Inflația este în creștere în Europa și în SUA, producția încetinește în China și trage cu ea petrolul (în scădere bruscă), în timp ce războiul din Ucraina continuă și misterul asupra căruia va fi moneda de plată pentru gazul rusesc continuă. În acest context cețos, listele europene s-au mutat astăzi, convergând compact spre o închidere în scădere, mai ales după ce Putin a spus că mâine sau platesti in ruble sau Kremlinul închide robinetele. Wall Street ezită și el la început, mișcându-se negativ, dar fără o mare convingere.
Piața Afacerilor economisește 25 de mii de puncte, în ciuda pierderii de 1,1%. Poza arata ca Frankfurt -1,29%, Paris -1,21%, Amsterdam -1,32%, Madrid -1,22%, Londra %-0,85.
Pe piața valutară, euro pierde poziții față de dolar și se tranzacționează în jurul valorii de 1,1.
Piazza Affari, Terna și Generali tonic, Tim în jos
Într-un context de piețe nervoase și volatile, Piazza Affari găsește o oarecare certitudine în General, care se închide și astăzi cu o creștere de 3,23% (20,77 euro pe acțiune, cea mai mare din 2008) în timp ce confruntarea dintre părțile implicate pentru controlul companiei se apropie.
„Credem că acțiunea ar putea primi suport tehnic pe termen scurt de la potențiale achiziții ulterioare de pe piață înainte de data record din 14 aprilie”, susțin analiștii Băncii Imi, rezumand atractia acțiunilor Generali în vederea ședinței din 29 aprilie și a remorcherului. de război pentru reînnoirea consiliului de administrație între lista întocmită de consiliu, susținută de Mediobanca, și cea a lui Francesco Gaetano Caltagirone susținut de Leonardo Del Vecchio. Apelul speculativ este alimentat și de zvonurile potrivit cărora Del Vecchio s-ar putea ridica până la pragul de 10%, de la actualul 8,2%, în timp ce Fondazione Crt, care făcea parte din acordul de acționari cu cei doi antreprenori, ar putea rotunji pachetul actual de 1,7%.
Pe de altă parte, celălalt titlu de protagonist al ultimei sesiuni se prăbușește și anume Telecom -7,05%, după ce Financial Times a aruncat apă în focul ofertei de preluare a Kkr. Potrivit prestigiosului ziar financiar, posibilitatea ca fondul să prezinte o ofertă este pusă la îndoială: „discuțiile sunt în desfășurare”, scrie ziarul britanic – dar persoane din interior spun că s-au oprit pentru că grupul de private equity vrea să execute două due diligence înainte depunerea unei oferte obligatorii”. La rândul său, Tim continuă să se opună due diligence, temându-se că aceasta va avea ca rezultat o scădere a ofertei sau o întoarcere a KKR cu consecințe negative pentru stoc.
Întorcând privirea în partea de sus a listei de prețuri arhive, un loc excelent triplet, +3,34%, cel mai bun blue chip al zilei.
Scăderea uleiului nu dăunează Saipem, +2,78%. Se remarcă printre bănci Mediobanca +0,92%, dar sunt în roșu Bper -3,17%, Banca Bpm -3,13%, Unicredit -2,81%. De mai jos nexi -4,28%. Scrisoarea încă sus Iveco %-5,56.
Neglijat Atlantia, -0,16%, chiar dacă, odată cu înregistrarea de către Curtea de Conturi a Decretului interministerial de aprobare a Actului adițional și a planului economic și financiar, au fost îndeplinite toate condițiile suspensive prevăzute de contractul de transfer de 88% a Aspi către consorțiul condus de Cdp Equity la care participă Blackstone și Macquarie. Închiderea este așteptată în 30 de zile lucrătoare.
Putin semnează decretul: de mâine gaz contra ruble
„Contractele de furnizare de gaze existente vor fi reziliate dacă cumpărătorii din țări ostile nu îndeplinesc noile condiții de plată”. Cuvântul lui Vladimir Putin, care stabilește termenul de conformare pentru mâine, 123,50 aprilie, și nu pare să glumească, când le cere țărilor occidentale implicate să deschidă conturi în ruble în băncile rusești. Președintele a semnat așadar astăzi decretul cu care a fost introdusă noutatea anunțată în ultimele zile. Ieri, însă, se răspândise vestea că momentul unei ajustări ar fi fost confortabil, dar astăzi tonul pare să se fi schimbat. Abia aștept să văd cum evoluează situația. Între timp, în această dimineață prețul gazului, după un start în scădere, a început din nou să concureze pe TTF din Amsterdam, piața europeană de referință, schimbând mâinile la 3,81 euro pe Mwh, în creștere cu XNUMX%.
Petrolul în declin cu rezervele din China și SUA
Contractele futures pe petrol se mișcă în jos, împovărate de îngrijorările legate de performanța producției din China în martie și de noile blocaje din Shanghai pentru a opri răspândirea epidemiei de Covid. În luna care se încheie astăzi, indicele de producție PMI a scăzut la 49,5 puncte față de 50,2 în februarie, depășind pragul fatidic de 50 care separă contracția și expansiunea.
Peaur zvonurile conform cărora Statele Unite sunt gata să-și atragă rezervele de țiței (până la un milion de barili pe zi) în încercarea de a-și răci prețurile, în timp ce OPEC și-a confirmat strategia de creștere progresivă a producției. Creșterea producției totale lunare stabilită de cartel este de 432 de barili pe zi pentru luna mai.
Brent este în prezent în scădere cu 4,5%, până la 108,37 dolari barilul; WTI -3,96%, 103,54 dolari barilul.
Zburați inflația de la Roma la New York
Una peste alta, piețele susțin bine cantitatea de știri negative ale zilei.
Printre datele macro văzute astăzi, mai proaste decât se aștepta, se numără cele privind inflația, în SUA și în Europa, în special în Italia și Franța.
În februarie, cifra PCE (indicele prețului cheltuielilor de consum personal), cea preferată de Rezerva Federală, a crescut cu 0,6% față de ianuarie și cu 6,4% față de acum un an, după +6% în ianuarie; aceasta este cea mai mare cifră din 1982. Componenta „de bază” a inflației, excluzând elementele volatile, a crescut cu 0,4% lună pe lună și cu 5,4% anual, cea mai mare din 1983; așteptările pentru cifra „de bază” erau de +5,5%.
În zona euro, consensul vede datele privind inflația pentru luna martie, așteptate mâine, la niveluri record de peste 7%, cu mult peste ținta BCE de 2%.
Între timp, Istat spune că inflația în Italia în martie a accelerat pentru a noua lună consecutiv, înregistrând un nivel nemaivăzut din iulie 1991, energia încă conducând flacăra. Potrivit datelor provizorii publicate astăzi, creșterea este de 1,2% pe lună și 6,7% pe an, față de așteptările de 0,9% și, respectiv, 6,4%.
Și în Franța, creșterea prețurilor este mai rapidă decât se aștepta.
Potrivit datelor Insee, prețurile de consum au crescut cu 1,6% în martie, cu o rată pe 12 luni de 5,1% de la 4,2% în februarie.
Acesta este cel mai mare de când Insee a început să utilizeze metodologia UE pentru a calcula inflația la începutul anului 1997 și depășește estimarea medie a unui sondaj Reuters de 18 economiști care a prezis o rată de 4,8%.
Potrivit vicepreședintelui Băncii Centrale Europene, Luis de Guindos, strânsoarea inflației ar trebui să scadă în a doua jumătate a anului. „Cred că inflația va continua să crească în următoarele câteva luni și ne așteptăm să înceapă să scadă în a doua jumătate a anului. Sper că vârful va fi atins în următoarele trei-patru luni”.
Spread-ul crește, randamentele scad
Secundarul italian s-a închis în roșu, unde diferența dintre BTP-urile pe 10 ani și bondurile de aceeași durată a crescut la 149 de puncte de bază (+0,69%), cu randamente în scădere mai mari pentru obligațiunile germane. Dobânda italiană la 2,04 ani se închide la +0,55%, cea a dobânzii germane la XNUMX ani la +XNUMX%.
