Esperando por nova onda de crédito malparado que inevitavelmente chegará, devido à pandemia, quando acabar a moratória do crédito à habitação, os bancos aceleram na alienação de crédito malparado para aliviar os seus balanços. A tendência já era essa em 2020 (38 bilhões Npl vendidos no ano civil) mas segundo a décima terceira edição do relatório Banca Ifis NPL Market Watch em 2021 haverá um novo e decisivo sprint: a estimativa é de mais 40 mil milhões de euros de Non Performing Loans a descarregar, dos quais 30 mil milhões já em pipeline, aos quais se devem acrescentar 12 mil milhões de transações Utp. A Banca Ifis estima que em 2022, fruto da crise do Covid-19, bem como da necessidade de alinhamento com a meta europeia (rácio NPE em 5%), os fluxos de alienações se mantenham elevados.
De um modo mais geral, as estimativas contidas no relatório do Banca Ifis indicam um aumento acentuado do crédito malparado nos balanços dos bancos com uma taxa de deterioração ou taxa de incumprimento, ou seja, créditos produtivos que passam para malparados, crescendo para 2,6% em 2021 e 3% em 2022, principalmente devido ao incumprimento de empréstimos relativos ao setor empresarial, com cerca de 80 mil milhões de euros de novos fluxos esperados no biénio 2021-2022. Isto significa que o stock de crédito malparado bruto nos balanços dos bancos deverá voltar a aumentar (+19 mil milhões de euros em 2021 e +20 mil milhões em 2022), com um Índice NPE esperado em 7,8% em 2022. O Market Watch do Banca Ifis também estima que o estoque total de NPEs a serem gerenciados na Itália (que inclui empréstimos inadimplentes, UTPs e vencidos), já crescendo em 2020 para 340 bilhões de euros, pode subir para 2021 bilhões em 389 bilhões de euros e até tocar o recorde histórico de 441 bilhões de euros em 2022.
Quanto ao mercado de Npl, de 2017 a 2020 estima-se que tenham ocorrido mais de 50 mil milhões de euros investidos adquirir aproximadamente 214 bilhões de carteiras NPL. O preço médio de venda da carteira Unsecured é estável, enquanto as valorizações das carteiras Mixed, Secured e UTP são condicionadas por Gacs e grandes negócios. Todas as previsões, especifica uma nota metodológica, foram elaboradas tendo em conta, em primeiro lugar: um impacto da Covid no PIB de 2020% em 9,5 e uma possível recuperação em 2021 de 4% (+3,8% em 2022), uma extensão do moratórias até 30 de junho de 2021, e na presença de um bloqueio suave que penaliza principalmente as atividades comerciais. Neste cenário – explica o relatório – as intervenções de apoio ativadas pelo governo, o plano Next Generation EU ou o pacote de recuperação dos Estados-Membros, a duração da pandemia e o plano de vacinação são variáveis decisivas.
No que respeita às moratórias do crédito, incluídas na Lei do Orçamento e que estão neste momento a "esterilizar" o impacto da crise nas empresas e nos bancos, interveio também a ABI, que, embora apreciando o prolongamento das moratórias, disse que "corre o risco de ser anulado se a EBA, a Autoridade Bancária Europeia, que também inclui os países europeus não euro (não confundir com o BCE), não corrige ou pelo menos não interpreta com flexibilidade as orientações da própria EBA que colocar um limite de nove meses na duração total das suspensões de pagamento: existe o risco de ter de classificar as exposições em moratória superiores a nove meses como inadimplentes". A questão foi denunciada pelo presidente da ABI, Antonio Patuelli, que pediu ao Governo cessante “que faça todos os esforços urgentes para que esta disposição da EBA seja suspensa ou, pelo menos, interpretada extensivamente, o que é anacrônico diante de uma pandemia tão grave e prolongada”. " .
