Scrisoarea pe care Băncile Cooperative de Credit și instituțiile lor au primit-o recent de la Banca Italiei este semnalul că timpul a trecut cu siguranță, adică că reforma Creditului Cooperativ trebuie să treacă de la cuvinte, multe, confuze și confuze, la fapte, cu termene precise, metode clare de procedură, indicații nenegociabile.
După cum se știe, discuțiile privind reforma creditului cooperativ începuseră cu multe luni înainte de ianuarie 2016, data emiterii decretului guvernamental, care a lăsat loc soluțiilor auto-reformatoare. Acum încheierea procesului de pornire a noii structuri trebuie să aibă loc cel târziu în aprilie 2018!
Omit orice comentarii cu privire la problema urgenței, precum și la deteriorarea sistemului în această lungă perioadă de gestație a schimbării, cu speranța că nu vor mai apărea eșecuri. Între timp însă, temporar, dar obligatoriu, Fondul Interbancar de Credit Cooperativ, dorit de legea reformei să amortieze alte crize probabile, prin fuziuni, a epuizat practic cele 400 de milioane alocate, precum și sursă de conflict, pentru unele intervenții. acuzat de favoritism, fără ca toate cazurile critice să fie rezolvate.
Revin însă la eșecul soluției unitare a grupului bancar cooperativ și la teama că ar putea izbucni o bătălie în numele prozelitismului între cele două grupuri în formare, cea condusă de Iccrea și cea a Cassa Centrale Trentina, care ar sfâşia şi mai mult ţesătura cooperativă deja zdrobită.
Banca Italiei a observat acest lucru și a candidat la acoperire pe cât posibil, amintind în scrisoarea de mai sus de interzicerea concurenței, bazată pe promisiunea unei mai mari autonomii de management, deoarece regulile contractului de coeziune trebuie să fie aceleași pentru toată lumea. De asemenea, este interzisă culesul de cireșe, au reverse, respingând cererile de aderare de la bănci în condiții critice. Principiul solidarității, așa cum a trebuit să reamintească Banca Italiei mișcării cooperatiste, trebuie să rămână steaua călăuzitoare a reconfigurarii sistemului.
Rămân însă unele îndoieli, citind în presă știrea abonamentului de către Cassa Centrale Trentina și firma sa de servicii IT (s-ar putea întreba, aceasta din urmă în ce calitate și cu ce impact asupra prețurilor serviciilor vândute și asupra capacității investiționale în tehnologie) de 20 de milioane de obligațiuni subordonate emise de Chiantibanca, care, la ultima aruncare, a abandonat calea transformării în societate pe acțiuni pentru a reintra în rândurile grupului Tridentin. Aceasta este o operațiune care, semnalând dificultăți financiare, cu greu va face din banca toscană una dintre cele mai virtuoase și, prin urmare, demne de un grad mai mare de independență managerială. Dar mai era nevoie de un campion în grupa aceea și așa a fost.
Din acest punct de vedere, starea grupului Iccrea ar trebui să fie mai bună, care plasează CCB-ul Romei în vârful piramidei și imediat după niște CCB-uri mari din Nord, cu profile tehnice adecvate, care să le asigure cât mai mult posibil. spațiu managerial, recompensând și capacitatea de a oferi orice sprijin din partea altor afiliați.
Numărarea finală va avea loc în această lună a lunii ianuarie, termenul limită peremptoriu de înscriere pentru una sau cealaltă parte. Și, la o privire mai atentă, unul dintre primele efecte negative ale împărțirii în două grupuri bancare cooperatiste este că subminează piatra de temelie a asigurării asistenței reciproce inerente contractului de coeziune, care este legea numărului mare, prin care restrângeți mai mult universul de aplicare crește costul riscului pentru toată lumea. Este banal, dar este bine să îl ții mereu în minte, atunci când se încearcă concilierea problemelor de stabilitate și concurență în aceeași unitate de acțiune.
În momentul în care băncile mutuale individuale sunt clasificate în grupe de merit și independență managerială, cele două configurații vor evidenția probabil diferențe semnificative, necesitând acoperirea riscurilor într-o măsură net diferită.
Pe de altă parte, în timp ce societatea-mamă Iccrea poate conta pe active deja acumulate de 1,7 miliarde, grupul Cassa Centrale va trebui să strângă, în certitudinea declarată de a agrega o sută de bănci mutuale, aproape un miliard pentru a concura pe picior de egalitate cu primul, ajungând la 1,3/1,4 miliarde.
Cu profitabilitatea globală redusă la minimum, așa cum a subliniat în repetate rânduri Banca Italiei, nu va fi ușor să găsiți partea lipsă a capitalului pe piață. În orice caz, consecința separării va fi că va fi nevoie de aproximativ 3 miliarde de active totale, când cele deținute deja de Iccrea ar fi suficiente pentru nevoile de asigurare ale tuturor celor 330 de BCC din Italia.
Acest efect de sistem ar trebui să fie mai bine explicat și de către Autorități, având în vedere că resursele în joc nu sunt cu siguranță irelevante și ar fi mai mult decât adecvat să se evite dispersarea lor.
O altă problemă va viza soarta numeroaselor organe centrale de natură instituțională, precum Fondurile de Garantare, care poate vor trebui și ele divizate, reducând și mai mult capacitatea de autoasigurare a membrilor. De altfel, ar părea dificil de formulat ipoteza că OC ale celor două grupuri concurente ar putea adera la același Fond de Garantare, sub sancțiunea unui conflict presupus în gestionarea situațiilor individuale. În viitor, acesta ar putea fi suprimat și transferat către Fondul Interbancar de Protecție a Depozitelor, prevăzut pentru alte bănci decât băncile cooperatiste de credit, pentru pregătirea înființării Fondului European de Garantare. Dar nu mi se pare că acesta, momentan, este o temă de reflecție în cadrul mișcării, chiar dacă între timp vom avea un alt factor de dispersie a resurselor.
Totuși, punctul central la care trebuie să revin, riscând acuzația de a mă repeta, este absența informațiilor din ambele părți cu privire la proiectele lor industriale respective, care pe de o parte vor trebui să urmeze căi de reducere a configurațiilor pletorice actuale, pe celelalte cooperative bancare cu inovaţii substanţiale în relaţia cu economiile locale.
Nu se știe însă nimic despre strategiile de extindere a serviciilor și noi modalități de producere și distribuție a produselor, precum și despre investițiile cerute de proiectele de automatizare, ca factor esențial de integrare.
Lipsa până acum a unui suflet industrial al reformei (și deci a diferențierii în strategiile de planificare) ridică îndoiala că eșecul soluției unitare s-a datorat până acum unei idiosincrazii incurabile între liderii celor două părți, cu rezistență în atât pentru a sprijini o schimbare benefică. Acceptarea în aceste zile a demisiei de la mandatul de peste douăzeci de ani a președintelui Federcasse trebuie, așadar, citită ca un semn pozitiv, mai ales dacă procesul inițiază separarea între componentele asociative și bancare ale mișcării, o cerință. stabilită ca premisă de către Banca Centrală Uniunea Europeană la finalul primei sale inspecții la banca principală a sistemului cooperativ pentru management legat de criterii de eficiență mai mare.
Suntem convinși că structurile tehnice ale ambelor grupuri - care știu să evalueze corect efectele unei fragmentări precum cea care se pregătește - înțeleg, cu îngrijorare, oportunitățile la care se renunță, în numele unor avantaje nedovedite. care derivă din concurența internă, care nu ține de istoria cooperării bancare.
Prin urmare, nu ar părea deplasat să apelăm la conducerea creditului cooperativ și la cunoștințele și experiența profesională a acestora, astfel încât să prevaleze o logică a competenței tehnice, în condițiile în care adevăratul joc pentru relansarea băncilor de credit cooperative italiene va fi jucat pe acest teren. Munca de făcut, care va consta în rescrierea algoritmilor de guvernare și ai afacerii bancare cooperatiste, va fi cu adevărat relevantă și cu atât mai eficientă cu cât rețeaua pe care se vor distribui stimulii de reînnoire va fi mai largă.
Citiți de asemenea
Bănci, Visco: 20 de miliarde de public este suficient, dar mai multă viteză pe Npl și Popolari
