O bastão de Touro passa de Donald Trump para os xeques da OPEP. Com a colaboração ativa de Vladimir Putin, envolvido na busca de um acordo sobre o teto da produção de petróleo. Enquanto isso, o presidente dos EUA recebe o consentimento de Stanley Fischer, o poderoso vice de Yellen: depois de anos de orçamentos rigorosos, disse ele, uma injeção robusta de investimentos em infraestrutura e escolas poderia favorecer a missão do Fed. Nesse contexto, a reação "calma" ( A definição de Mario Draghi) dos mercados de ações americanos parece destinada a continuar durante toda a "curta" semana de Ação de Graças.
Neste clima pré-natalino, até a Piazza Affari encontrou alguma serenidade, apoiada pelos estoques de energia e por Mario Draghi, que reiterou perante o Parlamento de Estrasburgo que o QE não para. "Continuamos empenhados - disse - em preservar o grau muito substancial de acomodação monetária necessário para assegurar uma convergência sustentada da inflação para níveis inferiores mas próximos de 2% no médio prazo". Apenas a Bolsa de Valores britânica está se segurando, pressionada pelo aumento da libra, impulsionada por uma entrevista "suave" de Theresa May, que divulgou um imposto corporativo nos mínimos do G20. Ontem Facebook anunciou a criação em Londres de um site com 500 funcionários, seguindo decisões semelhantes da Apple, Amazon e Google.
TRUMP LIQUIDA O TPP. O TERREMOTO NÃO PARA TÓQUIO
nem o terremoto que atingiu a prefeitura de Fukushima esta noite no Japão (onde está localizada a usina nuclear já atingida pelo terremoto de 2011) quebrou o otimismo das tabelas de preços.
Tóquio está ganhando terreno positivo (+0,3%). As ações da Tokyo Electric Power, dona da usina, perdem apenas 1,4%. Os danos, por enquanto, são considerados mínimos, mas o alarme de tsunami foi acionado. Os outros mercados subiram fortemente, começando pela China: Hong Kong +1,3% e Xangai +0,7%. Seul +1%. Mumbai se recupera das mínimas dos últimos seis meses alcançadas ontem: +0,3%.
Enquanto isso, o TPP, o acordo comercial já assinado por 12 países, incluindo os EUA, está minguando. Trump declarou que já em 20 de janeiro, dia de sua posse na Casa Branca, denunciará o acordo. A China parece pronta para substituir Washington para promover um acordo amplo, mas o primeiro-ministro japonês, Shinzo Abe, já disse que, sem os EUA, "o TPP não tem valor".
POKER RECORDE EM WALL STREET. CONSUMO DE NATAL FOGUETE
Todos os índices de Wall Street estabeleceram novos recordes durante a sessão: S&P500 +0,68% a 2.196,88, Dow Jones +0,47%, depois de atingir o máximo histórico a 18.947,44. Melhor Nasdaq +0,89% (recorde durante o dia em 5363,82). Recorde histórico também para o índice Russell 2000 de small caps, que subiu 0,5%. Desde o início do ano, o aumento é de 16%, contra +7,6% do S&500.
O Departamento do Tesouro dos EUA vendeu ontem 26 bilhões de títulos do governo de dois anos a um rendimento de 1,085%, o maior para um título com esse vencimento desde 2009. Tecnologia recupera +0,9% (mas ainda abaixo de 0,4% desde a vitória de Trump) graças ao desempenho do Facebook: +4% após o anúncio da mega recompra (6 bilhões) aprovada na sexta-feira.
A Amazon também está avançando (+2,61%), a próxima governante das compras online do Dia de Ação de Graças. segundo estimativas, pela primeira vez, as vendas podem ultrapassar 3 bilhões de dólares, 11,5% a mais que no ano passado.
PETRÓLEO PARA O CÉU: "NEGÓCIO DA OPEP PROVÁVEL"
Wall Street foi sobretudo impulsionada pelo setor energético (+2,1%), para os valores mais altos em 16 meses na onda da alta do petróleo bruto: os preços do WTI subiram 1,8 dólares para 47,49, os do Brent 2,04 dólares para 48,9. O mercado está apostando no acordo da OPEP na próxima cúpula de Viena, em 30 de novembro. Não haverá um banho frio de última hora novamente desta vez? Nunca diga nunca quando se trata da Opep. No nível geopolítico, no entanto, há algumas mudanças:
1) a nova liderança da Arábia Saudita comprometeu toda a sua autoridade para decretar o sucesso de uma linha alternativa às de Al Naimi, que tentou (em vão) encurralar os concorrentes com superprodução.
2) O Iraque anunciou que apresentará três novas propostas para um acordo da OPEP sobre corte de produção de petróleo bruto, o ministro iraniano do petróleo acrescentou que um acordo nesse sentido é altamente provável.
3) O ministro russo Alexandr Novak declarou-se "muito otimista".
INCÊNDIO DE ESTOQUES DE PETRÓLEO: SAIPEM +3,4%
Este clima justifica a corrida dos estoques de petróleo: Marathon Oil +5,4%, Chesapeake +7,7%, Exxon +1,4%, Chevron +0,90%, Conoco Phillips +3,57% e Schlumberger +1,4%. A Eni (+1,5%) e sobretudo a Saipem (+3,4%) avançam também na Piazza Affari.
Mas a melhor blue chip da Bolsa italiana foi a Tenaris: +3,7% após destacar um cupom de $ 0,13. As ações da fabricante de tubos especiais para a indústria de petróleo subiram 12% nas últimas duas semanas. A chegada de Donald Trump à Casa Branca pode levar os Estados Unidos a impedir a livre troca de bens e produtos para defender as empresas locais, e na área de tubos para a indústria petrolífera a Tenaris é a principal produtora americana por meio de sua subsidiária Maverick.
MILÃO, ENCERRAMENTO POSITIVO. A LIBRA SEGURA A CIDADE
Sessão contrastada para as listas de ações europeias. A Piazza Affari, movida a óleo, recuperou na segunda parte do dia. Após atingir a mínima de 16.039 pontos, o índice milanês fechou em 16.297, alta de 0,2%. Milão, portanto, ultrapassou Frankfurt (+0,1%), mas não Paris (+0,5%). Apenas Londres termina no vermelho (-0,1%), penalizada pelo boom da libra. A primeira-ministra Theresa May concedeu uma entrevista "suave" ao Financial Times na qual levantou a hipótese da busca de um acordo provisório com a UE para evitar o colapso do negócio, e declarou sua intenção de reduzir o imposto corporativo para o nível mínimo de G -20 para incentivar o investimento na Grã-Bretanha.
Em 2016, espera-se um aumento do produto interno bruto (PIB) italiano de 0,8% em termos reais, seguido de um crescimento de 0,9% em 2017. É o que afirma a nota sobre as Perspectivas da economia italiana divulgada ontem pelo Istat . O fortalecimento do crescimento do PIB, esperado no biénio 2016-2017, será caracterizado pela consolidação do consumo privado e por uma recuperação do processo de acumulação de capital suportado, explica o Instituto de Estatística, pela melhoria das expectativas quanto ao evolução da demanda, condições favoráveis no mercado de crédito e medidas de política fiscal para apoiar os investimentos.
O título italiano de 2 anos caiu abaixo de 2,06%, ante 179% no início do pregão. O diferencial de rendimento Itália-Alemanha no período de dez anos fechou inalterado em 40 pontos base. O diferencial Itália-Espanha está se afastando das máximas das últimas semanas para 46 pontos-base: a diferença ficou em torno de 2012 pontos-base, a maior desde fevereiro de XNUMX.
UBI MAIS PERTO DE BONS BANCOS
Os bancos seguem fracos, a começar por Mps (-4,65%): tendo em vista a reunião de 24 de novembro sobre o aumento de capital, o mercado teme que o quórum necessário não seja alcançado. À meia-noite de ontem ainda faltavam 3% para atingir os 20% necessários para a aprovação do aumento de capital.
Quedas acentuadas também para futuras noivas Banco Popolare (-3,72%) e Bpm (-3,87%): as garantias do futuro CEO Giuseppe Castagna segundo as quais o plano já aprovado pelo BCE não prevê alterações nas provisões de empréstimos dúvidas não ajudam a inverter a tendência dos dois títulos. Unicrédito fraco (-1,1%): Jefferies elevou o preço-alvo para 3 euros de 2,75 euros, confirmou o rating de Compra. O Intesa também caiu (-1,1%). Ubi (-0,7%) a um passo da aquisição da Banca Popolare dell'Etruria, CariChieri e Banca delle Marche: será necessário um aumento de capital de 400 milhões.
DEL VECCHIO NOVAMENTE NA SELA DE LUXOTTICA
Luxottica brilha (+2,3%) beneficiada pelo dólar forte. A Equita Sim (compra, meta 51 euros) agradece a vontade do fundador Leonardo Del Vecchio que, aos 81 anos, renovou a intenção de voltar a dirigir pessoalmente a empresa, criticando, em geral, a falta de visão dos gestores no que diz respeito ao ' empresário.
Telecom Italia -0,2%: Bernstein reduz o preço-alvo de 1,05 euro para 1,2 euro. Classificação de desempenho superior confirmada. Os temores de novos entrantes na telefonia móvel e na rede de banda larga pesam sobre o estoque. Campari +0,5%: Jefferies reduz o preço-alvo de 8,6 euros para 10 euros. Segure o julgamento confirmado.
Muito bem Leonardo (+1,3%) e Cnh (+1,6%) pressionados pela luz verde das comissões de defesa e orçamento do parlamento italiano para comprar o primeiro de uma nova geração de tanques e helicópteros por um custo inicial total igual a 1,017 bilhões de euros. Ei Towers sobe (+4,37% para 42,55 euros) após o anúncio da distribuição de um dividendo extraordinário de 3,6 euros por ação.
EFEITO CUPOM -0,29% NA LISTA
Na Piazza Affari, o índice FtseMib foi penalizado pelo destaque do dividendo de algumas blue chips, totalizando 0,29%. O destaque do cupão incidiu sobre os seguintes títulos. Atlantia €0,44 (+0,5% de variação no final do dia). Azimute (-0,3%). Banca Mediolanum 0,16 euro (-0,5% a variação no final do dia): Recordati 0,35 euro (-0,2%) Terna 0,0721 euro (+0,7%).
