Încercarea nu a fost suficientă pentru Lula lovitură de stat în Brasilia nici cel Cazul Petrobras, bijuteria familiei care ține de câteva săptămâni acționarii și opinia publică îngrijorătoare. Pentru a agita și mai mult apele, punând în pericol investițiile a mii de mici economisiți și însăși stabilitatea băncilor, având în vedere efectul de domino care ar putea fi declanșat asupra sistemului de creditare, a explodat de câteva zile cazul Lojas Americanas.
Marele lanț de magazine, un fel de Walmart brazilian care are peste 40 de angajați și are o cifră de afaceri de aproape 19 miliarde de reale (aproximativ 4 miliarde de euro) când este complet operațional, a descoperit brusc o gaură de 43 de miliarde de reale (aproximativ 8 miliarde de euro). ): CEO Sergio Rial, fost președinte și CEO al Santander Brazilia, a comunicat acest lucru pieței de transferuri pe 11 ianuarie și și-a dat demisia imediat, la doar 10 zile de la începutul mandatului său. În locul său, Consiliul de Administrație l-a numit pe Joao Guerra Duarte în funcția de CEO interimar, în timp ce compania a ajuns în administrare judiciară vinerea trecută prin decizia Tribunalului din Rio, după ce și-a pierdut practic toată valoarea la Bursă: acțiunile s-au prăbușit cu peste 90% în câteva zile și acum valorează doar 70 de cenți reali. În octombrie anul trecut, în vârful anului 2022, valorau 21 de reale.
Din senin, un stoc aparent solid precum cel al Lojas Americanas a devenit, prin urmare, un stoc de penny: valorează mai puțin decât un KitKat, punctează presa braziliană, amintind că celebrul baton de ciocolată este un simbol al popularului lanț de magazine, fiind vândut la un preț deosebit de redus. Dar ce s-a întâmplat și de ce este atât de îngrijorător? Între timp, comunitatea financiară este sigură: acest caz este mai greu decât cel al lui Oi, TLC-ul vândut apoi în 2020 către Tim, Claro și Telefonica Brasil, mai ales pentru că motivele găurii, care a sosit ca un șurub din senin, sunt necunoscut încă, atât de mult încât ratingul Standard & Poor's a trecut brusc de la cel mai bun rating (AAA) la cel mai rău (D, adică implicit).
Acest caz amintește mai degrabă accidentul Parmalat din Italia, cu mii de mici investitori care au fost înșelați fără speranță: în cazul Lojas Americanas, aproximativ jumătate din datoria monstruoasă este față de 8 de companii (inclusiv grupuri mari precum Google, Apple, Amazon și Nestlé) și persoane fizice, în timp ce restul, aproximativ 20 de miliarde de reale, este în burta băncilor. Toate marile banci din tara (si chiar si unele straine, precum Deutsche Bank) sunt implicate in aceasta afacere, iar acum vor trebui sa faca provizioane in bilant asteptand negocierea rambursarii datoriei (compania s-a bazat pe Rothschild & Co, așa cum sa întâmplat pentru Oi), cu repercusiuni inevitabile asupra posibilității de a acorda credite și nu numai.
Cea mai expusă bancă este Bradesco cu 4,7 miliarde, apoi Santander cu 3,7 și Itaù cu 3,4. Unele dintre aceste bănci sunt, de asemenea, proprietate publică și iată o altă bucată de tort pentru Lula, cuantificabil la aproximativ 7 miliarde de reale: aceasta este suma pe care prăbușirea americanilor ar putea-o costa cuferele statului deja fragile. Îngreunează și mai mult activitatea noului guvern, care trebuie deja să gestioneze ghimpele din partea lui Petrobras, precum și să liniștească piețele în ceea ce privește privatizările și reformele. Una dintre acestea, cea fiscală, fusese promisă de Lula, dar devine din ce în ce mai dificil: să desființeze echivalentul brazilian al Irpef pentru cei care câștigă până la 5.000 de reale pe lună (pentru a da un parametru, salariul minim este de 1.300 de reale), Sunt necesare 100 de miliarde de reale, într-un moment în care prăbușirea americanilor ar putea izbucni o bula, punând în pericol zeci de mii de angajați.
Totuși, intriga este și internațională: acționarii majoritari ai Lojas Americanas sunt magnații brazilieni Jorge Paulo Lemann, Beto Sicupira și Marcel Telles, un trio de bătrâni vulpi ai finanțelor care prin fondul lor 3G Capital au construit de-a lungul deceniilor un imperiu al Food&Beverage. . Mai întâi prin înființarea Ambev, cel mai mare producător de bere din America de Sud, apoi prin cumpărarea Burger King dar mai ales, din 2013, prin intrarea oficială în afaceri cu Warren Buffett în a da viață lui Kraft-Heinz, gigantul alimentar al căruia cei trei sunt al doilea mare acționar cu 8% din capital, în urma finanțatorului american Berkshire Hathaway, care deține 26,6%. Deloc surprinzător, pe 18 ianuarie, Kraft-Heinz, listată la S&P din New York, a pierdut 6% într-o singură sesiune.
Povestea este destul de complicată: acum administrația controlată va avea ca prim obiectiv acela de a menține compania în viață, de a proteja forța de muncă dar în același timp de a convinge creditorii, începând cu băncile care au făcut lobby pentru a grăbi vremurile și a opri hemoragie. Va fi în interesul lor, și al miilor de mici economisiți, să permită companiei să rămână cumva în picioare, renunțând la o parte din bani. Dar dacă asta nu merge, magazine americane – care a declarat că în prezent are doar 800 de milioane de reale la îndemână – ar fi declarat faliment iar o altă bombă socială ar cădea asupra Braziliei.
