„Mai bine să acționați la timp cu măsuri preventive decât să așteptați să sosească dezastrul”. Aceste cuvinte ale lui John Williams, președintele Fed din New York, au dat o zguduire prețurilor acțiunilor, confirmând că banca centrală a SUA este pregătită să ofere oxigen proaspăt creșterii, în conformitate cu ceea ce urmează să facă Mario Draghi săptămâna viitoare.
LOVI O DRONĂ IRANIANĂ, ULEIUL FLACĂ
Creșterea este susținută de prețul petrolului, care a crescut brusc în această dimineață, după ce Donald Trump a dezvăluit doborârea unei drone iraniene în apropierea unei nave americane. Teheranul a anunțat confiscarea echipajului unei nave din strâmtoarea Ormuz, vinovat de contrabandă. Noul scenariu ar putea favoriza revenirea Saipem (ieri -2%) și Eni (-0,7%).
TOKYO RUNS, RĂZBOI COMERCIAL CU SEOUL
Listele de prețuri se apropie astfel de întâlnirile cu BCE (25 iulie) și Fed (30-31 iulie).
Cuvintele lui Williams au permis piețelor de valori din Asia să închidă săptămâna mai sus. Conducerea cursei este Topix of Tokyo (+1,8%), înaintea indicelui Csi din Shanghai și Shenzhen (+1,1%). Hong Kong câștigă un punct, Sydney +0,8%. Crește și coreeanul Kospi, în timp ce criza cu Japonia se agravează: peste 200 de supermarketuri, inclusiv principalele lanțuri, s-au alăturat boicotului produselor japoneze, de la bere la stilouri.
Închiderea în jurul parității aseară pentru Dow Jones (+0,01%). După trei zile de scădere, indicele S&P 500 (+0,36%) și Nasdaq Composite (+0,27%) și-au revenit.
După datele trimestrului, a fost difuzată coborârea bruscă a Netflix (-11%).
NETFLIX SE Prăbușește, DAR TEHNICĂ ZBĂ
În schimb, prețurile Microsoft au crescut la maxime istorice (+2,65%, peste 140 USD după Bursă). Compania a încheiat ultimul trimestru cu un câștig pe acțiune de 1,37 USD, cu mult peste estimările analiștilor de 1,21 USD. EBay (+6%) și Ibm (+4,6%) sunt, de asemenea, în creștere.
Morgan Stanley +1,5% după ce a raportat profituri nete în scădere cu 10% în al doilea trimestru din cauza volatilității scăzute a pieței.
Philip Morris +8,2%: gigantul tutunului și-a ridicat previziunile pentru 2019 datorită țigării electronice IQOS.
Aurul și-a extins creșterea perspectivelor de reducere a ratelor din SUA până la un maxim de șase ani de 1.452,60 dolari uncia înainte de a scădea înapoi la 1.442 dolari. Tensiunile din Orientul Mijlociu contribuie, de asemenea, la consolidarea refugiului sigur prin excelență.
FUTURURI EUROPENE ÎN ZBOR ÎN ASTEPTĂ PENTRU BCE
Tot în Europa așteptările pentru acțiunea băncilor centrale se vor simți la început. Cuvintele lui Williams împing futures atât pe Wall Street, cât și în Europa cu aproximativ jumătate de punct.
Ieri după-amiază, „bomba” lui Bloomberg se gândise deja la încălzirea atmosferei (și la răcirea cursului de schimb euro/dolar): BCE, potrivit site-ului SUA, studiază o revizuire ascendentă a țintei de inflație, în prezent aproape de 2. %, pentru a stimula creșterea cu o injecție robustă de stimulent pentru a-și stimula politica monetară. La știri, care, potrivit analiștilor, întărește așteptările privind o reducere a dobânzii de către BCE pe termen scurt, euro a atins un minim pentru sesiune la 1,1205 dolari. Așa cresc așteptările pentru întâlnirea bancherilor de joia viitoare de la Frankfurt, penultima sub conducerea lui Mario Draghi.
NUMAI MILAN SE INCHIDE PE SOL POZITIV
Între timp însă, bursele europene s-au închis în roșu, cu excepția Piazza Affari (+0,05% până la 22.090 de puncte), susținută peste paritate de performanța băncilor și utilităților.
Milano +0,05%, la 22.090 de puncte, este singura Bursă Europeană care a închis ieri cu un semn pozitiv modest.
Cel mai rău loc a fost Frankfurt (-0,92%), împovărat de o nouă dezamăgire: Sap, gigantul software, a scăzut cu 5,61%, după profituri mai mici decât se aștepta. Schimbarea gărzii la BMW: Oliver Zipse, un veteran al companiei din München, preia cârma.
Tot în roșu au mai fost Paris (-0,38%), Madrid (-0,64%) și Londra (-0,62%).
BOND FEVER: GERMANII ȘI AUSTRIACII ÎN COADA LA DESIO
Cursa pentru ziarele italiene este atât de impetuoasă încât surprinde Financial Times, care dedică un articol succesului emisiunii Banca di Desio e della Brianza: obligațiunea garantată de 500 de milioane pe 7 ani a fost literalmente ruptă, atrăgând oferte pentru 1,9. 0,77 miliarde pentru a fi apoi cotați la 80%, sub nivelul obligațiunilor de stat de aceeași durată, pentru a ajunge apoi la cel puțin o treime în portofoliile austriece și germane. Exploata institutului Desio, afișul Brianza care l-a născut pe Papa Pius al XI-lea, nu are nimic miraculos. Dimpotrivă, notează ziarul City, randamentul este atractiv, având în vedere că cel puțin 40% din emisiunile acoperite europene (inclusiv XNUMX% din cele italiene) tranzacționează în teritoriu negativ.
RANDAMENT BTP LA MINUSUL DE TREI ANI
În acest context, BTP a depus încă o sesiune de trosnitori, cu randamentul pe 1,5 ani la un nou minim timp de aproape trei ani, la 1,56%, înainte de a închide la XNUMX%.
Mitingul a atins apogeul dimineața după întrebarea și răspunsul dintre Salvini și Di Maio cu privire la soarta guvernului. „Votul din Italia ar fi pozitiv pentru BTP – a scris strategul Rabobank Richard McGuire – pentru că investitorii cred că Liga fără balastul celor 5 Stele ar putea da viață unui guvern mai orientat spre business”.
Distribuția dintre Italia și Germania a scăzut la 187, un nou minim din mai 2018, pentru a reveni la 192 la sfârșitul sesiunii.
Celelalte titluri de valoare de la periferie au scăzut și ele brusc: randamentele obligațiunilor spaniole și portugheze pe zece ani au pierdut între 5 și 8 puncte în timpul sesiunii.
GENERALI SHOPPING IN PORTUGALIA
În Piazza Affari, două nume mari din domeniul financiar ar putea străluci astăzi.
Unicredit, +0,8% ieri, a fost recompensat de Moody's, care a ridicat ratingurile pentru datoria junior senior negarantată și, respectiv, pentru datoriile subordonate la Baa2 și Baa3.
Generali a achiziționat 100% din compania Seguradoras Unidas și compania de servicii AdvanceCare din Portugalia de la două holdinguri controlate de Apollo.
Contravaloarea este egală cu 510 milioane pentru Seguradoras Unidas și 90 milioane pentru AdvanceCare, dar prețul este supus ajustărilor la momentul închiderii.
Scăderea spread-ului și așteptările privind măsurile „neconvenționale” au permis băncilor să crească după-amiaza. Ubi Banca +0,1%: ofertele obligatorii pentru bancassurance trebuie să ajungă până pe 20 septembrie, favorizate de Cattolica Assicurazioni (-1,04%). Bper Banca +0,90%: Antitrust a dat undă verde condiționată achiziționării controlului Unipol Banca, controlată acum de UnipolSai, de către banca emiliană.
Scăderea ratelor face ca utilitățile să ruleze
Scăderea tarifelor de pe piață continuă să fie un panaceu pentru utilități: A2A, Enel, Terna, Snam sunt toate în creștere cu peste 1%. Italgas (+0,1%) a anunțat prețul unei noi obligațiuni cu rată fixă de 600 de milioane de euro, cu scadență în aprilie 2030 și cu un cupon de 0,875%.
Strălucire de lux: SAFILO +11%
Luxul strălucește și: Richemont +1,13% în Zurich a încheiat trimestrul cu vânzări în creștere cu 12%, impulsionate de comerțul online și Asia, cu excepția Hong Kong-ului. În Europa, vânzările au scăzut cu 1% în volum.
Moncler este la vânzare în Piazza Affari (+0,5%): Mainfirst își ridică ținta la 45 de euro. Ferragamo (+0,5%): Exane ridică ratingul la Neutru de la Underperform. Brunello Cucinelli +1,5%. Tod's a fost stabil după vânzările din prima parte a sesiunii pe valul reducerii subperformanței de către Exane Bnp Paribas.
Safilo a decolat (+11%): fondul Hal, cel mai mare acționar al companiei din Veneto, a confirmat discuțiile pentru vânzarea pachetului de control al GrandVision către EssilorLuxottica.
Vânzări pe produse industriale: Pirelli și Prysmian -2,5%.
TREVI SĂRĂ, SALINI ÎNCĂ SUFERĂ
Trevi Finanziaria a crescut cu 4,93% după ce Consiliul a aprobat planul de consolidare a capitalului și de restructurare a datoriilor.
Inwit -0,7%, dar Morgan Stanley ridică prețul țintă de la 5,7 la 8,3 euro.
Mediaset slab, la 2,7 euro, tot sub prețul de retragere de 2,77 euro.
Coborârea lui Salini (-5%) și Astaldi (-4,5%) continuă în fața dificultăților Progetto Italia.
