Holdingul familiei Benetton Ediție iar fundul Piatră neagră a anunțat o ofertă de preluare totală (ofertă publică de cumpărare) pe Atlantia la a pret 23 euro pentru actiune. Scopul este de a asigura controlul asupra grupului care a fost deja ferm în mâinile familiei venețiane din 1999, prin eliminarea acțiunilor de la Bursă.
La oferta se adaugă un dividend de 0,74 euro care aduce valoarea actiunii celor care adera la 23,74 euro, se spune intr-o nota a companiei.
Valoarea totală a ofertei publice a Edizione și Blackstone încorporează o primă de 28,4% „față de prețul oficial al acțiunilor din 5 aprilie trecută, ultima zi de tranzacționare înainte de zvonurile despre o potențială tranzacție cu capitalul social al Atlantia”.
Operațiunea vine după ce Florentino Perez, antreprenorul spaniol și președintele Acs Florentino (fost partener Benetton în Abertis), a organizat un consorțiu împreună cu fondurile Gip și Brookfield pentru a pune mâna pe compania care pe 5 mai va colecta 8 miliarde de bani publici pentru vânzarea a 88% din Autostrade per l'Italia către Cassa depositi e prestiti susţinută de însuşi Blackstone şi Macquarie.
Atlantia a câștigat aproape 20% la bursă din 6 aprilie, când au apărut primele speculații. prețul mediu din ultimele șase luni a fost între 22 și 23 de euro. Dupa o deschidere satamane la 21,7 euro, in dimineata tarziu actiunea a castigat 4,93% la 22,97 euro si practic a atins pragul ofertei de preluare Benetton-Blackstone.
Citit de asemenea: Atlantia între două oferte de preluare: începe bătălia dintre Perez și Benetton. Stocul zboară peste 10% și apoi scade puțin
Oferta de preluare Benetton pentru Atlantia, detaliile operațiunii
Edizione, prezidată de Alessandro Benetton, este astăzi un acționar de 33,1% al Atlantia.
Oferta de preluare a fost lansată prin intermediul companiei Schema patruzeci și trei (HoldCo), înființată la 6 aprilie trecut, al cărei capital social este deținut în totalitate de Schema patruzeci și doi, companie care se referă la rândul său la Edizione (prin Sintonia) și Blackstone (prin două societăți în comandită din Luxemburg).
Fundația Cassa di Risparmio din Torino a incheiat, de asemenea, un acord prin care s-a angajat sa accepte oferta pentru cele 6.251.446 de actiuni detinute la Atlantia, reprezentand 0,76% din capitalul social al emitentului, in termen de 5 zile lucratoare de la data inceperii ofertei, iar, in cazul in care oferta va avea succes, reinvestește toate veniturile din vânzarea unor astfel de acțiuni pentru a subscrie acțiuni la HoldCo în aceleași condiții ca și Blackstone Investors.
Oferta de licitație valorează Atlantia 12 miliarde, 7 cu dividendul
Oferta de preluare totală a Edizione și Blackstone asupra Atlantia este condiționată de îndeplinirea unui număr de condiții. Pe lângă obținerea de autorizații preventive fără prescripții, condiții sau limitări, se așteaptă să se realizeze una pragul de membru la ofertă, astfel încât să permită ofertantului să dețină o participație totală peste 90% a capitalului social al emitentului, calculându-se în capitalul social acțiunile deținute de persoanele care acționează în concert, acțiunile proprii și orice acțiuni achiziționate de ofertant și de persoanele care acționează în concert în afara ofertei. În cazul aderării tuturor acționarilor, oferta de licitație va valorifica mai mult 12,7 miliarde de euro care urcă pe la 19 tinand cont si de dividend.
Majorări de capital până la 4,48 miliarde. Pool de bănci în sprijin.
Compania va efectua plata prin majorări de capital social sau alte aporturi de capital până la o sumă egală cu peste 4,48 miliarde EUR de la Blackstone și datoria financiară de până la 8,2 miliarde EUR. Un grup de bănci care împrumută s-a angajat să garanteze fondurile.
Întrucât accentul se pune pe eliminarea din listă, acționarii se confruntă cu o fie sau: cei care nu aderă s-ar putea găsi în mână „titluri de valoare care nu pot fi tranzacționate pe nicio piață reglementată”, cu dificultăți în consecință în lichidarea investiției pe viitor, se arată în comunicatul de presă.
Episoadele anterioare
Anul trecut, Seif Benetton, după ce a ajuns la o înțelegere cu Cdp, Blackstone și Macquarie, a trecut imediat de la 30 la 33% din gigantul infrastructurii, anunțând și un Maxi răscumpărare de 2 miliarde de euro. Mișcările vizau să facă din companie o bucățică indigerabilă, într-un moment în care compania se afla la cel mai scăzut punct, și tocmai se întorsese din luni de negocieri pentru vânzarea a 88% din Autostrade tricolori (Aspi).
Potrivit unor observatori, ideea s-a concretizat la începutul lunii martie, când Alessandro Benetton a devenit președinte executiv al Edizione Holding și a primit un avans informal de la fondurile Gip Capital și Brookfield, cărora li s-a alăturat ulterior compania spaniolă a lui Florentino Perez (care deține 49,1% din Abertis, vehiculul autostrăzilor spaniole și franceze, controlat în proporție de 50,1% de Atlantia). ).
Familia a decis atunci concentrare pe holdingul de infrastructură, care singur reprezintă aproximativ trei cincimi din valoarea VAN (valoarea activelor sale), pentru a bloca controlul împreună cu parteneri de lungă durată, inclusiv CRT – care este acționar al Atlantia din 99 – și fondul guvernamental din Singapore Gic, cu pe care soţii Benetton făcuseră afaceri mai întâi cu Aeroporti di Roma-Gemina şi apoi cu Atlantia.
În ultimele zile i Benetton, investigat de fondurile Global Infrastructure Partners (Gip) și Brookfield, aliați ai lui Perez, au făcut cunoscut că „investiția în Atlantia este de natură strategică și intenția Edizione este de a continua să contribuie la dezvoltarea durabilă a valorii sale, menținând rădăcinile italiene ale companiei în cadrul unui design industrial care sporește accentul pe infrastructurile de transport caracterizate prin durabilitate și inovație pentru mobilitatea viitoare a oameni și bunuri”. Și, prin urmare, au spus nu proiectului de achiziție care „a avut în vedere cedarea activelor Abertis și, eventual, a altor active de autostradă, conducând efectiv la o „destrămare” a grupului Atlantia“.
