Saras torna-se holandês. Os membros do Família Moratti assinaram um acordo com Vitol o que levará este último a verificar a empresa que atua no setor industrial e de energia. Massimo Moratti de Massimo Moratti, Angel Capital Management (Acm) e Stella Holding (coletivamente a família Moratti) e Vitol, uma empresa holandesa, estipularam um contrato de compra e venda com base no qual a família Moratti se comprometeu a vender à Vitol, ações da Saras representando aproximadamente 35% do capital social da Saras a um preço igual a € 1,75 por ação.
Saras vendida para Vitol, detalhes da operação
Sujeito à ocorrência de certas circunstâncias aqui estabelecidas, a Acm comprometeu-se a vender à Vitol quaisquer ações da Saras que a Acm possa receber com base no contrato de derivativo de colarinho financiado existente, relativo a aproximadamente 5% do capital social da Saras.
Caso seja aprovado e distribuído um dividendo da Saras antes da data de conclusão da transação, o preço por ação será reduzido em conformidade. A conclusão da transação está exclusivamente sujeita à obtenção das autorizações regulamentares necessárias (autorizações ao abrigo dos regulamentos da União Europeia sobre subsídios e concorrência estrangeiros e da legislação italiana sobre o poder dourado).
Após a conclusão da transação, toda a participação da família Moratti na Saras será transferida para a Vitol. A operação dará origem à obrigação de promover uma oferta pública de aquisição obrigatória sobre o capital social da Saras, que será promovida pela Vitol ao mesmo preço por ação (1,75 euros por ação), ou ao preço ajustado em caso de distribuição de uma dividendo antes da conclusão da operação.
Saras é vendida para Vitol, alvo de OPA
O objetivo da oferta pública de aquisição é obter a revogação das ações ordinárias da Saras da cotação e negociação na Euronext Milan, o que também pode ser conseguido através de uma fusão, se estiverem reunidas as condições relevantes. O preço de 1,75 euros por ação implica uma capitalização da Saras de aproximadamente 1,7 mil milhões de euros e representa um prémio de 10% face ao preço na data de referência; 7% face ao preço médio diário ponderado pelo volume do mês anterior à data de referência; 12% face ao preço médio diário ponderado pelo volume dos 3 meses anteriores à data de referência; 21% face ao preço médio diário ponderado pelo volume dos 6 meses anteriores à data de referência; 30% em relação ao preço médio diário ponderado pelo volume dos 12 meses anteriores à data de referência. O preço na data de referência indica o preço de fecho do mercado em 6 de fevereiro de 2024.
Saras, o que muda de mãos para Vitol
Saras é uma empresa líder no setor industrial e energético com sede na Itália. As suas instalações incluem a maior refinaria individual do Mediterrâneo. Estrategicamente posicionada numa unidade industrial na Sardenha, a refinaria com capacidade de 300 mil barris/dia fornece produtos petrolíferos a Itália e ao resto da Europa, enquanto a sua central de produção de electricidade perfeitamente integrada, uma das maiores do género, tem uma potência instalada de 575 MW e contribui com mais de 40% das necessidades energéticas da Sardenha.
Além disso, Saras possui um portfólio significativo de energias renováveis que inclui 171 MW de usinas eólicas operacionais e um pipeline de projetos eólicos e solares de 593 MW e 79 MW, respectivamente. A Vitol tem uma longa história de investimento em infraestrutura energética em todo o mundo, desde a produção e refino de petróleo até energia renovável e armazenamento de CO2. Esta transação representa uma oportunidade para a Vitol investir num ativo de alta qualidade, bem posicionado para atender às necessidades energéticas atuais e futuras na Itália e na Europa.
Saras para Vitol, as palavras de Moratti
Massimo moratti, presidente e CEO da Saras, declarou: “Depois de 62 anos desde sua fundação por meu pai, com meus sobrinhos Angelo e Gabriele e meus filhos Angelomario e Giovanni, acreditei que a melhor garantia para o sucesso futuro da refinaria de Sarroch era a agregação a um operador industrial primário no setor energético global, como a Vitol, dotado dos recursos relacionais, financeiros e de gestão necessários para competir no atual contexto de mercado internacional. Portanto, acredito que esta operação será positiva para todos os acionistas, para os trabalhadores, aos clientes e a todos os demais stakeholders, aos quais agradeço a confiança que sempre depositaram em nós. Hoje a Saras é uma empresa sólida e rentável, líder em toda a bacia do Mediterrâneo, e desejamos que a Vitol possa ampliar os sucessos alcançados até agora”.
Saras para Vitol, palavras de Hardy
Russel Hardy, CEO da Vitol, disse: “Nossa ambição é investir em uma forte empresa italiana de energia, administrada por uma gestão local autônoma e apoiada pela experiência e acesso ao mercado da Vitol. Reconhecemos a importância da Saras na Sardenha, e no país em geral, e estamos empenhados em continuar o legado da família Moratti de gestão diligente, operações seguras e apoio à comunidade local e aos funcionários. As atividades da Saras complementam bem o negócio principal da Vitol e esta transação fortalecerá a segurança energética europeia e melhorará o fornecimento de uma planta chave no setor energético europeu." Após a conclusão da transação, a Vitol terá mais de 800 mil barris/dia de capacidade de refino em sete refinarias, 4 GW de produção de energia térmica e mais de 1,4 GW de geração de energia renovável.
Saras para Vitol, que são os conselheiros
A família Moratti é auxiliada pela BofA Securities e Four Partners Advisory como consultores financeiros e pela Linklaters Milano como consultor jurídico. A Vitol é auxiliada pelo JP Morgan como consultor financeiro exclusivo e por Chiomenti e Weil, Gotshal Manges como consultores jurídicos.
