Creșterea nu a fost suficientă complexitatea pieţelor financiare și gravitatea crizei pentru a îngreuna viața lui homo economicus. A ne complica viața este descoperirea că unul dintre principalii inamici ai deciziilor bune de investiții este tocmai ceea ce credeam că este cel mai bun aliat al nostru: creierul nostru. Așa cum a apărut în cursul evoluției, creierul nostru este similar cu ultimul sistem de operare care a fost lansat prea grăbit, afectat de aceleași probleme care caracterizează fiecare tehnologie nouă: are o mulțime de defecte de proiectare și o software buggy (de exemplu, aceleași circuite dopaminergice care ne fac să învățăm din experiență ne pot duce la ruină făcându-ne să tragem compulsiv de pârghia unui slot machine, vezi "Cum decidem” de Jonah Lehrer).
Ce să fac? Cum să ne apărăm de „geranele noastre înnăscute”? În primul rând, tocmai, remarcând că raționali nu se nasc, dacă ceva, unul devine. Așa că învăț să recunoaștem cele mai comune"capcane mentale” în care cădem: o adevărată terapie preventivă pentru a lua decizii de investiții mai bune. Spre deosebire de gândirea obișnuită, eficiența influenței celor mai frecvente erori cognitive asupra securității economiilor noastre este mult mai mare decât alegerea ETF-urilor, acțiunilor, fondurilor sau obligațiunilor ca instrumente ideale pentru portofoliul nostru de investiții.
Cunoaste-te” a spus Socrate, autocunoașterea este un excelent punct de plecare pentru înțelegerea piețelor financiare și pentru a deveni mai liber și, prin urmare, mai puțin probabil să cadă victima escrocherilor și neînțelegerilor care îi afectează adesea pe economisiți.
Iată zece sfaturi practice și accesibile pentru orice investitor pentru a evita cele mai comune capcane:
Nu vă amânați deciziile - Investirea economiilor este, de asemenea, un proces solicitant din punct de vedere emoțional. De multe ori suntem leneși și nu găsim niciodată momentul potrivit să o facem. A lua timp nu este soluția potrivită. Chiar și „a nu decide” care sunt obiectivele noastre în ceea ce privește performanța este o decizie care are consecințe precise. Pentru cazurile mai grave ale celor care amână continuu să aibă grijă de investițiile lor, există o versiune 2.0 a arborelui Ulise: stickk.com. Ți-ai stabilit un obiectiv și ești de acord să plătești din buzunar (la caritate) dacă nu îl atingi. Dacă nu funcționează. măcar vei fi făcut ceva bine.
Fii regresiv - Nu în sensul în care trebuie să regresezi copilăria ta și s-a comportat copilăresc; ci în sensul de a evita concentrarea pe valorile extreme ale tendințelor financiare în formarea așteptărilor tale. Nu vă așteptați ca un stoc care a avut randamente scandaloase să facă acest lucru în fiecare an (cu excepția cazului în care este vorba despre mere și tehnologie!!!). Acest lucru devine simplu pentru toată lumea dacă ne gândim că nu are rost să ne așteptăm ca un tată care are doi metri înălțime să aibă un fiu mai înalt decât el. În ambele cazuri, ceea ce este mai rezonabil de făcut este tocmai o „regresie la valori medii”. Mai sunt multe titluri de „descoperit” pe piețe!
Nu investiți totul în acțiunile companiilor aflate în pragul dvs. - Acțiunile companiei despre care știm că nu sunt neapărat cele mai sigure, emilienii care s-au abonat la i titluri Parmalat. Presupusa lor siguranță este rod al unei iluzii deci credem că ceea ce știm bine este și mai puțin incert. Mintea noastră se concentrează asupra acestui aspect, lăsând deoparte altele pe care ar trebui să le luăm în considerare pentru a elimina sentimentul de neliniște asociat cu riscul. În realitate, acest lucru crește riscul. Singura modalitate de a o reduce este diversificare.
NSă nu credeți că viitorul este același cu trecutul recent - Cu un exemplu meteorologic: dacă în ultima săptămână a fost soare, nu înseamnă că mâine nu vei avea nevoie de umbrelă. Mintea noastră caută constant legături relevante care explică cauzalitatea evenimentelor: le găsește peste tot chiar și în evenimente guvernate în întregime de întâmplare. Știți horoscoapele? Creierul nostru inventează tendințe și relații acolo unde acestea nu există. Deduce sistematic prea multe chiar și cu prea puține date. Acest lucru se întâmplă din nou pentru atenuează angoasa incertitudinii; dar ca atare beneficiul va dura timpul unei iluzii.
Nu investi ca maimuțele - Fără a scăpa de primatele prietenoase, unele experimente au arătat că maimuțele antrenate să folosească banii sunt la fel de împotrivă la pierderi ca și noi, oamenii. Adică, chiar și maimuțele pentru a compensa durerea provocată de o pierdere de 10 euro trebuie să câștige cel puțin puțin mai mult decât dublu. L'aversiunea față de risc este o caracteristică înnăscută și înrădăcinată în creierul nostru încă din zorii evoluției. În unele privințe, operăm pe piețele mondiale, ca strămoșii noștri îndepărtați din savană. Se poate chiar crede, în lumina celor mai recente evenimente de știri, că ne mergeam mult mai bine decât ei. Aversiunea de pierdere implică o atitudine purăauto-vătămare în managementul portofoliului: vedem că se câștigă acțiuni prea devreme pentru a ne asigura un anumit profit (acțiunile vândute într-un an le depășesc în medie pe cele deținute în portofoliu cu 3,4%) și păstrăm stocurile deficitare prea mult timp în speranța redresării. Aș sugera, chiar dacă se pare „nefiresc”, să încerci să faci exact opusul.
Nici nu investi ca oile – Instinctul care ne determină să urmăm turma poate fi la fel de pernicios ca și cel al epidemii infecțioase transmise prin contagiune. Dacă ideile și comportamentele sunt transmise într-un mod foarte rapid și capilar prin web și rețelele sociale, contaminarea nu este mai puțin rapidă decât în cazul virușilor. Cu cât nu suntem mai conștienți de asta, ne aflăm într-un grup coeziv și la mila unor emoții puternice, cu atât efectul va fi mai răspândit. Printre altele, sunt foarte puține oi bogate în jur.
Nu te amăgi controlând evenimentele - Imprevizibilul se întâmplă. Și, așa cum ne-au învățat evenimentele recente, și destul de des. După cum arată sondajele unui număr mare de experți din diverse domenii, analiștii financiari elaborează adesea cu cât predicțiile mai greșite sunt mai încrezătoare în abilitățile lor. Încrederea arogantă a analiștilor și experților este o garanție a valorii lor de sine, nu a portofelului tău. Nimeni nu este infailibil când vine vorba de îmblânzirea riscului. Mai bine să știi mai întâi.
Nu ești întotdeauna „la punct"- Odată ce ați setat un orizont de timp pentru investiția ta, urmărirea fiecărei știri și a fiecărei fluctuații de preț, monitorizarea spasmodică a progresului acesteia nu o va face să meargă mai bine, la fel cum un tort nu se va găti mai devreme dacă îl urmărești. Această atitudine este dăunătoare. Doar de ce pierderile dor mai mult decât câștigurile ne fac fericiți, este posibil să deveniți din ce în ce mai puțin înclinați să rămâneți investiți și să vă lipsiți de o parte semnificativă a rentabilității pe termen lung. Cercetările arată că o cifră de afaceri mai mare în portofoliu înseamnă randamente mai mici (cu până la 7% mai mici) și că cei care au trecut de la comenzile telefonice la on-line și-a văzut scăderea veniturilor proprii (în timp ce cele ale băncii în comisioane au crescut). Între un clic de mouse și soarta banilor dvs., merită să vă luați un moment pentru a reflecta.
Nu te mulțumi - Atribuirea succeselor abilităților noastre și transferarea eșecurilor asupra altora sau circumstanțelor nu este cea mai bună modalitate de a învăța din experiență. Vindecarea de „sindromul Superman” vă poate ajuta să vă gestionați mai bine economiile.
Nu subestima aceste 10 sfaturi.
