Produce numerar, este solid și se bazează pe o afacere în creștere puternică. De ce să aduceți oficiul poștal italian la Bursă? Listarea este „un pas necesar pentru a garanta sustenabilitatea pe termen lung a acestei companii, care este o bucată din Italia și care astăzi, cu cea mai mare IPO din Europa, pune Italia în centrul atenției în Europa”. Așa a comentat Francesco Caio, CEO-ul companiei, despre listarea Poste Italiane la Bursă, prezentând astăzi în Piazza Affari cea mai mare privatizare din ultimii zece ani. Aproape 40% din capital (38,2% cu greenshoe) va ajunge pe piață pentru o valoare cuprinsă între 2,7 și 3,7 miliarde (interval de preț între 6 și 7,5 euro). Road show-ul început astăzi la Milano se va încheia pe 22 octombrie, iar începerea negocierilor este așteptată pe 26 octombrie.
O PRIVATIZARE ISTORICĂ. BANC DE PROBA PENTRU"ITALIA
Citatul, a explicat Caio, are „o semnificație economică și, de asemenea, o semnificație pentru țară. Noi, ca manageri, credem în acest plan” și „este un pasaj de transparență care pleacă de la convingerea profundă că aceasta este o operațiune care creează valoare atât pentru cetățeni, cât și pentru acționari, începând cu cel actual care este guvernul și cu angajamentul de a creați altele noi pentru cele noi”. IPO, a conchis Caio, așadar „are cu siguranță valoare financiară și economică dar și politică industrială, o contribuție la modernizarea țării și pentru a oferi o perspectivă concretă de orientare către un viitor durabil pentru cei care lucrează în companie”.
Însuși Fabrizio Pagani, șeful secretariatului tehnic al Ministerului Economiei, la deschiderea conferinței de presă, a declarat că operațiunea, „este un semnal pe care guvernul vrea să-l dea cu privire la accesul la piața de capital, prin care se modernizează companiile. ". „Investitorilor – a concluzionat el – le spunem că dacă ei cred în Italia și în redresarea Italiei, pe care noi, cei de la guvern, vedem că se accelerează, atunci pot crede în oficiul poștal”.
În străinătate, după cum reiese din articolul de astăzi din Financial Times, ei privesc IPO ca un caz de testare pentru „reputația” guvernului reformist italian. „În acest moment există o așteptare pozitivă asupra țării - a confirmat indirect Caio în cadrul conferinței de presă - Observăm, în piețele pe care le-am vizitat, începând de la Londra și New York, interesul pentru Italia și Italia este văzută ca o țară. care ar putea beneficia mai mult decât ceilalți de pe urma redresării, ca urmare a unei economii care începe să meargă și a unui guvern care pune reforme pe teren”.
UN"INFRASTRUCTURA DE SERVICII. PATU TOȚI"80%
„O utilitate mare care distribuie servicii pentru cetățeni, deja profitabilă astăzi și cu fluxuri de numerar pozitive, o bază de clienți mare și stabilă în timp și un plan industrial în creștere”. Cu aceste cuvinte, CEO Caio a ținut să rezumă caracteristicile grupului, care se prezintă pe piață ca o industrie de servicii. Din cele 28 de miliarde înregistrate în 2014, de fapt, doar 4 se referă la logistică și servicii poștale, 5 se referă la activități bancare, celelalte provin din afacerea de asigurări în creștere rapidă unde Poste joacă un rol de distribuitor cu rădăcini larg răspândite în Italia. Caio a prezentat grupul ca pe o realitate solidă, dar așezat pe o afacere în expansiune, de la economii gestionate la carduri de plată, de la comerț electronic la digitalizare.
Anul 2014 a fost însă un an de tranziție, care a înregistrat o scădere a profitului operațional datorită contracției volumelor poștale și a provizioanelor pentru planul de eficiență și transformare. În orice caz, grupul a reușit totuși să genereze 400 de milioane de numerar care pot fi pusi la dispoziția acționarilor. „Suntem capabili să susținem o politică de dividende în concordanță cu sau chiar mai mare decât egalii noștri europeni, cu o plată minimă de 80% din profitul net al grupului” timp de doi ani, a spus CFO Luigi Ferraris. Grupul a confirmat apoi 8 de angajări. „Vor servi la modificarea și consolidarea profilului profesional al lucrătorilor Poste pentru a servi mai bine cetățenii”, a spus Caio.
PREMIUL PENTRU ACȚIONARII LIETALI
Unul dintre obiectivele IPO este de a facilita deținerea largă de acțiuni. 30% din plasarea acțiunilor vor fi oferite retailului și 70% investitorilor instituționali. În cadrul porțiunii de retail, 14,9 milioane de acțiuni sunt rezervate angajaților grupului: tuturor li se vor garanta două loturi minime, egale cu 10 acțiuni, și există posibilitatea de a solicita utilizarea indemnizației de concediere. Există și un bonus de 5% pentru acționarii „loiali”, adică cei care vor păstra acțiunile în portofoliu cel puțin un an de la listare. În practică, se are în vedere atribuirea unei acțiuni gratuite la fiecare 20 (egal cu 5%), în timp ce bonusul se ridică la 10%, cu o acțiune gratuită la fiecare 10 păstrată în portofoliu timp de 12 luni, pentru angajații care vor achiziționa loturile de oferta rezervată acestora.
