Os mercados não confiam mais no Fed. Esta é talvez a lição mais perturbadora do crise violenta que atingiu Wall Street ontem, arrastando o Nasdaq para uma perda de 4,99% que não poupou os nomes mais nobres da tecnologia: Alphabet, Apple, Microsoft, Tesla e Meta, que caíram 8% no momento em que Mark Zuckerberg visitou Mario Draghi e Vittorio Colao para ilustrar as oportunidades de o metaverso.
Por que essa reviravolta repentina? Na quarta-feira, a bolsa de valores deu crédito a Jerome Powell, que garantiu aos operadores que "nunca se falou em um aumento de 75 pontos no custo do dinheiro". Ontem, ao contrário, prevaleceu a lei dos números: a produtividade dos trabalhadores norte-americanos, segundo as estatísticas, caiu no primeiro trimestre no ritmo mais rápido desde 1947 (-7,5%), enquanto o crescimento do custo unitário da obra, sugerindo que o aumento das pressões salariais ajudará a manter a inflação alta por um tempo.
Daqui a sensação de que as taxas vão subir mais e mais rápido do que Powell confessou, colocando em risco a estabilidade da economia. Escreva oEconomista: por que confiar em um banqueiro que até o fim sustentou que a inflação não era um problema contra a opinião dos economistas mais conceituados? E assim as incertezas de Wall Street complicam o já dramático cenário internacional.
Mercados de ações asiáticos em baixa. Em Tóquio, inflação sobe para 1,9%
As bolsas de valores na Ásia-Pacífico estão em baixa nesta manhã. Uma exceção é a Bolsa de Valores de Tóquio (Nikkei +0,5%), em seu primeiro pregão após os feriados. O índice de preços ao consumidor atingiu +1,9% em abril na comparação anual, marcando a maior aceleração dos últimos sete anos.
As vendas afetam principalmente os técnicos chineses. Tecnologia Hang Seng -5%. O Csi 300 das listas de Xangai e Shenzen perde 2,5%, as outras listas estão no vermelho: Kospi de Seul -1%. Sydney S&P ASX200 -2%. Mumbai BSE Sensex -1,5%. Todas as moedas da região estão em baixa, começando com o Bath, -0,8%. Rúpia indiana -0,5%, iene -0,3%. O índice do dólar subiu ontem à noite para seu nível mais alto nos últimos vinte anos.
Futuros planos na Europa e nos EUA. 3,06% de ligação T
O euro/dólar é negociado a 1,053. Os futuros de ações dos EUA estão estáveis esta manhã, assim como as bolsas de valores europeias. Ontem, além do colapso do Nasdaq, houve queda de 3,55% no índice S&P. Dow Jones -3,11%. Os rendimentos dos T-bonds estão mais uma vez em fibrilação: 3,06%, o maior desde novembro de 2018.
Musk levanta 7 bilhões de Ellison, princípios e plataformas Bitcoin
Um príncipe saudita, o fundador da Oracle, Larry Ellison, a plataforma de criptomoedas Binance e o fundo Sequoia são alguns dos credores que aceitaram o convite de Elon Musk para investir no Twitter por 7 bilhões de dólares. Assim que a aquisição do Twitter for concluída, o magnata da Tesla assumirá temporariamente o papel de CEO. A intenção é voltar à bolsa depois de três anos.
OPEP+ pronta para aumentar a oferta de petróleo
A recuperação do petróleo continua, no terceiro dia de alta, em torno de 109 dólares. A OPEP + disse que estava pronta para concordar com um novo aumento mensal de 432 barris por dia em junho. A reunião da OPEP + ocorre após a proposta da União Europeia de um embargo gradual de petróleo à Rússia. As duas liberações coordenadas de petróleo até agora representam apenas 9% das reservas totais, disse Fatih Birol, diretor da Agência Internacional de Energia.
Lane (BCE): também nos preparamos para "uma sequência de aumentos"
A Europa primeiro corre e depois abranda à mercê da extrema volatilidade de Wall Street, em queda livre após a fuga inesperada que acompanhou a subida das taxas de juro americanas. A incerteza que reina na frente da Europa, empenhada em construir uma linha comum sobre o embargo, também não ajuda. Nesse contexto, até o superpomba Philip Lane, poderoso economista-chefe do BCE, cede à perspectiva de aumento das taxas.
“Acho que está claro que em algum momento vamos mudar as taxas, não apenas uma vez, mas ao longo do tempo – disse ele durante uma reunião do Instituto Brueghel – A questão não é entender quando o BCE vai começar a se mover, mas com que rapidez e em que que ritmo vai subir as taxas de juros”. Em suma, Frankfurt prepara-se "para uma sequência de aumentos".
Londres eleva as taxas aos níveis de 2009. A Noruega seguirá em junho
O que é certo é que, depois da reviravolta nos EUA, a Europa corre o risco de ficar isolada diante de uma corrente de aumentos dos bancos centrais. Ontem, depois de Austrália, Índia e Brasil, foi a vez do Banco da Inglaterra. Ontem o Comité de Política Monetária da "Dama Cinzenta" decidiu aumentar a taxa de referência bancária em 25 pontos base, de 0,75 para 1 por cento. A decisão foi tomada com seis votos a favor e três contra: a taxa de referência do Reino Unido não era tão alta desde 2009.
Durante a semana, Índia, Islândia e Brasil também elevaram suas taxas. Por outro lado, o Norges Bank manteve as taxas inalteradas em 0,75%, como amplamente esperado, mas reiterou sua intenção de subir em junho, já que a inflação está subindo rapidamente. “A taxa provavelmente será aumentada em junho”, disse a governadora Ida Wolden Bache.
O BTP em 3,03%, spread em 200
Após a melhora momentânea de ontem, a pressão sobre o Btp voltou a ser sentida. Ao final da tarde, uma corrente de vendas fez subir a yield a 3,03 anos para 2019%, a mais alta desde fevereiro de 1,04. O spread entre as obrigações italianas e alemãs a 199 anos (0,72%) subiu para XNUMX pontos base (+XNUMX) .
As escolhas dos bancos centrais são refletidas nas várias moedas. Depois de um salto do euro, na sequência de um Fed dovish, a moeda única inverteu o rumo e regressou à zona de 1,053 com uma queda de 0,85. A libra até caiu, perdendo cerca de 2% frente ao dólar, com o cruzamento em torno de 1,237.
O deslizamento de terra de Wall Street enterra a Europa. Milão -0,6%
As bolsas europeias, depois de um início eufórico, estão a travar a onda de quedas violentas das bolsas americanas. A Piazza Affari perde 0,6% e fecha em 23.759 pontos-base. Frankfurt -0,5%, Paris -0,43%, Amsterdam -0,36% e Madrid -0,71%. Londres, por outro lado, foi salva (+0,2%), no dia do aumento de 25 pontos base das taxas e do aumento de dois dígitos da inflação para 10%.
Voe Airbus, derrape BMW
Airbus decola em Paris (+6,2%): o grupo franco-alemão anunciou o objetivo de aumentar a produção do A-320 para 75 aeronaves por ano (+50%).
Depois de uma manhã em terreno positivo, a BMW perdeu 1,8% após o trimestre no lucro graças à reavaliação de sua participação na joint venture chinesa.
Unicredit brilha, Caltagirone avança para o Mediobanca
Numa sessão de extrema volatilidade, a Unicredit brilha (+2,08%) na onda das avaliações positivas dos analistas às contas. O grupo liderado pelo CEO Andrea Orcel calculou que sem o impacto da guerra teria registado um lucro trimestral de 1,16 mil milhões, mas o conflito custou 915 milhões e o banco ainda fechou com lucro de 247 milhões.
No plano bancário, aproxima-se uma nova rodada do jogo pelo controle do eixo Generali/Mediobanca. O instituto liderado por Alberto Nagel está na mira: Francesco Gaetano Caltagirone, líder da oposição na Generali, subiu no Mediobanca +0,4% para 5,499%. De acordo com comunicados da Consob relativos a participações significativas, o dono da Messenger aumentou a sua participação em 3,003% através da compra de três viaturas.
Stellantis gosta, mas fecha no vermelho
Depois de uma manhã acelerada, a Stellantis fechou no vermelho (-0,7%), em linha com o setor automotivo. No entanto, os analistas avaliaram favoravelmente os resultados do trimestre: Bestinver Securities, Equita Sim e Banca Akros confirmaram o rating de compra e os preços-alvo, respetivamente, entre 26 e 28 euros, 20 euros e 23 euros. Os analistas do Citi também confirmaram a classificação de compra, destacando que o aumento das receitas na América do Norte é uma evidência do sucesso de um novo modelo de negócios lançado na região. Pirelli -2,8%.
Camisa preta para Moncler, Ferragamo atira à frente das contagens
A camisola preta pertence a Moncler que, após um arranque positivo, inverteu decididamente o rumo, fechando nos -5,6%.
No setor de luxo, pelo contrário, Salvatore Ferragamo destacou-se (+3%) fora da lista principal, graças às expectativas positivas para as contas do próximo trimestre.
