După Alibaba, care a creat fondul mutual cu cea mai rapidă creștere vreodată, acum Google ar putea intra în managementul activelor. Deja pentru că tehnologia revoluţionează managementul activelor şi avansul giganților de înaltă tehnologie ar putea fi doar o chestiune de timp. „De ce nu ar trebui Google să se uite la o industrie caracterizată prin niveluri ridicate de loialitate a clienților și marje puternice?” se întreabă Kpmg în studiul „Investirea în viitor” unde urmărește mega tendințele menite să schimbe fața industriei: de la demografice. dinamică până la evoluțiile tehnologice, de la probleme de mediu până la comportamentul etic. În acest context, subliniază Kpmg, creșterea rapidă a companiilor de tehnologie și de retail care oferă platforme online și de social media va pune în pericol structura tradițională a industriei investiționale. Firstonline a vorbit despre provocările pentru industrie și despre scenariile viitoare cu Gianluca La Calce, CEO Fideuram Investimenti Sgr.
După cum notează raportul Kpmg, tehnologia este setat să joace un rol în perturbarea modului în care funcționează industria de gestionare a activelor. Pentru ce schimbări ar trebui să ne pregătim?
În industria managementului activelor, accesul la date, capacitatea de procesare a datelor și rolul noilor tehnologii au jucat întotdeauna un rol important. Acum vestea este că tehnologia va deveni și o temă pentru partea distribuției. Cu alte cuvinte, va dobândi relevanță nu doar în faza de management al investițiilor, ci și în analiza pieței și a clienților, în propunerea de soluții investitorilor; domenii în care până acum utilizarea tehnologiei a fost cu siguranță mai lentă și mai recentă, dar va câștiga putere în viitor. Așa cum va lua loc o cale legată de digitalizare care se dezvoltă deja în SUA, în timp ce în Europa și Italia este mai puțin vizibilă.
Despre ce fenomen vorbim dincolo de ocean?
În SUA, digitalizarea în sectorul financiar pentru activități care nu pot fi atribuite exclusiv activităților bancare și de tranzacționare are încă un număr mic, dar cu o rată de creștere semnificativă. Se dezvoltă platforme care permit nu numai operațiuni de bază, ci și managementul investițiilor cu modele tipice de gestionare a averii, intrând astfel în cea mai înaltă etapă a activităților de gestionare a activelor. Tot în Europa există unele dintre aceste platforme și în Italia câteva. Este vorba de platforme care urmăresc să dezintermedieze modelele tradiționale de distribuție cu un target nu reprezentat exclusiv de clasicul bricolaj ci de subiecți mai digitalizați care doresc să gestioneze investițiile într-un mod structurat, recurgând însă la noi canale de investiții.
Este de imaginat că acestea vor facilita foarte mult colectarea și sistematizarea datelor la scară largă.
Pe termen lung, difuzarea de noi metode de acțiune de către investitori va favoriza fenomenul big data, facând informațiile mai bogate, mai accesibile și agregabile și deschizând aplicarea instrumentelor tipice de marketing și bunuri de larg consum. Și aici intră în joc diversele Google-uri.
Aterizarea Google și a giganților high-tech este ceva pe care liderii marilor grupuri globale de gestionare a activelor îl monitorizează cu circumspecție și îngrijorare. Este dezbaterea deschisă între principalii jucători din Italia?
Cu siguranță am început să vorbim despre asta, dar nu cred că reflecția este încă coaptă. În Fideuram, subiectul face de ceva vreme obiectul unei analize aprofundate și deja am lansat proiecte care sunt foarte importante pentru noi
Sentimentul este că în Italia când vine vorba de tehnologie, abordarea predominantă este cea legată de strategii sociale „simple” dar nu gândirea în termeni de revoluție în modul de a face afaceri.
În medie, piața noastră este încă în urmă cu tehnologia și acest lucru se vede în cultura generală. Să nu uităm că astăzi digitizarea este mai în urmă, tot din cauza întârzierii infrastructurii. La aceasta se adaugă o piață de distribuție de fonduri care este încă foarte lipicioasă, în care schemele tradiționale sunt puternice și unde tehnologia este concepută mai mult ca un instrument de comunicare și de eficientizare a activității bancare și nu ca un instrument de diferite metode de distribuție.
Un model care poate lăsa pasajele deschise noilor intrați. De fapt, Kpmg se întreabă mereu de ce Google nu ar trebui să se uite la o industrie caracterizată prin niveluri ridicate de loialitate a clienților și marje puternice, precum cea a managementului activelor.
Tema este că industria financiară din sectorul retail are modele tradiționale în medie deoarece este un serviciu cu un conținut uman ridicat, legat de sistemul tradițional de distribuție. Acest fapt în sine a contribuit la menținerea unor marje mari. Prezența unor marje încă substanțiale și începutul unei schimbări induse de tehnologie favorizează cu siguranță intrarea de noi jucători. Pentru giganții tehnologici globali, potențialul de vânzare încrucișată este foarte mare și fiind, prin definiție, jucători globali, aceștia se pot concentra pe o clientelă țintă uriașă cu posibilitatea de a rambursa investițiile mult mai rapid. La o scară mai mică, am văzut deja un fenomen similar în industria de gestionare a activelor, care este de natură globală și depinde de factorul „scale”. De fapt, piața italiană a cunoscut o creștere semnificativă a cotei de piață a marilor jucători internaționali care, datorită mărcilor deja stabilite în alte țări, au reușit să își plaseze produsele într-un mod eficient și eficient din punct de vedere comercial pe diferite piețe. Revenind la Google, nu le cunosc planurile, dar este clar că are puncte forte în tehnologia de utilizare a datelor, diseminare și branding.
Tocmai din acest motiv, nu există riscul unui impact perturbator dacă giganți precum Google și Facebook încep cu adevărat să intre în sector? La urma urmei, Alibaba a făcut o mare explozie în China cu produsul său de economii online.
Trebuie să ne întrebăm cât de curând și cât de departe poate fi împins acest fenomen? Va ajunge să reprezinte 20% sau 80% din piață? Cu alte cuvinte, este un fenomen de nișă sau este ceva care va deveni o componentă majoră a distribuției financiare în curând? Rețineți că va veni un moment în care nativii digitali devin majoritatea. Toate întrebările care în orice caz trebuie puse în raport cu clientela țintă și modelul de distribuție. În orice caz, până de curând digitalizarea era considerată un fenomen de nișă, care s-ar fi impus cu greu în private banking, adică cea mai mare parte a managementului activelor. Acum, însă, în SUA vedem platformele digitale despre care am vorbit făcând primele încercări de a intra în domenii care ar fi putut părea tabu precum private banking. Eu personal cred că este un fenomen concret care va câștiga treptat viteză, dar pe un orizont de timp strategic de ani. Cu toate acestea, cred că în private banking componenta umană va rămâne centrală, dar trebuie să evolueze în modul în care interacționăm cu clienții. Credem că promotorul va rămâne momentul central al serviciului clienți dar își va desfășura acțiunea cu metode și instrumente care vor valorifica oportunitățile deschise de digital.
Ce rol vă imaginați pentru Google în industrie? Numai distribuitor sau manager de active complet?
Cred că ideea că Google ar putea deveni un producător de fonduri este puțin probabilă; Eu cred că tendințele pieței nu împing în această direcție, dar cred că este mai probabil ca cineva să fie în orice caz dotat cu inteligență financiară pentru a ghida și ghida alegerile investiționale ale clienților.
