Anul trecut în Italia au fost efectuate 33 miliarde în tranzacții cu credite neperformante. Cota leului a jucat Banca Ifis care a achiziționat 3,7 miliarde Npl, poziționându-se pe primul loc ca „cumpărător de top” și confirmându-și liderul în sectorul de retail negarantat Npl cu o cotă de piață de 46% la puțin peste 7 miliarde de euro de credite vândute. pe piață în această clasă de active.
De remarcat este și număr record de tranzacții imobiliare - circa 700 mii - realizate în 2021 și efectele pozitive produse de lansarea procesului telematic și reforma din 2015 care a redus timpul mediu de închidere a licitațiilor cu aproximativ doi ani.
Acestea sunt câteva dintre numerele conținute în Market Watch Npl lansat astăzi de banca venețiană condusă de Frederik Geertman.
Piața NPL din Italia
Pe baza estimărilor cuprinse în document, în anul 2022 le noi dezinvestiții ale Npe (Non Performing Exposure) va ajunge la 47 de miliarde de euro, dintre care 35 de miliarde de euro de credite neperformante și 12 miliarde de euro de UTP. Cifre aproape fotocopiate sunt așteptate și pentru 2023 (37 miliarde Npl și 10 miliarde Utp) pentru un total de 94 de miliarde de euro în vânzări în perioada de doi ani.
În acest context, piață secundară, care în 2021 a înregistrat o incidență de 32% asupra totalului tranzacțiilor. În 2022, conform previziunilor, aceasta va crește cu încă un punct procentual, până la 33%.
Raportul evidențiază modul în care în ultimii patru ani, adică din 2017 până în 2021, acestea au fost aproape 60 de miliarde de euro investite de către administratori și investitori pentru a achiziționa portofolii de credite neperformante în valoare de 245 de miliarde EUR. „Piața confirmă concentrarea tranzacțiilor atât pe partea inițiatoare, cu 45% din vânzări atribuibile la cinci mari grupuri, cât și pe partea achizițiilor: 31% din volume sunt gestionate de cinci cumpărători”, citim.
NPL-uri și bănci
În ceea ce privește fluxurile noi credite neperformante în bilanţurile bancare, Market Watch prezice deteriorarea a aproximativ 2022 de miliarde de euro de credite între 2023 și 2024. Pentru 1 se estimează însă o revenire la valorile pre-Covid, cu o rată de deteriorare de aproximativ 2,4% față de 2022% estimată. în 4,5: o valoare departe de rata de 2013% aferentă vârfului înregistrat în XNUMX. De asemenea, se îmbunătățeșteși raportul Npe italian estimată la 4,7% la sfârșitul anului 2021 sub ținta BCE de 5%.
Mergând înainte cu datele, iată stoc total de Npe în 2021 a scăzut la 330 de miliarde, dar va crește la 402 de miliarde în 2024. Din punct de vedere al componenței, remarcăm 88 de miliarde de euro NPE deținute de bănci și 242 de miliarde de euro administrate de servicer și investitori specializați (circa 73 de miliarde de euro). %). În 2024, este de așteptat ca până la 78% din stocul NPE să fie gestionat de industria NPE și doar 22% să fie în bilanţul băncii.
O noutate importantă văzută anul trecut se referă la faptul că Utp a intrat în bilanţurile băncilor au depășit stocul Npl: la sfârșitul anului 2021, de fapt, se estimează 45 de miliarde de euro de Utp față de 39 de miliarde de euro de credite neperformante. Depășirea este confirmată și pentru următorii câțiva ani.
Riscul de credit și Gacs
Incidenta de împrumuturi clasificate în etapa 2 a trecut de la 9% în 2019 la 15% la sfârșitul lui 2021. Procentul va rămâne în jur de 14% în 2022 și apoi va scădea la 12% în 2024. La sfârșitul lui 2021, Italia avea în jur de 44 de miliarde de împrumuturi încă în moratoriul, 82% sunt împrumuturi către întreprinderi (36 miliarde euro). 16% din cererile din 2020 sunt încă active.
Cu privire la gacii, din 2016 până astăzi, garanțiile privind securitizarea creditelor neperformante „au susținut piața tranzacțiilor cu Npl pentru 96 de miliarde de euro, egal cu 36% din totalul vânzărilor Npl. În 2021, operațiunile Gacs au fost de 7 pentru 11 miliarde de euro GBV. Față de anii precedenți, în 2021 va fi un preț mediu în scădere datorită incidenței mai mici a creditelor garantate”, se arată în Raport.
Justiția și piața imobiliară
Anul trecut, în țara noastră s-au realizat circa 700 de mii de vânzări imobiliare, cifră record posibilă datorită marii lichiditatea gospodăriilor și a întreprinderilor care se adaugă la stimulentele fiscale. Se estimează că creșterea va continua să fie susținută și în 2022.
2021 s-a încheiat și cu 126.000 de proprietăți scoase la licitație pentru o valoare totală de 18,7 miliarde de euro. „Numărul de proceduri amânate de blocare a execuțiilor în prima jumătate a anului 2021 rămâne semnificativ, egal cu aproximativ 77 de mii de licitații, cu o nerecuperare estimată la aproximativ 11 miliarde de euro”, se arată în raport.
Efectele generate de demararea procesului telematic și a reformei din 2015 au fost pozitive, cu reducerea cu aproximativ doi ani, între 2018 și 2020, a ora medie de închidere a licitației care în 2021 mai servesc 6,1 ani de viață medie.
