Bursa de Valori din Milano continuă să călătorească pozitiv, câștigând puțin peste punctul procentual (+1,10) la mijlocul dimineții. În momentul de față, însă, Piazza Affari este tricoul roz printre principalele liste de prețuri europene, urmată de Paris (+1,01%), Frankfurt (+0,63%) și Londra (+0,43%).
Ieri, licitația de trezorerie italiană a depășit toate așteptările cele mai nebunești: randamentele BOT-urilor anuale s-au prăbușit la 5,9% până la 2,7%, mult mai bine decât 3,5% la care au fost tranzacționate titlurile cu scadențe similare dimineața. Bursa se bucură. Marja scade în cele din urmă la 475. Mario Draghi, în fața colegilor săi din direcția BCE, savurează prima victorie a conducerii sale: chiar dacă orice entuziasm este prematur, împrumuturile BCE către bănci încep să curgă în datoria suverană. Apoi, cine știe, chiar și în sprijinul economiei, deoarece nici Fed, nici Banca Angliei nu au reușit încă.
La dezamăgire pentru datele economice din SUA mai proaste decât se aștepta (consumul și cererile de ajutor de șomaj) au condiționat doar parțial sărbătorile Bursei din Milano, care s-au închis cu 2% față deParis curs plat și scăderea cu 0,2%. Londra. La urma urmei, este dificil să găsești un aspect mai puțin decât pozitiv în dimineața răzbunării roboților spanioli și a Bonosului. Din mai multe motive. În primul rând, au fost plasate toate cele 12 miliarde de obligațiuni planificate. Pe lângă BOT-urile pe 12 luni, care la aceste prețuri pot reprezenta o armă tactică pentru a ușura oferta de titluri pe termen lung, piața a mai absorbit titluri la 6 luni la 1,60%. Rezultatul licitației a avut și el un efect pozitiv asupra BTP-urilor de zece ani: randamentul a scăzut cu 38 de puncte de bază la 6,57% elsau se răspândește cu Bund-ul german a scăzut la 475 de puncte. Între timp, la Madrid, Spania a dublat valoarea Bonos-urilor oferite de la 5 la 10 miliarde de euro, profitând de scăderea bruscă a randamentelor. Euro s-a consolidat clar și a ajuns seara la 1,281 față de dolar, de la 1,271 la închiderea anterioară.
odată, Datele Europei conduc America în sus, capabil să compenseze notele dezamăgitoare primite ale economiei stele și dungi. Datele despre consum (net de vânzări de mașini) sunt dezamăgitoare, în scădere cu 0,2%, față de așteptările de +0,3%. Între timp, cererile de ajutor de șomaj au crescut la 399 mii (de la 372 mii). Dar Wall Street, datorită Europei, închide totuși o tendință pozitivă: Dow Jones + 0,17, Standard & Poor's 500 + 0,23%, Nasdaq +% 0,51.
Seara, cu Bursa închisă, a sosit vestea înţelegerii dintre Unipol şi Premafin. Planul prevede: mai întâi o ofertă de preluare a Premafin promovată de Unipol, un grup financiar, apoi o majorare de capital de către Premafin însuși, urmată de recapitalizarea Fonsai. În sfârșit, o injecție de mediu proaspăt în Unipol. Astfel, a doua companie italiană de asigurări se conturează cu o cotă de 32% în afacerile non-viață, 10% în afacerile de viață. Astfel Ligrestii parasesc scena, în ciuda rezistenței ireductibilului Paolo, care din nou ieri seară a amânat durerosul da până în această dimineață. Fondiaria-Sai ieri a crescut cu 7,2%, Unipol a scăzut cu 4,3%, Premafin închis neschimbat.
La Bursa Io scădere a randamentelor obligațiunilor de stat italiene s-a transformat într-o creștere masivă pentru bănci. Unicredit a crescut cu 13,5% la știrile că Citigroup și-a ridicat ratingul la o cumpărare.
Potrivit Financial Times, atât fondul Abu Dhabi Al Aabar, care deține 5% din capital, cât și acționarii libieni care au un total de 7,2% se vor dilua semnificativ la finalul operațiunii. Dimpotrivă, zilele acestea au fost achiziții masive de către Fonduri speculative din SUA, Marea Britanie și Norvegia. Potrivit operatorilor, scrie ziarul, aproximativ un sfert din drepturi vor rămâne neoptate în timp ce pentru bancă cota de nesubscris nu va depăși 5%.
Recuperarea cotațiilor obligațiunilor de stat este un adevărat oxigen pentru bilanțurile băncilor italiene, forțate de ABE la devalorizări severe la valoarea de piață. Pop.Milan a crescut cu 6,5%, MontePaschi + 8,8%, Banca Populară + 4%, Înţelegere + 4%, Mediobanca + 8%, Locație bancară 6,2%.
Piazza Affari a rezistat bine chiar și atunci când după-amiaza datele din SUA au șters câștigurile celorlalte Burse de Valori. La jumătatea sesiunii Wall Street a înregistrat o scădere de 0,2% atât pentru Dow Jones, cât și pentru S&P, după datele dezamăgitoare privind consumul din SUA din decembrie. Creșterea a fost de doar 0,1%, față de așteptările de +0,3%. Datele despre consum sunt deosebit de dezamăgitoare net de vânzările de mașini, acesta a scăzut cu 0,2%, față de așteptările de +0,3%. Ambii indici au crescut cu 0,2% în noiembrie.
De asemenea din piata muncii din SUA au venit indicii prudente. Săptămâna trecută noi solicitări pentru beneficii de somaj au crescut la 399 de la 372 săptămâna precedentă. Economiștii se așteptau la 375. Indicele de activitate al Fed din Philadelphia a fost revizuit în scădere pentru luna decembrie la 6,8 puncte de la 10,3 puncte anterior.
Pentru a reduce bursa de la Londra (-0,2%) au contribuit la prăbușirea Tesco, a terminat în scădere cu 16%: principalul lanț de magazine engleze a anunțat rezultate mult mai mici decât cele așteptate ale vânzărilor de Crăciun.
Stocurile de gestionare a activelor sunt în creștere bruscă la Milano: Mediolanum + 5,5%, Azimut +2,9%. Dintre stocurile industriale, vedeta a fost Prysmian, în creștere cu 4,3% datorită promovării de cumpărare a Bank of America-Merrill Lynch. Finmeccanica a crescut cu 1,4%, StM +1,4%. Sectorul auto a fost pozitiv, cu Decret care a crescut cu 2,8%, Fiat Industrial + 4,3%, Pirelli +% 1. Telecom Italia avans 3,2%, Enel +% 2,2.
Printre puținele jetoane negative, Eni s-a închis -0,5%, a scăzut brusc Atlantia -3,1% din temerile unei revizuiri peiorative a mecanismului de ajustare a ratei. JP Morgan a retrogradat recomandarea la neutru de la suprapondere.
