Înțepătura sosește, dar este mai puțin grea decât se aștepta. L'organismul de supraveghere al BCE au ilustrat detaliile așa-numitului „Addendum”, surplusul de reguli pe care Banca Centrală vrea să-l impună instituțiilor din zona euro în legătură cu gestionarea noilor credite neperformante (npl).
Principalele reguli sunt 2:
- Băncile vor avea Ani 7 timp pentru a pune deoparte provizioane suficiente pentru a acoperi 100% din Npls securizat.
- Pentru Npl negarantat, cu toate acestea, timpul disponibil va fi just Ani 2.
Până acum au fost confirmate regulile anunțate în toamna anului trecut. Cu toate acestea, în comparație cu prima versiune a addendumului, există ceva nou: pentru creditele neperformante garantate, deprecierea poate începe din al treilea an, pentru o valoare egală cu 40% din credit.
În detaliu, Banca Centrală sugerează următoarea progresie:
- 40% acoperire în al treilea an;
- 55% al patrulea an;
- 70% al cincilea an;
- 85% al șaselea an;
- 100% al șaptelea an.
O altă modificare foarte importantă este că noile reguli nu se vor aplica creditelor neperformante existente, nici celor formate de la începutul anului 2018, ci doar creditelor care vor fi clasificate ca neperformante. de la XNUMX aprilie viitor.
Supravegherea BCE, condusă de Danièle Nouy, a atenuat, prin urmare, liniile directoare ale proiectului prezentat în octombrie anul trecut. Dar Addendumul de la Frankfurt este încă mai sever decât reguli propuse abia ieri de Comisia Europeană.
Se spune că progresele înregistrate până acum nu sunt suficiente pentru a găsi un compromis între instituții. De fapt, o problemă politică rămâne deschisă: în iulie, Ecofin examinase amănunțit problema Npl-ului, încredințând apoi Comisiei sarcina de a studia eventualele modificări ale celor două directive UE privind cerințele de capitalizare ale băncilor. Prin urmare, la Bruxelles, Addendumul de supraveghere al BCE este văzut ca o invazie a domeniului de către tehnicieni într-o chestiune de competenţă politică.
În ceea ce privește consecințele practice ale noilor reguli, în urmă cu cinci luni, Equita calculase că strângerea ar putea costa băncile italiene până la 1,3 de miliarde de euro pe an, sau aproximativ 9 miliarde de noi provizioane în următorii șapte ani. Bani care, desigur, vor fi scazut din credit.
Alte controverse au de-a face cu aspectul negocierii. Mulți subliniază că datele de expirare stabilite pentru acoperirea NPL vor obliga băncile să o facă vinde credite neperformante și să facă acest lucru cu o greutate mică de negociere, în avantajul deplin al cumpărătorilor (în primul rând fondurile speculative internaționale) care vor apărea preţurile de echilibru.
În sfârșit, Addendumul raportează numeroasele atacuri îndreptate în ultimii ani asupra Supravegherii BCE, acuzată de inflexiune în problema creditelor neperformante - tipică regiunii europene - și mult mai indulgent cu privire la riscurile asociate cu oceanul de derivati toxici încă în pântecele malurilor din nordul Europei, în special germană și franceză.
În orice caz, Banca Centrală precizează că acestea sunt prevederi „neobligatorii” și că Autoritatea de Supraveghere „va discuta cu băncile individuale orice abateri de la așteptările privind prevederile prudențiale indicate în Addendum”. După aceea, „la încheierea dialogului de supraveghere, ținând cont de situația specifică a fiecărei bănci, va decide de la caz la caz, dacă și care măsuri de supraveghere sunt adecvate. Rezultatele acestui dialog vor fi integrate, pentru prima dată, în procesul de revizuire și evaluare de supraveghere”, SREP din 2021. De fapt, prin urmare, BCE lasă băncilor patru ani pentru a atinge nivelurile cerute de NPL.
Nu numai. Într-o actualizare a secțiunii „întrebări și răspunsuri” privind problema Addendumului de pe site-ul instituțional, BCE clarifică faptul că „așteptările de supraveghere definite în addendum sunt generice. În timpul dialogului de supraveghere se va ține seama de situații specifice care pot determina diferite niveluri de risc. Pentru unele bănci „cu probabilitatea de a plăti”, băncile vor putea produce dovezi ale rambursărilor regulate ale unei părți semnificative a expunerii, ceea ce poate face ca o așteptare de provizionare de 100% pentru acel portofoliu sau expunere anume să fie inadecvată.
De la Frankfurt, ei explică, de asemenea, că addendumul „este complementar oricărei viitoare prevederi legislative a UE bazate pe propunerea Comisiei Europene de a aborda creditele neperformante în contextul primului pilon, adică cerințele prudențiale obligatorii stabilite în Regulamentul privind cerințele de capital, CRR). . De fapt, conform celei de-a patra directive privind cerințele de capital (CRD IV), autoritățile de supraveghere trebuie să evalueze și să abordeze riscurile specifice la nivelul instituțiilor de credit individuale care nu sunt deja acoperite sau acoperite în mod adecvat de cerințele pilonului XNUMX”.
