămânile următoare. Vom începe activitatea în septembrie. Produsul este aproape gata, tocmai l-am prezentat în versiune beta acţionarilor. Am pregătit parteneriatele cu managerii de active și lucrăm la cele comerciale. Pe lângă produsul de pe piața liberă, am pregătit și o a doua versiune care se adresează companiilor mari care plătesc mulți furnizori mici. Cumpărăm datoriile micului furnizor față de marea companie, în logica reverse factoring-ului, dar valorificând o infrastructură complet digitală și finanțând totodată facturile individuale.
În ce stadiu se află extinderea fintech-ului în Italia?
Startup-urile din sectorul financiar sunt diferite de sectorul jocurilor de noroc și media. Este o zonă foarte reglementată și este nevoie de capital important, altfel este dificil. Chiar și doar pentru a fi autorizat de Banca Italiei și Consob, doi tineri și douăzeci de mii de euro nu sunt de ajuns, ai nevoie de un amestec de inovație tehnologică, tineri și un vârf de experiență și capital. Acestea fiind spuse, Italia este țara cinismului, face parte din ADN să ne mândrim cu faptul că startup-urile merg prost. Nu poți avea o țesătură de startup fără a accepta că nouă din zece se luptă.
Și înțeleg băncile schimbarea care are loc?
Băncile înțeleg. În doi sau trei ani vor fi încorporat toate aceste tehnologii. Așa cum au încorporat întotdeauna multe lucruri, în anii 90 se spunea, de exemplu, că se vor naște băncile de telefonie. În schimb, inovația a fost încorporată de băncile existente. Cele mai avansate bănci internaționale au de obicei o listă internă de supraveghere a tuturor startup-urilor din lume pe care le-ar putea achiziționa. conform logicii inovării deschise: unele lucruri sunt mai bune dacă sunt proiectate de echipe externe.
Care sunt domeniile de aplicare ale fintech-ului italian?
În Italia credem că sectorul creditării va suferi o schimbare majoră, apoi sunt consilierii roboți care vor pătrunde în lumea băncilor dar și promotori și consultanți în asigurări. În cele din urmă, lumea plăților se va schimba odată cu accelerarea oferită de mobil, gândiți-vă la Satispay. Faptul că italienii sunt utilizatori de carduri rare nu ar trebui să inducă în eroare și să fie interpretat ca o digitalizare slabă, cu mobil vom vedea o schimbare de viteză.
Vor fi Google și ceilalți giganți web din ce în ce mai mulți concurenți ai băncilor?
Sunt deja concurenți. Dacă te uiți la divizia de servicii financiare a Alibaba, Ant Financial Sevices, plățile mobile au peste 400 de milioane de clienți, fondul pieței monetare peste 98 de miliarde de dolari în active, iar creditarea digitală este destul de mare. Ant Financial Services este de facto cea mai mare companie fintech din lume și va crește pe toate piețele emergente, care sunt cele mai rapide din acest sector. În China, de exemplu, este o chestiune de a compensa piața bancară tradițională care nu există. Totuși, am pus un semn de întrebare dacă Google, Facebook sau Amazon devin adevărați concurenți ai pieței bancare de pe piețele occidentale. Există o mulțime de reglementări în această industrie și acești giganți au tendința de a reduce valoarea fără a-și asuma o povară prea mare.
În ceea ce privește tehnologia, ce folosește InstaPartners?
Avem o abordare dublă a riscului de credit. Vom începe prin a folosi analizele tradiționale, doar automatizând foarte mult procesele. În paralel vom începe să experimentăm diferite variabile și avem deja o persoană dedicată, un analist Big Data, care va începe să le testeze. Prin urmare, în viitor, vom folosi și Big Data, chiar dacă nu trebuie să le mitificăm prea mult pe credit. Multe startup-uri le folosesc, dar nimeni nu a demonstrat încă că au robustețe statistică.
Printre acționarii dumneavoastră aveți nume importante în antreprenoriatul italian, care sunt motivele acestui pariu?
Toată lumea a văzut în această inițiativă o companie care deservește o piață mare din Italia, un produs care dacă funcționează bine poate rezolva o problemă, cea a creditului, și, de asemenea, poate fi un chilipir. În plus, sunt cei care au văzut ceva care ar putea fi util și pentru activitățile lor de afaceri, făcând astfel posibilă crearea a ceva care nu a existat, dar care ar putea fi de folos direct.
Și numele?
O vom anunța cu puțin timp, înainte de vară, probabil împreună cu autorizarea Băncii Italiei și a parteneriatelor. Va fi un nume italian, nu vrem să folosim un nume englezesc așa cum se face adesea în fintech, de fapt vrem să vorbim cu IMM-urile italiene, dar cu o rădăcină latină care să-l facă de înțeles și familiar chiar și în străinătate.
