În timp ce Millennials sunt văzuți ca o sursă vitală pentru creșterea pe termen lung a afacerii de consilieri și consilieri în investiții, unii din lumea consultanților continuă să fie sceptici sau nesiguri cum să compenseze faptul că investitorii mai tineri sunt în general mai puțin înstăriți decât colegii lor. sau generația baby boomer. Întrebarea cheie este: cât de mult timp și resurse ar trebui să cheltuiască un consilier în medie pentru a „hrăni” un Millennial pentru a-și crește baza de clienți?
Trebuie luate în considerare mai multe elemente, dar în special pentru clienții mai tineri, considerăm că este necesar să avem o viziune completă asupra averii lor totale. Aceasta trebuie să includă atât averea netă tangibilă (active minus pasive), cât și capitalul uman intangibil – adică potențialul clientului în ceea ce privește veniturile și economiile viitoare. Averea totală a unui investitor, de fapt, trebuie să ia în considerare atât capitalul financiar, cât și capitalul uman. În multe cazuri, însă, capitalul uman este trecut cu vederea sau banalizat. Atunci când lucrăm cu o clientelă mai tânără, credem că o astfel de abordare ar putea distorsiona calculul exact al averii totale și, în consecință, poate distorsiona definiția alocării corecte a activelor.
Capitalul uman: capitalul ascuns al tinerilor – un atu
La începutul vieții de muncă a unui investitor, capitalul financiar este adesea scăzut – majoritatea tinerilor de 25 de ani nu au câștigat încă prea mult. Prin urmare, în această etapă, capitalul uman este de obicei cea mai mare bogăție disponibilă, deoarece potențialul de câștiguri și economii viitoare depășește adesea cu mult capitalul disponibil. Pe parcursul unei vieți profesionale, pe măsură ce un investitor economisește o parte din venitul său, capitalul uman este convertit în capital financiar. Definirea unui plan pentru investirea acelui capital este cheia pentru a vă asigura că bogăția poate crește la un nivel în care vă puteți atinge obiectivele pe termen lung. În timp, capitalul financiar devine o parte din ce în ce mai mare din averea totală a unui investitor decât capitalul său uman. Atunci, la pensionare, capitalul uman al unei persoane este de obicei la zero sau aproape de zero, în timp ce averea financiară este la apogeu.
Valoarea capitalului uman și efectele asupra construcției portofoliului
Pentru a se asigura că clienții mai tineri își pot maturiza capitalul financiar, consilierii și promotorii financiari îi pot ajuta să își construiască un portofoliu care să reflecte volatilitatea și schimbările în timp ale capitalului lor uman – precum și să gestioneze în mod natural variabilele clasice legate de volatilitatea pieței și riscurile/oportunitățile diferitelor tipuri de investiții. Pentru a estima volatilitatea capitalului uman, este necesar să se ia în considerare:
• Volatilitatea salariilor curente și proiectate – de exemplu, dacă o persoană este plătită pe bază de comision sau are un salariu relativ stabil;
• Cariera așteptată sau probabilă a unui investitor – s-au angajat, de exemplu, pe o carieră clară, cu unele progrese în ceea ce privește promovarea? Sau este pe un drum care presupune o carieră mai limitată?
• Dacă salariul și rolul său sunt legate de diferitele cicluri ale economiei și piețelor sau dacă sunt independente de acestea. În concluzie, atunci când un consilier financiar sau un consilier evaluează dacă și cum să investească resurse și timp în cultivarea relațiilor cu Millennials, nu ar trebui să uite capitalul uman. Fără a avea o imagine completă a situației, orice luare în considerare a resurselor financiare actuale și viitoare ale unui investitor este denaturată sau inexactă. În mod similar, orice definiție și construcție a alocării activelor pot să nu fie aliniate cu situația generală a investitorului.
