Relația dintre bursă și companii a fost întotdeauna o relație de dragoste și ură. Cu toate acestea, în ultimii ani, datorită dificultăților economice și financiare experimentate la nivel național și internațional, cotaţiile la Bursa de Valori din Milano au fost reduse la os. Este suficient să spunem că în perioada de trei ani 2018-2020, doar nouă companii și-au făcut debutul pe MTA și Star, în timp ce în prima jumătate a anului 2021 au fost în total trei noi boboci. Puțini, prea puțini, pentru o piață care, după aderarea la sistemul Euronext, aspiră la atingerea unor obiective noi și importante.
Împrumutând una dintre cele mai răspândite sloganuri politice din ultimii ani, putem spune însă că „se schimbă vântul”. Se pare că la orizont apare un nou sezon, deja redenumit „sezonul trezirii”. Într-adevăr, în ultimele luni, Piazza Affari pare să fi găsit un apel cu totul nou, care a determinat multe companii să-și reconsidere planurile, alegând să se bazeze pe Bursă și pe investitori pentru a-și consolida creșterea. Și dacă există companii, de genul Zegna, Drs (filiala lui Leonardo) și Ferretti, care au decis să se listeze în străinătate (primele două pe Wall Street, al treilea în Hong Kong), sunt multe altele care își caută deja o casă în Milano.
Conform calculelor de Talpa 24 minereu, se ridică la 20 miliarde de euro valoarea companiilor care între sfârșitul anului 2021 și 2022 sunt gata să aterizeze în Piazza Affari. Printre acestea se numără și câteva nume mari precum Sisal și Eni Retail & Rinnovabili. O sumă foarte mare, făcută posibilă nu numai datorită goanei economiilor globale care încearcă să lase pandemia în urmă odată pentru totdeauna, ajutate de politicile expansive ale guvernelor și băncilor centrale, ci și datorită dragostei nou-descoperite pentru acțiuni. care implică toate pătratele globale. Ei o certifică Datele lui Ey conform căreia în prima jumătate a anului 2021 „au fost efectuate 1.070 IPO-uri cu venituri totale de 222 miliarde USD”. La nivel global, numărul de tranzacții a crescut cu 150% de la an la an, în timp ce veniturile au crescut cu 215%, atingând cel mai înalt nivel din ultimii 20 de ani.
ULTIMELE STIRI: SISAL SI INTERCOS
Cea mai recentă confirmare în ordine cronologică a venit de la Sisal. Pe 13 octombrie, compania de jocuri de noroc care administrează Lotto, SuperEnalotto, răzuibile și așa mai departe a prezentat Borsa Italiana o cerere de admitere la listare pe piața MTA, solicitând Consob aprobarea pentru a publica prospectul referitor la „hypo”. Operațiunea, explică o notă, prevede vânzarea de acțiuni de către Schumann Investments, controlată indirect de OVC Capital Partners, prin „o ofertă care urmează să fie făcută printr-un plasament instituțional”. Listarea va fi gestionată de Deutsche Bank, Equita Sim, Jp Morgan și Unicredit în calitate de coordonator global comun și director de contabilitate comun. Banca italiană va fi, de asemenea, sponsor, în timp ce Lazard este consilierul financiar al companiei. Debutul Sisal, care va fi unul dintre cele mai grele din punct de vedere al capitalizării în rândul bobocilor pregătiți pentru listare, ar putea sosi între sfârșitul lui 2021 și primul trimestru din 2022. De asemenea, trebuie subliniat că IPO-ul companiei ar putea fi urmat îndeaproape de cel al filialei Mooney, divizia de plăți născută dintr-o sucursală a Sisal Pay.
În timp ce așteaptă lansarea gigantului jocurilor de noroc la Bursă, investitorii din Piazza Affari vor avea cu ce să se consoleze. Este într-adevăr de așteptat până la sfârșitul lunii octombrie IPO di Intercos, multinaționala italiană care produce produse cosmetice pentru multe grupuri din sector. IPO ar trebui să înceapă până la sfârșitul lunii octombrie și va avea loc cu un plasament privat rezervat investitorilor calificați. Operațiunea se va desfășura prin Public Opvs, adică cu acțiuni ordinare nou emise ale companiei pentru un total previzibil de până la 60 de milioane. Dario Ferrari „va menține controlul asupra companiei în urma ofertei, inclusiv prin adoptarea unui mecanism de vot sporit”, subliniază compania.
PIESELE DE NOUĂZECE
Luna următoare, adică în noiembrie, ar trebui să sosească maxi IPO Ariston Thermo, grupul controlat de familia Merloni care are în portofoliu mărci precum Ariston, Chaffoteaux, Elco, Racold, Atag, NTI, Cuenod, Ecoflam și Thermowatt. Compania a ales deja coordonatorii globali (Mediobanca, Intesa Sanpaolo și Goldman Sachs), în timp ce fostul număr unu al CDP, Claudio Costamagna, va acționa ca consultant al familiei. În baza prevederilor, free float-ul va fi între 25-30 la sută și tot în acest caz plasamentul va fi rezervat investitorilor instituționali.
Mai îndepărtată în timp, dar la fel de așteptată, este IPO-ul Eni Retail & Renewables, programat pentru 2022. Deocamdată ceea ce se știe este că după operație grupul câinelui cu șase picioare va păstra actionariatul majoritar, în timp ce pentru a obține mai multe detalii va fi necesar să așteptăm ziua pieței de capital a Eni, programată pentru 22 noiembrie viitor. Potrivit analiștilor Barclays, noua companie ar putea avea o valoare cuprinsă între 8,1 și 10,3 miliarde de euro, făcând-o astfel candidată pentru a deveni cea mai mare listă din ultimii ani.
Atenție și la mașina unde ar putea veni vești importante de la companiile familiei Agnelli. Să începem cu Cnh Industrial, care la începutul anului 2022 se va dezbina activitățile de pe autostradă care vor fuziona în companie. Grupul Iveco. În acest caz nu va exista IPO, dar acționarii CNH vor găsi două acțiuni diferite în portofoliu. Între timp, unele știri ar putea sosi despre spin-off-ul Comau. Potrivit zvonurilor, compania care construiește roboți pentru linii de asamblare ar putea debuta la Bursa de Valori din Milano în prima parte a anului 2022. Toate privirile, deocamdată, sunt toate în ziua investitorilor Stellantis programată pentru noiembrie, când ar putea fi listată. oficial.
CEILALȚI FRESH-MASTERS
În sfera financiară, este gata să aterizeze pe Aim Italia Intermonte care a prezentat comunicarea de preadmitere la Borsa Italiana pe 5 octombrie. Compania va efectua un plasament instituțional de maximum 13.750.000 de acțiuni ordinare în total, inclusiv acțiunile acoperite de Greenshoe, egal cu 42,8% din acțiunile în circulație. Gama de prețuri este cuprinsă între 2,60 și 2,90 euro pe acțiune, cifră care corespunde unei capitalizări cuprinse între aproximativ 83,6 și 93,2 milioane euro net de acțiuni de tezaur și între 94,1 și 105 milioane inclusiv acțiunile de tezaur. Perioada de construire a cărții a început miercuri, 6 octombrie. În contextul listării, Intesa Sanpaolo operează în calitate de Coordonator Global, Bookrunner și Specialist, Intermonte SIM în calitate de Co-Lead Manager, BPER Banca în calitate de Consilier Nominalizat.
Pentru 2022 sunt așteptate în sfârșit debuturile pe Aim Italia ale Hepta (frigidere), Sondă tehnică (Semiconductori), Dosar corporativ (proteze medicale) De la Nora (instalații electrochimice) e Fedrigoni (industria hârtiei), în timp ce al doilea Milano Finance de asemenea Svass Biosana (dispozitive medicale) e față (porți automate) ar putea ajunge în curând pe lista întreprinderilor mici și mijlocii.
