Empréstimos ponto a ponto à procura de credores. Há potencial de crescimento na Itália, mas o setor é prejudicado pela falta de pessoas dispostas a emprestar dinheiro. No entanto, os rendimentos são atraentes e as taxas de inadimplência baixas. “Estamos à procura de credores”, disse ele Maurizio Sella, fundador e presidente da Smartika durante a conferência “Empréstimo Social. Evolução ou Revolução: a ascensão do P2P” organizado em conjunto com a Business international esta manhã na Bolsa de Valores da Itália.
Sella, no entanto, disse estar otimista sobre o potencial de desenvolvimento de empréstimos entre pessoas físicas. Hoje o desembolso total na Itália é de cerca de 30 milhões de euros, mas o fundador da Smartika acredita que em 2-3 anos o setor pode expandir para 300 milhões de euros. Uma projeção, considerada conservadora por Sella, que se baseia no potencial de maior difusão da internet e a expansão do e-commerce. “A penetração da Internet nas residências e a conectividade é um elemento que precisa melhorar. No empréstimo peer to peer todo o processo é online e ainda há quem se encontre em dificuldades. Estamos atrasados, mas o potencial de crescimento é enorme, estou otimista”, explicou Sella, lembrando que somente em 2009 a porcentagem de transações bancárias online era de 25%, enquanto agora subiu para 70-75%.
BOCA POSITIVA VALE 111 BILHÕES
No mundo, o P2P cresceu 117% ao ano desde 2012 e no final de 2015 totalizará 111 bilhões de dólares (o valor refere-se a volumes nos EUA, Europa e China). "Mas é apenas 0,13%, uma fatia muito pequena, da dívida total das famílias", disse Francesco Sacco, professor da Sda Bocconi (Mesa Permanente para Inovação e Agenda Digital Italiana) que apresentou o documento de trabalho “Empréstimos P2P: que perspectivas 2015-2010”. Uma expansão devido ao "boca a boca positivo" que continua a acelerar graças a experiências bem-sucedidas. Um fenômeno que faz parte do impulso mais amplo da economia compartilhada que está revolucionando a maneira como os recursos são usados (“compartilhamento é a nova “compra”). “E o que é cada vez mais facilitado pela difusão vertiginosa dos smartphones no mundo, muito mais rápida que a velocidade de expansão de qualquer outro setor tecnológico.
"Penso que existe uma grande oportunidade deixada pelo mundo bancário onde a atenção dos grandes grupos não está concentrada: o crédito ao consumo e o crédito às PME", acrescentou Sella, explicando no entanto como é que isto pode vir a ser uma situação ganha-ganha para bancos . “Nos EUA – explicou – os bancos comunitários fizeram acordos com plataformas de empréstimo peer to peer e assim conseguiram oferecer mais serviços aos clientes, um win win situation. Na Itália há alguns anos temos encontros com diferentes tipos de instituições, inclusive cooperativas e acho que há atenção para essa atividade”.
Por outro lado, para os especialistas, o peer to peer cria um mercado adicional para as necessidades emergentes das pessoas, em vez de simplesmente substituir o crédito bancário, também graças ao uso abrangente da tecnologia 2.0. “O empréstimo P2P usa dados de maneira diferente dos bancos – disse ele falando durante a mesa redonda Robert Reoch, chefe global de produto e estratégia da Crowdnetic – por exemplo, as redes sociais agora são comumente usadas para avaliar o risco das pessoas. No entanto, o fato de os empréstimos irem dos bancos para as plataformas de empréstimo P2P não significa que os bancos estejam fazendo algo errado. Os bancos têm vários serviços pelos quais ganham comissões e que não absorvem capital. Se eles transferirem empréstimos para essas plataformas, para mim é uma situação em que todos saem ganhando”. Um exemplo da forte expansão do empréstimo P2P vem do Reino Unido onde os volumes de P2P per capita são o dobro dos EUA e muito mais do que na China graças, além do fator cultural, ao bom funcionamento da parceria entre o setor tradicional e os empréstimos P2P e à política positiva do governo britânico que direciona aqueles que são rejeitados pelos bancos para credores alternativos.
UMA NOVA CLASSE DE ATIVOS
Mas por que um particular deveria emprestar dinheiro? “Basicamente – explicou Maurizio Sella da Smartika – o retorno para o credor é constante, portanto é uma classe de ativos estável”. Desde janeiro de 2015, a Smartika introduziu proteção para quem empresta dinheiro por meio de uma comissão de 2% que flui para um fundo de proteção. Os índices de inadimplência, porém, garante Sella, ainda estão abaixo da média. “No crédito ao consumo, a média nacional de inadimplência é de 7,2%. Os índices de inadimplência da Smartika, que já opera há três anos, são de 2,5%”. Ao se cadastrar no site, quem se torna credor pode escolher o retorno e o risco do empréstimo. Para quem trabalha no setor, o empréstimo P2P não é mais apenas uma oportunidade para pessoas físicas que buscam financiamento, mas está se tornando uma verdadeira classe de ativos de investimento. “Não há dúvida – garante Reoch da Crowdnetic – que os empréstimos P2P criaram uma nova classe de ativos também para os institucionais. Não surpreendentemente, é um produto de renda fixa com taxas atrativas, baixa volatilidade e baixa correlação com os mercados financeiros. E que oferece ainda a possibilidade de assumir exposições específicas ao nível da área geográfica, optando por exemplo pela dívida de PME na Europa. Com o influxo desse dinheiro institucional, estamos passando de empréstimos P2P para empréstimos de mercado”.
