La reunião ontem no Palazzo Chigi sobre o crédito está dando uma injeção de ânimo no setor bancário. Todos os bancos estão se recuperando na Piazza Affari, recuperando bem: o índice Ftse Eb aos 12 avançou 1,3% à frente dos demais mercados europeus, porém em alta: Paris e Londres avançaram meio ponto, Frankfurt estável. Madrid pontua +0,7%. A sessão é marcada pela expectativa da publicação da ata da última reunião do Fed, marcada para esta noite.
Estável o diferencial de rendimento entre BTP e Bund no trecho de dez anos, vale 118 pontos-base de 117 ontem no fechamento, com o dez anos de dezembro de 2025 pagando 1,27%, o mesmo nível do fechamento de ontem. É o último dia dedicado ao varejo para o Btp Italia 2024, indexado à inflação nacional. A cobrança de pedidos recomeça a partir dos 3,729 bilhões subscritos nos dois primeiros dias.
O euro está se segurando ligeiramente em relação ao dólar em 1,1346, mas a pressão sobre o iene não está diminuindo em 110 em relação à moeda americana. primeiro-ministro japonês Shinzo Abe ele disse ao Wall Street Journal que os países deveriam evitar tentar enfraquecer suas moedas com "intervenções arbitrárias".
A manhã é, portanto, dominada pela tentativa de recuperação bancária. À frente da figura do pelotão Unicredit +5,54% que tem o ônus de garantir todo o aumento do Popolare di Vicenza, um dos temas abordados na reunião. Bem também Mediobanca +3,68%%, que participará juntamente com o Bofa no consórcio para o aumento de capital do Banco Popolare +2,14% novamente acima de 5 euros por um fio de cabelo. O aumento em Bpm +1,66% foi mais modesto. Também MPs vem ao resgate com uma recuperação generosa de 4%. Também subiram Intesa +2,7%, Ubi +3,6% e Bper +2,8%.
Não há indicações oficiais, mas parece que está sendo estudado lá criando dois veículos distintos, com capital privado e público (seriam financiados pela emissão de títulos enquanto o capital seria fornecido por bancos, seguradoras e fundações), o que garantiria a subscrição de quaisquer ações não exercidas provenientes de aumentos de capital (prevêem-se aumentos de capital de 3,5 mil milhões de euros até Junho) e que permitiria aos bancos vender crédito malparado de forma a reduzir o seu peso nos balanços. O CDP garantiria os títulos desses dois veículos.
Resta avaliar a orientação da UE sobre o sofrimento: compras a valores acima dos preços de mercado (veja os 18% oferecidos pela Apollo para o npl da Carige) podem ser consideradas auxílios estatais. As seguradoras devem estar envolvidas na transação começando com Generali + 1,22% da Poste Vita e Intesa Vita.
Dentre as utilidades destaca-se A2a +2,75%, que anunciou esta manhã os seus resultados de 2015, que fechou com um lucro líquido de 73 milhões e um dividendo de 0,041 euros (+13%). Pouco movimento Enel +0,27%. Iren subiu 1,6%. A Mediobanca anunciou esta manhã que incluiu o stock de utilidades na Carteira Longa Recomendada juntamente com a Anima e a Ei Towers.
pesado Fiat Chrysler que cai 1,48%, após o anúncio de um investimento de 500 milhões na fábrica argentina de Córdoba. Já o Exor sobe 2,33%. A Eni +1,8% lançou esta manhã a oferta a investidores institucionais de uma obrigação de 500 milhões de euros com maturidade em 2022.
