Într-un context ca cel actual, în care se domină piețele o doză bună de volatilitate, investitorii se întreabă pentru care este cel mai bun instrument protejeaza-te si in acelasi timp au o performanță bună. Pe de o parte, faptul că pandemia își slăbește strânsoarea este de bun augur pentru redresarea economică și acest lucru ar oferi o anumită liniște în investiții. Pe de altă parte, însă, temerile de o criză geopolitică, creșterea inflației, în special în sectorul energetic, îi fac pe investitori foarte precauți.
Într-o astfel de situație, o abordare prudentă și graduală ar putea fi cea mai bună alegere, de exemplu prin intermediul Planul de acumulare de capital (PAC). Este o tehnică de investiții periodice (lunar, trimestrial, semestrial, anual), care se desfășoară indiferent de evoluția piețelor financiare, cu scopul de a intermedia diferitele faze de ascensiune și coborâre și de a construi un capital final (obiectiv) , fără să vă faceți griji cu privire la fluctuațiile pieței.
Compania de consultanță financiară Alfa a indicat în newsletter-ul său care sunt acestea avantajele si dezavantajele a acestui tip de investiții, cărora le sunt indicate si care sunt ale tale Caracteristici.
Care sunt beneficiile PAC?
Una dintre caracteristicile pozitive ale PAC este modul de intrare pe piata de capital: este la indemana orice tip de investitor, indiferent de mărimea capitalului de pornire, întrucât acesta prevede plăți în rate. „Este folosit în special de investitori în planificare atunci când este posibil să acceseze instrumente de economisire colectivă (fonduri mutuale, OPCVM, ETF-uri, fonduri de pensii) care permit o bună diversificare chiar și cu sume limitate”, spun ei. Alfa.
Dar există cel puțin alte două avantaje consecutive: pe de o parte, această strategie permite depășirea stresul de a găsi momentul perfect pentru intrarea pe piata (market timing) tocmai datorita faptului ca este impartita intr-o perioada larga de timp la intervale practic prestabilite si nediscretionare. Pe de altă parte, există unul medierea preţurilor medii de încărcare a instrumentelor financiare în care se investește (prețul mediu contabil este media ponderată a prețurilor plătite pentru achiziționarea unui instrument financiar în diferite momente). Aceasta presupune o reducere a volatilității la care este supusă investiția.
Care sunt principiile de urmat pentru a configura corect un plan de economii?
Alpha localizează șapte reguli de aur pentru a nu greși în alegere:
- Înainte de a începe investiția, defini orizontul de timp: acest lucru este esențial pentru determinarea alocării activelor planului în diferite momente. De fapt, pe măsură ce expirarea planului se apropie, poate fi oportun să se înlocuiască instrumentele mai volatile cu soluții mai conservatoare.
- Folosiți instrumente ieftine. Degeaba persista in acumularea de sume pe fonduri mutuale care pe termen lung ajung sa aiba o performanta mai mica decat cea a pietei, documentate de statisticile de performanta a produsului. Mai ales că există riscul ca instrumentul pe care începe să se acumuleze să fie închis sau fuzionat cu alte instrumente de tip similar.
- Selectați cu atenție instrumentele de acumulare: această perspectivă este de o importanță vitală pentru a profita la maximum de efectul dobânzii compuse, motorul randamentelor care se vor realiza la finalul planului.
- Evitați să vă asumați riscuri specifice: în alegerea instrumentelor de investiții pe care să se realizeze o PAC, este mai bine să se urmărească cea mai mare diversificare posibilă la fiecare nivel: sectorial, valutar, geografic.
- Setați frecvența de cumpărare instrumente: este important să obțineți un compromis corect între frecvență și impactul comisiilor. Un prag care ar putea ajuta la alegerea periodicității potrivite ar putea fi stabilirea ratei astfel încât impactul comisionului să nu depășească 0,2% din tranzacție.
- Preferați instrumentele care utilizează o replică fizică a indexului: în acest fel instrumentele financiare în care investești sunt deținute fizic și ești mai puțin expus riscului de contrapartidă (prezent în replica swap). Preferați instrumentele foarte lichide (AUM) și tranzacționate pe bursele majore (volume adecvate de tranzacționare la bursă).
- Nu acumulați pe instrumente acoperite de riscul cursului de schimb (EUR – acoperit): pe termen lung, piața valutară tinde spre echilibru; mai mult, dacă s-a realizat o bună diversificare valutară, fluctuațiile instrumentelor investite în diferitele valute se compensează reciproc.
Alegeți în Pac sau într-o poză? Aceasta poate fi dilema
Investitorii se confruntă adesea cu dilema: Pic sau Pac? PAC se opune strategiei de investiții PIC (plan de investiții de capital). De fapt, prin Pic alegi, având un capital inițial disponibil, să investești întreaga sumă într-un singur moment. Este de la sine înțeles că ridică două tipuri de întrebări: în primul rând necesitatea de a avea capital inițial, în al doilea rând faptul că prezintă un volatilitate mai mare decât PAC.
PAC, în schimb, este potrivit pentru cei care nu au un capital inițial din care să înceapă să investească și permite un control mai mare al emoției provocate de tendințele pieței și să obțină randamente pozitive în diferite condiții de piață: într-o piață bullă PAC și PIC-ul aduc randamente pozitive investitorului, dar același lucru s-ar putea să nu se întâmple într-o condiție laterală a piețelor.
