O sesiune palpitantă pentru Bursele Europene, mai ales pentru Piazza Affari care pierde aproape dublu față de celelalte liste de prețuri (-5,17%), ca urmare a Anunturi BCE la terminarea cumpărăturilor și la creșterea dobânzilor, începând din luna iulie.
Banca Italiei și Bundesbank își revizuiesc, de asemenea, previziunile de creștere pentru Italia și Germania în jos, estimând în același timp o creștere a inflației.
La originea cutremurului financiar, care afectează și el Wall Street (negativ la început), chiar există inflație, un dragon foarte greu de îmblânzit, dovadă și saltul prețurilor de consum din luna mai în SUA (+8,6%), susținut de cursa prețului benzinei . Cifra, lansată astăzi, este mai mare decât se aștepta și este cea mai mare din ultimii 41 de ani, în ciuda faptului că Fed și-a început deja procesul de normalizare a politicii monetare. Inflația merge din ce în ce mai repede, în timp ce s-a sperat că a atins vârful, iar acest lucru ar putea determina banca centrală a SUA, care se întrunește săptămâna viitoare, să se miște mai rapid și mai agresiv decât se estimase anterior. În așteptarea că acest lucru s-ar putea întâmpla, dolarul se întărește și euro scade: moneda unică se tranzacționează cu biletul verde în zona 1,05, în scădere cu aproximativ 1%.
Datele privind inflația din SUA cântăresc apoi asupra Obligațiuni T: randamentul obligațiunilor pe doi ani crește la peste 2,9%; termenul de 3,1 ani depășește +XNUMX%.
În cele din urmă, problemele din lanțurile de aprovizionare contribuie la susținerea prețurilor, care s-ar putea agrava odată cu revenirea restricțiilor anti-Covid la Beijing și Shanghai, care duc și la temeri pentru cerere și creșterea celei de-a doua economii mondiale.
Știrile din China rețin petrolul, care totuși începe să se încheie cu o săptămână în curs. Brent se tranzacționează în prezent în scădere cu aproximativ 1%, până la 121,8 dolari pe baril.
Europa în roșu intens și se răspândește în creștere
Într-un context în care refinanțarea datoriei va deveni mult mai scumpă, Piazza Affari este cea mai proastă din Europa și se retrage până la 22.547 de puncte de bază.
Le băncile au fost copleșite de un val de vânzări, din cauzarăspândire ascensională, care a urcat la 230 de puncte de bază, înainte de a scădea ușor. La linia de sosire, diferența de randament între BTP pe 10 ani și Bund-uri de aceeași durată este de 225 de puncte de bază (+3,9%), cu rate la +3,74% pentru obligațiunea italiană și +1,49% pentru obligațiunea germană. La origine ar fi și dezamăgirea investitorilor pentru așteptatul scut anti-spread asupra căruia Lagarde era foarte vag ieri.
Revenind la bursă, în restul Europei Madridul a pierdut 3,68%, Frankfurt -3,05%, Paris -2,7%, Amsterdam -2,52%. În afara zonei euro: Londra -2,17%; Zurich -2,4%. În special Credit Suisse are randament de 5,72%, împovărat de faptul că banca americană „State Street” a negat că ar fi interesată să achiziționeze numărul doi în sectorul bancar elvețian.
Blue chips-urile din Piazza Affari sunt toate negative
Blue chips-urile din Piazza Affari sunt toate negative și lista începe de la Bfor, după prezentarea planului industrial care evident nu a făcut incursiuni în rândul investitorilor, în ciuda țintelor de profitabilitate și remunerare în conformitate cu sau mai mari decât cele așteptate. Banca modeneză, care crescuse foarte mult în ultima vreme, a pierdut 12,92%, iar în urma ei acționarul Unipol a scăzut -8,2%.
Povara este de două cifre și pentru Banco Bpm, -12,05%, în timp ce Unicredit vinde 9,1%, iar Intesa 7,38%.
Il economiile gestionate rămân sub control: Finecobank -9,47%, Azimut -9,08%, Banca Generali -8,3%. Dintre stocurile de petrol, Saipem se scufundă, -7,97%.
Pierderile sunt grele chiar și pentru sectorul auto, începând de la Iveco -7,35%. Ferrari limitează daunele la 1,61%. Potrivit zvonurilor raportate de Bloomberg, calul gălăgitor plănuiește să mărească semnificativ dimensiunea fabricii din Maranello, ca parte a strategiei de electrificare. Proiectul de extindere ar urma să includă o nouă linie de producție, a treia, pentru mașini hibride și electrice și un nou centru de cercetare și dezvoltare dedicat și bateriilor.
Banca Italiei: creșterea încetinește și inflația crește
Banca Italiei își revizuiește previziunile economice în jos pentru perioada de trei ani 2022-2024, cu inflație în creștere.
Estimarea din acest an pentru PIB-ul crește la +2,6%, de la +3,8% presupus în ianuarie, în timp ce inflația crește la 6,2% (de la 3,5%). În 2023 estimarea este de +2,7% (de la +1,6%) și se „normalizează” la 2% abia în 2024 (de la +1,7%).
Scenariul prezice că tensiuni legate de război – despre care se presupune că va rămâne limitat la teritoriile implicate în prezent – va continua pe tot parcursul anului, continuând să susțină prețurile materiilor prime, menținând incertitudinea ridicată și încetinind comerțul internațional. Pentru 2023, Bankitalia vede o creștere la 1,6% de la 2,5% presupusă în ianuarie, iar pentru 2024 estimarea este de 1,8% față de 1,7% anterior.
De asemenea Bundesbank și-a revizuit previziunile în jos creștere pentru Germania: +1,9% în acest an, inflația fiind așteptată să crească la 7,2%.
