Marile nume din tehnologie părăsesc momentan scena, băncile centrale urcă pe scenă. Dar de data aceasta limbile vor fi diferite. Banca Canadei, anticipând orientarea Fed, și-a încheiat programul de relaxare cantitativă ieri devreme și a anunțat o posibilă majorare a ratei dobânzii. Nimic de genul nu este pe ordinea de zi la Frankfurt, unde astăzi bancherii din zona euro vor recunoaște că tezele lui Philip Lane, economistul șef al institutului drag lui Mario Draghi care insistă să mențină că ratele nu vor crește, se află neașteptate. confort pe piețe: materiile prime, una dintre cauzele creșterii inflației, se retrag. Mai mult, nu are sens să strângem sforile poșetei pentru a remedia blocajele din logistică și avariile pe care Covid19 le-a provocat organizației mondiale a muncii, crescând costurile acesteia.
BANCA JAPONEI CONFIRMĂ STIMULUI
Aceasta este linia adoptată în această seară de Banca Japoniei care a confirmat pachetul de stimulente și și-a revizuit în scădere previziunile privind inflația, exporturile și producția industrială.
În acest context, piețele se pregătesc să evalueze trimestrial SUA și pe cele din zona euro. Prima veste pozitivă a sosit aseară de la Paris: Airbus și-a ridicat previziunile privind profitul operațional pentru anul la 4,5 miliarde de euro. Vestea ar putea afecta pozitiv furnizorul său Leonardo.
Piețele de valori din Asia sunt în scădere în această dimineață, dar futures ușor mai ridicate pe Wall Street lasă deschisă posibilitatea unui început pozitiv pentru piețele de acțiuni din Europa.
CONTURI SAMSUNG RECORD IN SEUL
Indicele Bloomberg Amac Asia Pacific a scăzut cu 0,5%. Nikkei din Tokyo pierde 0,9%. Celelalte pătrate sunt și ele în jos. Hang Seng din Hong Kong este la egalitate, Shanghai și Shenzen CSI 300 -0,3%, BSE Sensex din Mumbai -0,4%.
Kospi din Seul a crescut cu 0,4% datorită unui impuls de la Samsung Electronics. Compania, atât producător, cât și consumator de semiconductori, a depășit, de asemenea, estimările analiștilor, deoarece a crescut prețurile produselor sale.
VIITORIILE ÎN CREȘTERE ÎN SUA, FORD ȘI CURSA ALFABETĂ
Viitorul S&P500 câștigă 0,2%. După Wall Street, cele mai semnificative mișcări au fost cele ale eBay (-5%) și Ford (+9%). Ambele companii au publicat date trimestriale. Ieri, dimpotrivă, GM a înregistrat o scădere de 5,4%. În mare dovadă după conturile Alphabet (+4,86%) și Microsoft (+4,21%).
S&P a scăzut cu 0,74%, Dow -0,51%. Nasdaq a crescut ușor.
MĂRFURI ÎN JOS, TREZAURILE CREȘTE
Toate mărfurile sunt în scădere. Petrolul WTI a scăzut cu 2%, Brent-ul la 83,07 dolari pe baril, gazul natural cu 1,3%, minereul de fier cu 6%. Cuprul s-a închis cu 5%, aluminiul cu 2,5%. Ieri, contractul de referință pentru gaze în Europa a pierdut 4%. Vladimir Putin a ordonat companiei Gazprom să umple depozitele de gaze situate în Austria și Germania.
În consecință, randamentele obligațiunilor sunt frenate. Biletul de trezorerie la 1,55 ani s-a apreciat cu 15%, cu aproximativ 76 puncte de bază sub nivelul de la jumătatea lunii octombrie. Așteptările privind o încetinire iminentă a ciclului economic zdrobesc curba dobânzii: diferența dintre obligațiunile pe cinci ani și cele pe treizeci de ani a scăzut la 2020 de puncte de bază, cel mai scăzut din mai XNUMX.
MEDIU, 1.100 DE ANGAJATI ÎL ATACĂ pe MC KINSEY
Frontul următoarei adunări climatice de la Glasgow începe să se miște. Joe Biden va sosi la Roma pentru G20 fără a fi convenit cu Congresul asupra unei poziții generale asupra problemei.
Între timp, fondul Third Point a trecut pe atacul lui Shell, cerând o tocană între diferitele activități.
Poziția luată de 1.100 de angajați McKinsey care i-au cerut gigantului global de consultanță să clarifice legăturile și profiturile cu companiile petroliere și alți „mari poluatori” a fost puternică.
MONEDE, REALE SUB FOC. BRAZILIA MARRESTE PREȚELE
În cele din urmă, după problemele cu lira turcească (returnată după pasul înapoi al lui Erdogan cu privire la expulzarea ambasadorilor), realul brazilian ia în tranșee. Banca centrală a majorat rata de referință Selic cu 150 de puncte de bază, la 7,75%. În Brazilia, ratele au crescut cu 575 de puncte de bază din martie, dar înăsprirea monetară nu s-a încheiat: guvernatorul Campos Neto a avertizat că ar putea exista o altă creștere de amploare similară în decembrie. Este efectul rechizitoriului președintelui Bolsonaro în judecată pentru „crime împotriva umanității”.
CANADA ANULARE QE, BCE NU ESTE MUCATĂ
O zi de așteptare a piețelor de obligațiuni în vederea summit-urilor băncilor centrale, de la Japonia la BCE, după întâlnirea Băncii Canadei care a anulat Qe-ul și a anunțat o creștere a dobânzilor mai devreme decât se aștepta. Nimic de genul pentru zona euro: analiștii consideră că schimbarea cursului la Frankfurt, dacă este ceva, va avea loc abia în decembrie. Deocamdată, președintele Christine Lagarde va insista asupra actualei ghiduri anticipate (care a fost consolidată în iulie anul trecut) înainte de a sugera o primă majorare a ratei dobânzii în zona euro, așteptată pentru 2023. După cum prezice economistul șef Philip Lane, ceea ce a semnalat că piața ar putea să nu aibă a absorbit pe deplin strategia actuală. Așteptările inflaționiste pe termen lung din zona euro au continuat să crească peste ținta de 2% a BCE ieri, atingând pentru scurt timp un maxim din ultimii șapte ani, la 2,0951%.
BOT, RENDAMENTELE LICITAȚIEI SCAD
Indicele euro este practic neschimbat, la fel ca și cel al dolarului. Cursul de schimb dintre cele două valute este chiar sub 1,16, la nivelurile din ziua precedentă.
În obligațiuni, spread-ul între BTP-urile pe 10 ani și Bund-urile cu aceeași durată este de 112 puncte de bază (+1,19%), cu randamente la +0,88% și respectiv -0,18%.
Cu toate acestea, randamentele obligațiunilor primare au scăzut: ieri Trezoreria a plasat toate cele 6 miliarde de euro de BOT-uri pe șase luni (prima tranșă cu scadență în aprilie 2022) oferite la licitație, iar rata a scăzut la -0,55% de la -0,545% din plasarea din septembrie. Cererea a depășit 7,6 miliarde.
Astăzi, Trezoreria va oferi până la 7 miliarde de euro în noul decenal iunie 2032 și în redeschiderea BTP-ului pe 5 ani și a Ccteu 2029, cu randamentele așteptate în creștere.
AFACERI DEȚINERE (-0,61%)
Recul la Milano, după prelungirea din ultimele zile. Piazza Affari s-a închis cu 0,61% la 26.806 de puncte.
Roșu pal și în restul Europei, după vânzările din Asia și startul contrastat de pe Wall Street: Frankfurt pierde 0,35%: Madrid -0,31%; Paris -0,2%; Amsterdam -0,25%.
DEUTSCHE BANK ÎNGHEAZĂ BĂNCILE EUROPENE
În punctul de vedere al ofertei de astăzi s-au aflat băncile, în jos de la maximele ultimelor 20 de luni. Scăderea indicelui sectorial Stoxx a fost cauzată de scăderea după rapoartele trimestriale ale doi giganți, Deutsche Bank și Banco de Santander.
Deutsche Bank (-6%) a fost cea mai slabă performanță. Cea mai mare bancă din Germania a raportat un profit mai bun decât se aștepta în trimestrul al treilea, în creștere cu 7%, dar piața a fost dezamăgită de scăderea surprinzătoare a veniturilor bancare de investiții.
Santander pierde teren la Madrid (-2,6%), în ciuda faptului că instituția depășește previziunile cu o creștere de 24% a venitului net al treilea trimestru, datorită provizioanelor mai mici pentru credite, unei creșteri a creditării ipotecare în Marea Britanie și performanței puternice în afacerile sale de consum din SUA. Banca spaniolă, a doua ca mărime din zona euro în ceea ce privește valoarea de piață, a raportat un profit net de 2,174 miliarde de euro.
Prăbușirea Worldlinei zdrobește NEXI: -6,6% LA MILAN
Prăbușiri în Paris Worldline (-12,3%). Specialistul în plăți electronice nu a atins țintele așteptate. Vestea cântărește pe Nexi (-6,64% la Milano).
LONDRA SE ACCEPTEAZĂ: PIB-ul +6,5%, ȘOMARE LA JUMĂTATE
Londra -0,31%. Cancelarul britanic al Finanțelor (ministrul Finanțelor), Rishi Sunak, a declarat că economia Regatului Unit este de așteptat să crească cu 6,5% în 2021 și că va reveni la nivelurile de dinainte de Covid la sfârșitul anului sau începutul lui 2022, mai devreme decât se aștepta. era așteptată în martie. Datele de astăzi sunt mult mai bune decât cele anticipate în martie trecut, care prognozau o creștere de +4,0%. Sunak a oferit și previziuni foarte reconfortante pe piața muncii. Șomajul, datorită redeschiderilor din ultimele luni, este estimat la 5,2% la sfârșitul anului 2021
TIM REVIAZĂ ÎN JOS ESTIMĂRI PENTRU 2021
În această dimineață se profilează un început dificil al pieței de valori pentru Telecom Italia. Din consiliul de conducere condus de Luigi Gubitosi vine a enemea dezamăgire și o altă alarmă de câștig: atât veniturile, cât și Ebitda pentru trimestrul sunt sub așteptări. Compania și-a redus estimările Ebitda pentru 2021. Veniturile consolidate pentru trimestrul au fost de 3,8 miliarde (-2,1% față de anul trecut).
Primele nouă luni ale anului s-au încheiat cu venituri în scădere cu 2,2%, până la 11,4 miliarde, un EBITDA de grup până la 4,39 miliarde (-14,1% în valoare absolută și -4,4% la nivel organic), datorită activelor interne în scădere cu 6,5%, până la 3,42. miliard. Datoria financiară netă ajustată la sfârșitul lunii septembrie a fost de 22,16 miliarde EUR.
Consiliul de administrație i-a dat un mandat larg lui Luigi Gubitosi de a „evalua opțiunile strategice pentru a îmbunătăți activitățile individuale ale grupului”, și, prin urmare, după turnurile Inwit și telefonul carioca Tim Brasil, cloud-ul de Noovle și cablurile submarine de Sparkle .
ENEL ALERGĂ LA MILAN ȘI MULȚUMESC MADRID
Utilitățile merg împotriva tendinței, începând cu Enel (+0,99%). După știrile din Spania. Nu întâmplător, Iberdrola și Endesa au crescut cu aproape 2% în Madrid. În conformitate cu zvonurile vehiculate în ultimele zile, Consiliul de Miniștri a aprobat ieri un nou decret care ușurează impozitarea extraordinară a utilităților.
HALELE TERNA, INTERPUMP SI RECORDATI RELE RELEVATE
Terna se află și ea pe teren pozitiv (+0,49%). Italgas -0,4% după trimestrial. CEO-ul Paolo Gallo a declarat în apel că compania este foarte interesată de M&A în Italia. Doar alte patru blue chips s-au închis în teritoriu pozitiv: Interpump +0,96%, Recordati +0,46%, Mediobanca +0,1% și Stm +0,01%.
BANCURI, DETINE MEDIOBANCA. AZI VOTUL PE GUVERNANȚĂ
Instituția din Piazzetta Cuccia, astăzi în ședință, se remarcă printre băncile în roșu din întreaga Eurozonă. Conturile trimestrului recompensează conducerea lui Nagel, dar atenția rămâne concentrată pe evoluțiile relațiilor dintre acționari. Astăzi nu ar trebui să existe întorsături: întrebările scrise, având în vedere modul de streaming, nu au dat emoții și nicio întrebare nu a fost pusă de grupul Delfin (Del Vecchio) la 18,9%, și de Caltagirone, la 3%. Nici directorul general Alberto Nagel nu a intervenit ieri pe această temă, răspunzând analiștilor: „Nu depinde de noi să dăm judecăți asupra acționarilor noștri, nu este treaba noastră”, a trecut el în teleconferință. Nu a existat nici un comentariu cu privire la posibilitatea de a continua aderarea la Generali. În ședința de astăzi vom vota bugetul, politica de remunerare (poate singurul punct asupra căruia Del Vecchio sau Caltagirone și-ar putea face auzită poziția critică) și cele două modificări ale Statutului.
Restul sectorului este în roșu: Bper -2,44%; Fineco -2,52%; Banco Bpm -1,77%; înțelegere -1,15%; Unicredit -0,64%. Cattolica este aproape în concordanță cu prețul ofertei Generali de 6,75 euro.
STELLANTIS FRÂNE ÎNAINTE DE NUMĂRARE
Industriașii sunt în scădere: Cnh -1,2%, Stellantis -0,35% în ajunul trimestrului. Producătorul auto a ajuns la un acord cu sindicatele privind renovarea planificată a site-urilor de producție ale grupului de lângă Torino.
Vânzări de petrol: Tenaris -1,54%, Eni -0,73% și Saipem -1,4%. Recuperarea Campari eșuează (-0,85%). Rbc și Barclays și-au majorat prețul țintă, aducând-o la 10 euro (de la 8,90) și respectiv 12,9 euro (de la 12,5).
ALERION ÎN RALIU, TECNOGYM ALBOARE
În sursele regenerabile, trebuie remarcat raliul lui Alerion (+7,7%) pe noile maxime istorice de 24,8 euro. Dovalue în scădere, cu aproximativ 6% până la noi minime de la începutul lunii decembrie 2020 la 8,31 euro. Cântărind astăzi Citigroup care a redus prețul țintă la 12 euro față de cei 13 euro anteriori. Tecnogym alunecă (-5,4%) după rezultatele celor nouă luni sub așteptările pieței.
