Un studiu pe cât de ponderal (peste 300 de pagini) pe atât de interesant despre retail banking și în special despre serviciile de plată a fost lansat recent de unele firme de consultanță comandate de Comisia Europeană, cu un titlu, cu siguranță deloc captivant, în care se citește Studiu asupra impactului. din Directiva 2007/64/ec privind serviciile de plată în piața internă și privind aplicarea regulamentului nr. 924/2009 privind plățile transfrontaliere în comunitate. Pe scurt, anunță încă o intervenție legislativă a UE în sectorul în cauză.
Raportul este fundamental nu doar pentru industria plăților, ci și pentru afacerile bancare, trasând scenarii de viitor pe baza unui bogat patrimoniu statistic. În același timp, lucrarea este un preludiu la modificarea directivei privind serviciile de plată din 2007, așa-numita PSD, precum și introducerea unor reguli stricte privind comisioanele interbancare la tranzacțiile cu carduri de debit sau de credit, chiar dacă utilizatorul nu suportă direct nicio taxă, acestea fiind suportate de comerciantul cu care se face tranzacția. Și, într-adevăr, pe site-ul Comisiei există un adevărat pachet de reguli, studii de impact, rapoarte care vizează reproiectarea lumii plăților în conformitate cu celălalt cadru legislativ important, deja adoptat, pentru SEPA și cu acesta, încă în curs de elaborare. , a uniunii bancare.
Relația dintre SEPA și PSD este foarte strânsă și este clarificată în al patrulea considerent al textului inițial al directivei, care spune „Este, prin urmare, esențial să se stabilească un cadru juridic comunitar modern și coerent pentru serviciile de plată, indiferent dacă acestea sunt sau nu. compatibil cu sistemul care decurge din inițiativa sectorului financiar pentru o zonă unică de plăți în euro, care este neutră pentru a asigura condiții de concurență echitabile pentru toate sistemele de plată, menținând astfel libertatea de alegere a consumatorilor și care reprezintă un avans evident în ceea ce privește costul pentru consumatori, precum și siguranța și eficacitatea în comparație cu sistemele naționale existente în prezent. SEPA este integrat în cadrul de reglementare al PSD, a cărui implementare este puternic influențată de realizările SEPA în sine.
În 2014, atunci, practic concomitent, vor fi implementate SEPA și Uniunea Bancară, evenimente importante care, deși au motive diferite de fond, sunt și ele strâns legate de fapt, întrucât centralizarea responsabilităților în materie de politică bancară va stimula o puternică economie economică. -integrarea financiară, care presupune și crearea unei zone uniforme de plăți în euro.
Criza financiară a mai arătat că, deși esențială, simpla coordonare între autoritățile naționale de supraveghere, în special în contextul monedei unice, nu este suficientă și că este necesar un proces comun de luare a deciziilor, care să limiteze riscul fragmentării piețelor bancare ale Uniunea Europeana.
Îmbunătățirea relației dintre serviciile bancare cu amănuntul și serviciile de plată fără numerar reprezintă, prin urmare, o contribuție importantă la reducerea riscurilor și la reducerea punctelor slabe și a diviziunilor evidențiate mai sus.
Încercând să aruncăm o privire mai atentă asupra unor aspecte transversale de interes pentru ambele proiecte, se poate alege perspectiva concurenței pe piața serviciilor de plată și a protecției consumatorilor.
În cele din urmă, utilizatorii vor fi cei care decretează succesul întregii operațiuni SEPA cu efecte semnificative asupra întregii activități bancare de retail: 500 de milioane de cetățeni europeni care folosesc 90 de miliarde de mijloace de plată în fiecare an pentru a deconta tranzacțiile zilnice plătite în principal de bănci, inclusiv fie la nivel de reglementare alte subiecte precum instituțiile de monedă electronică și instituțiile de plată pot funcționa în concurență cu băncile înseși.
O caracteristică distinctivă a industriei este valul de reglementare care lovește periodic serviciile de plată. Greu de făcut un calcul precis, dar această producție torenţială se apropie acum de cea atribuibilă legislaţiei Basel sau de cea privind serviciile financiare, chiar dacă bancarizarea obiectivă a plăţilor cu amănuntul ar necesita mai puţină atenţie, fiind în general lipsită de risc sistemic. Într-adevăr, din rapoartele diferitelor autorități reiese că principalele riscuri ale serviciilor de plată cu amănuntul sunt de natură juridică pentru respectarea legislației de prevenire a spălării banilor sau pentru limitarea fraudei. Acum, în ambele cazuri, garanțiile există și par a fi eficiente, deoarece sunt legate de eforturile de a realiza trasabilitatea plăților în lumea SEPA și de a implementa standarde din ce în ce mai sigure în tranzacțiile cu cardul.
După cum se poate deduce din studiul citat la început, chiar și beneficiile de eficiență ale acestor intervenții de reglementare nu sunt deloc marginale.
De exemplu, în sectorul transferurilor între diferite țări ale Uniunii Europene, costul acestor tranzacții scade de 10 ori față de acum zece/cincisprezece ani, aliniându-se la transferurile interne, și la fel se întâmplă, deși într-o măsură mai mică, pentru retrageri la ATM și tranzacții POS. Un alt aspect care a interesat în mod deosebit țara noastră a fost timpul excesiv de lung pentru executarea operațiunilor de plată. Dacă citim Rapoartele Băncii Italiei de la începutul anilor 1 putem compara vremurile de atunci cu cele de astăzi, care încorporează acum regula „o zi” sau D+XNUMX, conform căreia suma unui transfer este creditată în contul beneficiarului. cont în ziua următoare acceptării acestuia de către bancă sau altă persoană autorizată.
Cu toate acestea, imaginea de ansamblu care reiese din lucrările derulate la Bruxelles și în celelalte capitale europene nu este încă satisfăcătoare, până la punctul în care se propune intervenția din nou, prin revizuirea substanțială a directivei din 2007 și un regulament de reducere a ex lege comisioane de card. De menționat că conținutul esențial al acestor două propuneri reprezintă o intervenție de maximă amploare asupra modalităților de tarifare a serviciilor către utilizatori.
Rezumând, situația de astăzi este următoarea: în ciuda acestor politici, care uneori păreau chiar intruzive, se crede că concurența în sector nu este încă suficient de adecvată și că aceasta creează condițiile pentru menținerea șantierelor de construcții de reglementare în derulare constantă.
Cu titlu paradoxal, studiul menționat la început oferă câteva exemple de efecte ale acestei hiper-reglări care sunt reconectate cu viziuni fluctuante, sau cel puțin disjunse, despre lume, prin care de îndată ce se face un pas înainte, se realizează imediat. ia unul înapoi revenind adesea la situația de pornire. Două exemple pot explica mai bine acest tip de pas al creveților.
Prima se referă la modalitățile de formare a prețurilor cardurilor de plată și a altor instrumente de plată. În aplicarea directivei din 2007 privind așa-numitul fenomen de supraîncărcare, adică suprataxa aplicată utilizatorului final la plățile cu cardul, 14 state reprezentând jumătate din populația europeană l-au interzis absolut; Danemarca o permite pentru cardurile de credit, dar nu și pentru cardurile de debit, în timp ce alte 12 țări tolerează această formă de suprapreț. O astfel de fragmentare este cu adevărat singulară, având în vedere însă credința larg răspândită că în suprataxă este încorporat un profit suplimentar necuvenit (un exemplu pentru toți sunt cei 5 euro plătiți pentru biletele de avion achiziționate de pe internet). Având în vedere alegerea, preferința pentru toată lumea s-ar putea îndrepta către soluția daneză, solomonică cât îi place, dar măcar clară.
Al doilea se referă la granițele industriei serviciilor de plată care au fost extinse treptat pentru a permite intrarea de noi intermediari. Și, de fapt, la sfârșitul lunii septembrie 2012 existau 2773 de instituții de plată europene, dintre care 2.203 cu volume de afaceri sub pragurile stabilite. Din punct de vedere juridic, acești subiecți pot emite orice instrument de plată dar, de fapt, 40% dintre cei mai mari și toți cei mici operează în sectorul remitențelor de bani din lumea migranților. Încă o dată sunt create condițiile legale, dar acestea au un impact redus asupra competitivității sectorului înțeles la nivel global. Lumea europeană este aproape împărțită în două aproape monopoluri: în sectorul remitențelor domină operatorii de transfer de bani, în sectorul transferurilor bancare, debitelor directe, cardurilor, băncilor, practic fără osmoză între cele două segmente. Totuși, potențialul competitiv al unei instituții de plată care, pe lângă carduri, oferă direct transferuri și debitări directe în format SEPA la prețuri determinate pe baza logicii industriale a costului de producție reîncărcat cu o majorare proporțională cu aceste costuri, nu poate evadare.
Trebuie explicat de ce situația rămâne încă nesatisfăcătoare și este însoțită de niveluri reduse de difuzare a inovației tehnologice (spre deosebire de ceea ce se găsește în alte industrii de rețea, cum ar fi telecomunicațiile, internetul, transportul feroviar).
Îndoiala că există un exces de reglementare și de autorități implicate cu obiective diferite, adesea divergente, nu pare să fie lipsită de temei: pe lângă Comisie, problema este tratată de autoritățile legislative naționale, autoritățile antitrust, combaterea spălării banilor. autorităților, a vieții private și a băncilor centrale, atât în funcția lor de supraveghere a sistemului de plăți, cât și de supraveghere a intermediarilor autorizați.
Pentru a fi un sector de afaceri cu risc scăzut, cu siguranță nu se poate spune că acțiunea pro-concurență a lipsit, dar este și adevărat că dublările, viziuni și interese diferite și o multitudine de intervenții detaliate au avut ca rezultat, în final, dispersive și puțin eficiente.
Propunerea este așadar simplă: o autoritate europeană unică cu sucursale naționale (la aceleași bănci centrale care dețin și o experiență veche de secole în domeniul plăților), cu mandat unic de protecție a consumatorilor și de reducere a reglementărilor și cu un plafon instituțional precis; nicio situatie nu trebuie schimbata, nici un instrument de plata nu poate fi modificat, cu exceptia cazului in care este demonstrat avantajul din punct de vedere al pretului pentru consumator si daca acest lucru nu se intampla, situatia ex ante este restabilita fara ezitare. Acesta ar părea totuși a fi pasul creveților, dar, spre deosebire de ceea ce s-a întâmplat până acum, ar fi pragmatic un pas al creveților virtuosi.
Încearcă și vezi, ar spune practicanții. În timp ce așteptăm ca această abordare să fie atinsă, sperăm, la nivel european, merită să aruncăm o privire asupra a ceea ce se întâmplă în afara continentului nostru.
Astfel, de exemplu, disputa de peste zece ani cu privire la interzicerea sau nu a comisioanelor interbancare pe carduri a găsit o soluție ușoară în Australia: o încerci și dacă prețurile finale cresc, te întorci pragmatic.
Un alt caz care este semnalat zilele acestea se referă la Statele Unite, unde un judecător de district a considerat că un plafon al așa-numitelor „comisionarii de interschimb” plătite de consumatori pentru tranzacțiile cu cardul de debit a fost stabilit prea mare de către FED și, prin urmare, a trebuit să fie redusă, luând o decizie pe care Asociația Bancherilor Americani a condamnat-o pentru că ar fi avut consecințe dezastruoase pentru bănci (Financial Times, 31 iulie 2013). La simplul anunț al posibilului impact negativ asupra veniturilor, acțiunile VISA și MasterCard au suferit imediat repercusiuni grave asupra NYSE. Va trebui găsit un compromis.
Va fi deci tot pasul creveților să-i îndrume – de data aceasta cu înțelepciune – pe factorii de decizie să declanșeze o spirală cu efecte virtuoase, încercând și reîncercând în termeni practici măsurile pe care teoria economică și juridică nu le-a reușit încă, în general, să le facă. stabiliți pentru soluționarea unor astfel de probleme complexe, evident cu unicul imperativ de a preveni ca, din cauza erorilor de evaluare și a măsurilor inadecvate, să dea naștere, în mod paradoxal, la nefericita întoarcere a numerarului.
