A terapia de Mario Draghi funciona: em Tóquio, esta manhã, o euro cai para 1,3373, confirmando o fechamento europeu da semana passada. A especulação altista sobre a moeda, que em janeiro rendeu os melhores ganhos desde abril de 2011, agora recua devido aos temores de uma intervenção do BCE. O enfraquecimento paralelo do iene face ao euro e ao dólar está na origem da forte queda da Bolsa de Valores de Tóquio -1,80%. A maioria das tabelas de preços asiáticas, a partir de Hong Kong e Xangai, estão fechadas para o início das comemorações do início do Ano da Serpente.
Fechamento positivo na sexta-feira para a semana financeira de Wall Street: Dow Jones +0,35%, S&P +0,57 e Nasdaq +0,91% - O índice Standard & Poor's fechou em alta pela sexta semana consecutiva. A relação P/L ficou em 14,96 vezes, abaixo da média histórica de 16,11 vezes. Na sexta-feira, a Bolsa de Valores de Paris encerrou a sessão em alta de 1,3%, Madri +2%, Londres ganhou 0,5%, Frankfurt +0,8%. Nas bolsas europeias, as ações com maior valorização são as dos bancos (Stoxx do setor +2,7%) e da indústria automóvel (+2,2%).
Em Milão, o índice FtseMib subiu 1,4%, limitando os danos (lembre-se da queda de 4,5% na segunda-feira) a uma queda semanal de 3,9%. O desempenho acumulado no ano cai para +2%. Delicada reunião hoje em Bruxelas para ministros das finanças: o dossiê de Chipre e o estado da arte da ajuda à Grécia estarão no centro das discussões. A estatística mais esperada diz respeito à produção industrial na França. A expectativa é de queda de 0,2%.
Destaque para a "aposta" do Tesouro, determinado a desafiar qualquer turbulência eleitoral. Durante o leilão marcado para 13 de fevereiro, o ministério vai ofertar 1-1,5 bilhão de Ccteu 2017, 2,5-3,5 bilhões de Btp 2015 (3 anos) e 1-1,75 bilhão de Btp 2026 e 2040 (15 e 30 anos). Desde maio de 2011 que o Tesouro não oferecia o título de 30 anos.
Em Bérgamo. Em seu discurso na conferência dos operadores financeiros, o governador do Banco da Itália, Ignazio Visco, lembrou que "o diferencial entre os BTPs e os Bunds 'mantém-se acima dos valores compatíveis com as condições básicas de nossa economia' e observa que somente 'a implementação integral de um projeto de reforma abrangente poderá garantir os necessários ganhos de competitividade e favorecer a recuperação do emprego'.
Os Monti-bonds também puderam ver a luz do dia durante a semana, a emissão de 3,9 bilhões para servir o empréstimo a Monte Paschi. Empréstimo, não salvamento sublinhou Visco, como tal computável em capital regulamentar e concedido pelo Estado a um custo particularmente elevado e crescente ao longo do tempo. Enquanto isso, as investigações continuam em Siena. O CEO do Banco de Santander, Emilio Botín, também foi citado pelo Ministério Público como pessoa informada dos fatos, que por enquanto recusou o convite por motivos de trabalho.
Visco também reiterou as previsões cinza escuro para a Itália. A crise económica é profunda e a retoma tem "elevadas margens de incerteza". A nova recessão, acrescentou, “anulou a recuperação parcial registrada após 2009. O PIB está cerca de 7 pontos percentuais em relação ao pré-crise; a produção industrial em 5 anos diminuiu um quarto; mais de meio milhão de empregos foram perdidos”. Visco confirma que “a quebra da atividade pode parar durante o segundo semestre de 2013 com o retorno a taxas de crescimento modestas e com altas margens de incerteza”.
ÁSIA
Antes de mergulhar nas festividades do Ano Novo, a China deu um sinal reconfortante para a economia global: em janeiro, as exportações cresceram 25% em relação ao mesmo mês de 2012, superando as previsões dos economistas que apontavam para um crescimento de 17%, enquanto as importações subiram 28,8 %. Graças a esses números, Pequim ultrapassou os EUA em tráfego comercial, tornando-se a primeira nação do mundo em volumes de importação/exportação. Em 2012, o comércio dos EUA atingiu 3.820 bilhões de dólares contra 3.870 bilhões da China.
AMÉRICA
Destaque para a Apple +4,7% na sessão de sexta-feira. As atenções estão voltadas para a possível distribuição de parte da liquidez em mãos, que chega a 137 bilhões de dólares. O estopim foi aceso pela ação judicial de um dos mais importantes acionistas, a Greenlight Capital, que acusou a Apple de seguir “políticas depressivas” com sua proposta de eliminar a emissão de títulos privilegiados. Convidar todos os acionistas a votarem na assembléia contra tal possibilidade. A Apple respondeu que a novidade contestada, Proposta 2, não abole títulos privilegiados. “Anunciamos – especifica a nota – um plano de retorno aos investidores de 45 bilhões nos próximos três anos. Na próxima semana, teremos atingido a marca de 10 bilhões nesse plano." Desde as altas de 21 de setembro, a Apple perdeu 33%.
EUROPA
Em Bruxelas, os líderes europeus chegaram a um acordo para aplicar a austeridade também aos orçamentos da União Europeia para o período 2014-2020. Foi estabelecido um teto máximo de gastos de 960 bilhões de euros, a partir de uma proposta original de 1.047 bilhões. O resultado é positivo não só pela substância do acordo, mas também pela rapidez com que foi alcançado. Agora, porém, será preciso superar as perplexidades do Parlamento Europeu, chamado pela primeira vez a emitir um parecer vinculativo.
DENTRO DO LOCAL DE NEGÓCIOS
Em Milão, no final da semana, todos os bancos dispararam: Unicredit +3,4%, Intesa +2,3%, Ubi +5,1%, Mediobanca 4%, Pop .Milano +4%, MontePaschi +1,3%. Dia ruim para a Telecom Italia, que fechou em queda de 1,2% após os dados preliminares das demonstrações financeiras de 2012. A dívida não diminuiu como esperavam os analistas e o dividendo cairá praticamente pela metade para 0,0197 euros para ações ordinárias e 0,0307 euros para poupança (última ano foi de 0,043 euros e 0,054).
A Eni recuperou +0,5%, após a queda da véspera (-4,6%). Apesar da alta do preço do petróleo e das garantias dadas ontem pela administração, a Saipem caiu 1,5%. Em teleconferência com analistas, o CEO Umberto Vergine disse que, após verificar o livro de pedidos, todos os pedidos da Saipem garantem rentabilidade. As ações subiram 5,2% na quinta-feira. Juntamente com os bancos italianos, os espanhóis e franceses subiram: BBVA +4,4%, Credit Agricole +6,9%, SocGen +2,8%. As seguradoras também subiram: Generali +2,1%, Unipol +2,1%. Na gestão de ativos, Azimut +2,5%, Mediolanum +2,3%. A Fiat subiu 2,8% depois que o CEO Sergio Marchionne disse esperar que os fluxos de caixa se igualassem na Europa entre 2013 e 2014. Pirelli +2,1%, Fiat Industrial +1,9%. Entre outras ações industriais, a Finmeccanica ganhou 1,5%, StM +1,8%.
