CVC Capital Partners, cunoscut sub numele de CVC, se pregătește să debuteze Bursa din Amsterdam cu unofertă publică inițială care ar putea merita peste 1,25 miliarde de euro. Gigantul de capital privat își propune unul evaluare compresă între 13 și 15 miliarde de euro, punând astfel capăt așteptărilor lungi pentru listarea sa publică.
Alegerea de a deveni publică urmează tendința pozitivă a noilor oferte pe piața europeană, cu IPO-uri recente notabile precum cea a companiei de dermatologie galderma si comerciantul cu amanuntul Douglas, susținut de CVC. Dar 2024 pare să se apropie anul record al IPO.
În ciuda întârzierilor cauzate de invazia rusă a Ucrainei și de tulburările actuale din Orientul Mijlociu, firma de private equity a decis să continue cu listarea sa. Rob Lucas, managing partner CVC, a declarat că, deși conflictul a dus la o întârziere a anunțului oficial, compania și-a menținut intenția de listare, monitorizând cu atenție stabilitatea piețelor. „Este o situație gravă, depunem mult efort în ea și ne gândim cu atenție”, a subliniat Lucas.
CVC gata să devină public: creștere și strategii
Fondată la începutul anilor 90 de un grup de experți în afaceri, inclusiv Rolly Van Rappard, Steve Koltes și Donald Mackenzie, CVC s-a impus ca una dintre cele mai mari grupuri de cumpărare in Europa. Cu investiții de succes în companii precum Formula 1 și Breitling, CVC a ridicat anul trecut a fond de capital privat de 26 de miliarde de euro, cel mai mare creat vreodată.
Pe lângă creșterea diviziei sale de bază de capital privat, CVC și-a extins interesele în alte clase de active, cum ar fi credit și infrastructură, vânzând o participație către firma americană de investiții Blue Owl, evaluată la 15 miliarde de euro în 2021.
Cu toate acestea, au apărut dezbateri în cadrul companiei cu privire la modul în care intrarea în bursă, cu presiunea ei constantă de a crește activele gestionate, ar putea afecta cultura companiei axată pe profit.
Industria de cumpărare s-a confruntat, de asemenea, cu provocări, deoarece ratele mai mari ale dobânzilor au făcut mai dificilă desfășurarea afacerilor, iar unele investiții au fost supuse unor presiuni pe măsură ce costurile de finanțare au crescut.
Ce se va întâmpla după IPO-ul CVC? Perspective și obiective de viitor
Pe măsură ce firma de capital privat se pregătește pentru listare, unii dintre cei mai înalți directori ai săi au părăsit compania. Koltes s-a retras în 2022, iar Mackenzie și-a anunțat retragerea în februarie anul trecut. Rolly Van Rappard va prelua preşedinţia CVC la momentul listării.
Listarea va permite acționarilor actuali, inclusiv Autoritatea Monetară din Hong Kong, Autoritatea pentru Investiții din Kuweit și GIC din Singapore, să își reducă participațiile. În același timp, va permite directorilor pensionari precum Mackenzie și Koltes să-și vândă mai ușor acțiunile în timp.
În plus, va oferi CVC capitalul necesar pentru a continua achizitii în sectoare precum imobiliare și, eventual, pentru finanțarea achiziției firmei olandeze de investiții în infrastructură Dif Capital Partners, a anunțat anul trecut.
Directorii se așteaptă că intrarea în bursă va crește vizibilitatea companiei, permițându-i să strângă mai multe fonduri de la un nou grup de susținători, inclusiv persoane bogate în timp. CVC intenționează să dezvolte o serie de strategii de investiții mai lichide, urmând exemplul unor grupuri americane precum Piatră neagră, care au strâns miliarde de dolari cu această abordare.
„Vedem un spațiu din ce în ce mai interesant și răspundem cu fonduri care alimentează vehiculele de bază pe care le strângem sau prin strategii directe pe care le putem pune la dispoziție”, a spus el. Fred Watts, partener CVC.
