Marco Morelli începe să schițeze împreună cu băncile consultante (JP Morgan și Mediobanca în frunte) noul plan care va duce la majorarea de capital de 5 miliarde de euro a Monte dei Paschi. Un proces care se va derula în etape și va avea printre punctele-cheie conversia voluntară a obligațiunilor subordonate, singura modalitate pe care conducerea de vârf a MPS a identificat-o pentru a încerca să reducă cuantumul recapitalizării avute în vedere pentru sfârșitul anului 2016, înainte de intră în joc și se suprapune o altă majorare importantă de capital, cea a Unicredit, care ar putea deturna interesul investitorilor.
Noul plan industrial al MPS ar trebui aprobat oficial pe 24 octombrie, așadar înainte de adunarea acționarilor băncii toscane convocată pentru mijlocul lunii noiembrie. Și tocmai aceasta este perioada în care, potrivit unor zvonuri, ar trebui să înceapă oferta de conversie voluntară a obligațiunilor în acțiuni pentru deţinătorii de obligaţiuni subordonate.
Potrivit unor surse financiare, dosarul prevede implicarea investitorilor instituționali, care dețin în prezent în jur de 2,6 miliarde de obligațiuni subordonate, dar probabil și a publicului de retail, care deține în jur de 2,4 miliarde de titluri.
Scopul este de a extinde numărul posibilelor de membri prin exploatare obligațiunile plasate de MPS cu 40 de mici economisiți, care expiră în 2018.
În ceea ce privește prețul de conversie, ipoteza ar fi să-l plasăm sub valoarea nominală, dar la o primă față de cotațiile pieței.
Potrivit calendarului conturat de directorul general, posibilitatea conversiei voluntare a obligațiunilor ar putea fi acordată până la începutul lunii decembrie, încheindu-se aproape de referendumul constituțional programat pentru 4 decembrie.
În același timp, vor continua JP Morgan și Mediobanca, adică băncile aflate în prezent la cârma consorțiului de garantare pentru majorarea de capital. lucrează pe frontul achizițiilor, încercând să găsească fonduri interesate să cumpere o acțiune din Monte dei Paschi. Pe acest front, trebuie subliniat nr sec al lui Intesa Sanpaolo. Președintele băncii, GianMaria Gros-Pietro, a reiterat astăzi, în marginea unei audieri în Cameră, că nu are niciun interes în instituția de credit toscană, „Poziția noastră – a spus managerul – a fost exprimată de mai multe ori și a’ nu s-a schimbat.”
Potrivit unor zvonuri raportate de Corriere della Sera, se spune că sunt în desfășurare negocieri cu unele fonduri suverane ale Qatarului și ale altor țări asiatice, cu scopul de a strânge până la 1,5 miliarde de euro.
Banca are nevoie de 5 miliarde de euro. O parte dintre acestea vor fi acoperite prin acordul cu un investitor ancoră, alta prin conversia voluntară a obligațiunilor. Partea rămasă va corespunde, cel mai probabil, cu valoarea majorării de capital planificată pentru sfârșitul anului.
