Petrol în creștere rapidă pe valul posibilului acord între Iran și ceilalți mari producători. Tarife ferme, nu doar în martie, ci cel puțin până în vară. Vestea bună a pus stăpânire în sfârșit pe piețe, după marea alunecare de teren de la începutul lui 2016 care se anunță însă a fi o bună oportunitate de cumpărare.
Toate piețele se ridică. Pe Wall Street, Dow Jones (+1,59%) și S&P 500 (+1,65%) au crescut. Și mai bine este Nasdaq (+2,21%). Recul din sectorul petrolier (+2,9%) dar și datele bune venite din producția industrială (+0,9% față de o prognoză de +0,4%) au dat impuls.
Listele de prețuri din Asia sunt în galop, conduse de Tokyo (+2,7%), în ciuda încetinirii datelor comerciale. Hong Kong avansează (+2%) împreună cu Sydney. Dar cea mai pozitivă veste vine din China: inflația este din nou în creștere (+1,8% de la 1,6%), confirmând relansarea economiei.
Același scenariu ieri pentru listele de prețuri europene, primul care a decolat. La Milano, indicele FtseMib a crescut cu 2,4%, Bursa de la Paris cu 2,9%, Frankfurt cu 2,7%.
FRÂNE FED: PREȚELE ÎNCĂ PÂNĂ ÎN IUNIE
Putem vorbi despre o inversare a tendinței? Mai bine să fii precaut, judecând după cifre. Indicele S&P este în continuare în scădere cu 5,7% față de începutul anului, în timp ce Piazza Affari este cu puțin mai puțin de 20% în urmă. Dar mitingul este susținut de o ploaie de semnale aproape simetrice cu „furtuna perfectă” din ultimele săptămâni.
După Mario Draghi și Banca Japoniei, Fed a intrat pe teren.O citire a procesului-verbal al ședinței Băncii Centrale din 26/27 ianuarie relevă îngrijorarea față de reacția la creșterea, deși modestă, a dobânzilor. De aici decizia de a sublinia că „timpul și ritmul ajustărilor costului banilor vor fi determinate de evoluțiile economice”. Adică, cu excepția unei răsturnări violente a piețelor, de acum până la jumătatea anului 2016 nu vor exista noi creșteri ale costului banilor.
Confirmarea vine de la James Bullard, președintele Fed of Saint Louis, deja un reprezentant autorizat al șoimilor. „Având în vedere situația – a spus el ieri – o nouă creștere a axelor nu ar fi înțeleaptă”.
PETROL, IRAN SE DESCHIDE LA ACORD
Știrile care vin de pe piața petrolului sunt și mai importante. Ieri, creșterea a fost declanșată de cuvintele lui Bijah Zanganeh, ministrul iranian al energiei, după întâlnirea de la Teheran cu colegii din Irak, Qatar și Venezuela: „Iranul este pregătit să susțină toate inițiativele utile pentru stabilizarea pieței și pentru a susține prețul țițeiului” . Reacția cotațiilor a fost imediată: Brent a realizat o creștere de 7,2% peste 34 de dolari, +5,6% pentru țițeiul WTI care își continuă rularea în această dimineață (+2,9% până la 31 de dolari) pe piețele asiatice.
Valorile mobiliare din sector au revenit și ele. În Piazza Affari, Eni a înregistrat o creștere de 3,2%, Tenaris +6,06%. Salt al Saipem (+9,2%) după cesiunea drepturilor de opțiune la majorarea de capital. Pentru a străluci pe Wall Street Chevron, în creștere cu 4,1%.
În realitate, negocierile pentru depășirea frigului mare dintre producători abia au început. Ministrul de la Teheran l-a definit ca fiind doar un prim pas, alții vor fi necesare pentru a concilia nevoile Teheranului care pretinde cote egale cu cele dinainte de embargo cu cele ale celorlalți Mari atât în interiorul OPEC (Arabia Saudită), cât și în afara (vezi Rusia ). Dar piața, deocamdată, este mulțumită: situația este atât de dramatică încât a determinat puterile inamice, la un pas de confruntarea militară din Siria, să caute un compromis. La urma urmei, lumea petrolului este acum la un pas de catastrofă, după cum confirmă retrogradarea Braziliei. Între timp, Mexic, în mod surprinzător, a crescut ieri costul împrumuturilor pentru a apăra peso-ul de rularea dolarului.
MARE HIT AL BERKSHIRE HATHAWAY ÎN LUMEA PETROLEILOR
Și așa, după marea sperietură, se profilează oportunități de cumpărare. Și obișnuiții marpioni bătrâni sunt primii care profită de el. Warren Buffett a anunțat ieri achiziția cu puțin sub 400 de milioane de dolari a 12,8% din Kinder Morgan, un gigant al infrastructurii petroliere care, din cauza prăbușirii petrolului de șist, a pierdut aproximativ 70% din valoarea sa în ultimul an. Acțiunile, stimulate de atingerea magică a Oracolului din Omaha, au crescut cu 11%.
Berkshire Hathaway, compania de finanțare a eseurilor din Omaha, care își va difuza ședința bugetară în acest an, a obținut o mulțime de bani: cu sediul în Houston, Texas, Kinder Morgan deține cea mai mare rețea de gazoducte și conducte de petrol din Statele Unite: împreună, conductele sale merg de trei ori. circumferinta Pamantului.
SOROS INVESTește ÎN FERRARI (LA REDUCERE)
Mai puțin spectaculoasă, dar la fel de simptomatică este mutarea lui George Soros. Finanțatorul/filosoful a anunțat că a achiziționat 850.000 de acțiuni Ferrari, egale cu 0,45% din capital, cu o investiție de aproximativ 28 de milioane de dolari. O afacere excelentă, în condițiile în care știrea a coincis cu cea mai bună sesiune de când Rossa a fost listată pe Piazza Affari: +10,6%, la 34,53 euro. Opinia Mediobanca Securities a contribuit la împingerea acțiunii, care încă suferă o scădere de 17% de la începutul anului: ținta acțiunii a fost adusă la 55,86 euro față de 55,33 euro anterior, a confirmat avizul Outperform.
REVOLUȚIA CREDITULUI AGRICOL EXCITA BĂNCILE
Revoluția Crédit Agricole, „bănca verde” pariziană cu prezență puternică în Italia, a contribuit la zguduirea stocurilor bancare: stocul a înregistrat o creștere de 13,9% după anunțarea planului de simplificare a structurii de proprietate de tip mutual, deja indicat ca model (cel puțin în teorie) al reformei italiene a CCB-urilor.
În special, planul prevede răscumpărarea de către cele 39 de bănci regionale a pachetului de 25% deținut de Crédit Agricole SA într-o tranzacție de 18 miliarde de euro. Restructurarea ar trebui să permită, de asemenea, plata unui dividend în numerar deja în acest an cu o rată de plată de 50%, în timp ce până acum băncile-mamă au primit doar dividende în acțiuni.
Vestea a dat aripi sectorului bancar european: Société Générale a câștigat 6,5%, Deutsche Bank +6,3%, Santander +4,3%.
ECONOMII GESTIONATE FLY. EQUITA PROMOVĂ POSTALĂ ITALIANĂ
Băncile italiene au continuat și ele pe drumul redresării: Unicredit +2,4%, Intesa +2,3%, Monte Paschi +2,3%, Ubi +1,4%, Pop. Emilia +0,4%. Au avansat și Banco Popolare (+2,4%) și Pop. Milano (+0,4%) în vederea nunții. Analiștii lui Berenberg au redus prețul țintă al băncii din Verona la 7,50 euro față de cei 12 euro anteriori, a confirmat hotărârea Hold. Prețul țintă al „promessa” Popolare di Milano a fost, de asemenea, redus la 0,64 euro față de precedentul 0,83 euro, a confirmat hotărârea Hold.
S-a evidențiat și managementul activelor: Anima +8,92%, Azimut +8,48%. Poste Italiane crește cu 4,04%. În această dimineață, Equita a anunțat că a început acoperirea acțiunilor cu o recomandare de cumpărare. De asemenea, companiile de asigurări au înregistrat o creștere bună: Generali +2,3%, UnipolSai +3,1%.
MAȘINI ÎN RALIIU, SCHNEIDER ELECTRIES INDUSTRIALS
O zi de glorie și pentru producție, începând cu patru roți. Pe lângă mitingul Ferrari, grupul Agnelli poate sărbători raliul Fiat Chrysler (+5,1%). Creșteri bune și pentru Cnh Industrial (+4,3%) și Exor (+4,3%). Au crescut și StM (+3,7%), Prysmian (+4%) și Finmeccanica (+1,3%).
La buna dispoziție au contribuit știrile venite de la Schneider Electric, +9,2% după ce liderul grupului francez în echipamente electrice și automatizări a anunțat rezultate în creștere și un plan de răscumpărare de 1,5 miliarde de euro.
RECUPERĂ ȘI TELECOM ITALIA
Rambursare parțială și pentru Telecom Italia (+3,9%), care a recuperat o parte din pierderea grea (-6,5%) suferită după dezamăgirea conturilor și vestea că acționarii obișnuiți nu vor mai primi dividendul anul acesta. Deutsche Bank a confirmat hotărârea de cumpărare, reducând prețul țintă la 1,20 euro de la 1,25 euro. Nomura, pe de altă parte, a reiterat hotărârea Reduce, reducând brusc prețul țintă la 0,74 euro față de precedentul 1,02 euro (aproximativ -28%).
