„Produs de pensii personale paneuropene”. În acronimul englezesc, pep. Acesta este numele noului instrument la care lucrează UE pentru a consolida pensiile suplimentare și, astfel, a reduce Diferența de pensii Uniunea Europeană - diferența dintre pensiile și salariile finale ale celor care părăsesc locul de muncă - care conform estimărilorEfama ajunge la 2 trilioane de euro pe an.
Pepps pot fi oferite de bănci, companii de asigurări, fonduri de pensii și companii de management sau de investiții. Acestea vor fi destinate nu numai lucrătorilor (independenți și angajați), ci și studenților și șomerilor. Spre deosebire de fondurile de pensii deschise și Pips (planuri de pensii individuale), PEPP-urile sunt concepute pentru a fi armonizate la nivelul UE, astfel încât intermediarii individuali să le poată plasa în toate țările UE, inclusiv prin intermediul internetului.
Din păcate, însă, există probleme. Comisia Europeană a publicat o primă propunere de regulament PEPP în iunie 2017, după care Consiliul European a elaborat o altă versiune. Acum trebuie să ajungem la o sinteză care să țină cont și de indicațiile care au ajuns între timp de la Parlamentul European. Conform unor previziuni, textul final putea vedea lumina la începutul anului 2019. Dar știm deja că va conține o prăpastie.
După cum se subliniază într-un studiu recent al Asociației Societăților de Asigurări Italiene (Ania), problema numărul unu cu Pepps este că se vor naște fără „propulsant fiscal”, adică fără stimulente preconizat în întreaga Europă pentru a încuraja contribuabilii să acumuleze economii în schemele de pensii suplimentare.
Cu tratatele în mână, a fost nevoie de acordul unanim al tuturor membrilor Uniunii pentru a introduce un regim fiscal ad-hoc sau pentru a extinde bonusurile alocate de fiecare țară pensiilor suplimentare pentru Pepps. Prea complicat: Comisia, Consiliul și Parlamentul European au preferat să șteargă capitolul fiscal din propunerile de regulament pentru a-l transfera către o recomandare (neobligatorie) în care se speră că statele membre vor acorda Pepps concesiunile avute în vedere pentru formele de pensie suplimentară deja existente pe piață. Cu toate acestea, dacă acest lucru nu se întâmplă sau se întâmplă într-o măsură limitată, noile produse de pensii paneuropene sunt sortite eșecului.
„Ca orice formă de pensie suplimentară, succesul acesteia va depinde de stimulentele fiscale care vor fi acordate, dar toate acestea reprezintă în prezent doar o dorință”, a comentat el. Maria Bianca Farina, președintele Aniei, în cadrul conferinței „Noua schemă de pensie suplimentară și provocarea Pepp”, organizată miercuri la Milano de Asociație.
De asemenea, ridică unele îngrijorări calificarea de produs „paneuropean”., întrucât – pe măsură ce legislația se conturează – Pepps nu vor fi o realitate unitară, dar o combinație de produse naționale complexe. Proiectul, explică Farina, „va fi declinat într-un mod diferit în fiecare țară a Uniunii, cu metode complicate pentru a-i asigura portabilitatea”. În orice caz, „în calitate de asigurători – conchide președintele ANIA – sperăm că proiectul va câștiga putere pe parcurs” și că neconcordanțele vor fi depășite „în faza finală a procesului legislativ”.
Chiar al doilea Andrea Lesca, Șef al rețelelor de relații și bunăstare corporativă a Viața Intesa Sanpaolo, Pepps poate fi „o oportunitate de creștere pentru piața italiană. În câteva luni, cadrul de reglementare va fi definitiv, dar astăzi știm deja că această nouă pușculiță de pensii va fi la îndemâna tuturor, lucrători și nemuncitori deopotrivă”.
