Na véspera do prazo de amanhã para oaderir ao swap grego a pressão sobre os investidores não está diminuindo. A Grécia ameaçou não pagar aos particulares que se recusam a participar e que detêm títulos de direito internacional (14%), enquanto os detentores de títulos de direito grego já estão prontos para acionar cláusulas de ação coletiva. Uma posição que faz o mercado temer cada vez mais um calote da Grécia. O bolsas de valores europeias eles arquivaram em uma terça-feira negra: o Ftse Eb queda de 3,39%, Frankfurt -3,4%, Paris -3,58% e Londres -1,86%. Vendas também para wall Street que após uma abertura ruim confirmou as quedas: o Dow Jones fechou em -1,57%, a 12.759,15 pontos, o Nasdaq a -1,36%, a 2.910,32 pontos, e o S&P 500th -1,54%, a 1.343,36 pontos. Sessão ruim também para Tóquio esta manhã que ainda fechou em baixa de 0,64%, também penalizada pela valorização do iene.
Juntamente com a Grécia, vários fatores que pesam sobre os investidores desencadearam a liquidação após os ralis do início de 2012:
1) a recessão na Europa não deixa espaço para surpresas positivas com o PIB da zona do euro que caiu 0,3% no quarto trimestre, confirmando os dados publicados no último dia 15 de fevereiro. A Itália confirma a queda de 0,7%. Fatal para a confiança dos investidores foi a revisão da China de suas metas de crescimento para 2012 de 7,5% para 8%.
2) Boas notícias não chegaram da frente espanhola: A Espanha que não conseguirá cumprir os objetivos de redução do défice estabelecidos com a Europa e Madrid aumentou a meta do défice para 5,8% do PIB para 2012, dos 4,4% iniciais, alimentando assim os receios tanto nas finanças públicas como no crescimento.
3) as crescentes tensões entre Israel e Irã e a ameaça da corrida do petróleo não estão ajudando. Ainda que a esperança de novas negociações tenha esfriado a alta e ontem o WTI fechou a 104,72 dólares o barril.
Entretanto os riscos de novas tensões dentro da Alemanha em relação aos resgates europeus estão aumentando, também tendo em vista as próximas nomeações europeias (o Eurogrupo está agendado para sexta-feira para fazer o balanço do swap): segundo o jornal Bild, o Bundesbank, o banco central alemão que é o maior acionista do BCE, fechou 2011 com o menor lucro dos últimos sete anos devido a provisões para cobrir os riscos crescentes associados aos resgates na área do euro. O saldo é de 1 bilhão a menos do que o esperado em 2,5 bilhões.
A Piazza Affari pesa muito a subida do spread perto dos 330 pontos base. Sob pressão o setor bancário. Em queda acentuada ontem entre os financeiro Bpm -5,92%, Bper -6,20% e Mps - 6,44%, os piores da cesta. Salvatore Mancuso, presidente do Equinox Fund, confirmou o forte interesse industrial em um importante pacote de ações da MPS. Entretanto, a Fundação deu luz verde à proposta de lançamento dos títulos enviada ontem pelo Mediobanca e pelo Crédit Suisse: o plano aceite prevê primeiro a venda da participação (até 15%) do banco de Siena, com a depósito do produto em fundo restrito em favor de todos os credores e posterior distribuição sem privilégios para ninguém. O Intesa vendeu ontem 4,93% e o Unicredit 5,18% no trabalho no novo topo. A reunião do comitê de governança do banco está marcada para hoje e uma cúpula entre as fundações acionistas, Cariverona, Crt e Carimonte, acontecerá no final da manhã. O Mediobanca acabou no leilão de volatilidade ontem, afundando 5,63% no fechamento.
Toda a galáxia Ligresti entra em colapso na terça-feira negra. Premafin, sob uma série de suspensões, perdeu 9,39%, Fondiaria 9,75% e Milano Assicurazioni 7,49%. O acordo entre a holding e os bancos credores após a reunião fluvial de ontem ficaria mais próximo ainda que algumas instituições pretendam avaliar também a oferta da Arpe Meneguzzo, enquanto o Mediobanca pretende acelerar os prazos do projeto industrial Unipol-Fondiaria. Premafin também escreveu aos diretores da Fondiaria Sai para saber se eles ainda consideram necessária uma injeção de liquidez tão importante de 1,1 bilhão.
O aumento de capital de 1 bilhão pela Peugeot arrasta o setor para baixo enquanto o Salão Automóvel de Genebra abre. A Fiat vende 6,07%, a terceira pior ação do Ftse Mib. A confirmação do CEO da Opel chegou do Salão Automóvel de Genebra: a Fiat mantém a mesa aberta com a Opel para uma possível cooperação de produção "lateral" do acordo que a empresa alemã e sua controladora General Motors assinaram com a Peugeot .
Ninguém é salvo no Ftse Mib: todos são sinais de menos. Com os mercados fechados, chega o não do Barclays à reorganização da Seat. A posição do banco britânico, que detém 6% da dívida, não deve inviabilizar o resgate, com o número de adesões se aproximando do nível seguro. No entanto, representa mais uma parada que exigirá novas negociações. O Barclays, em carta enviada ao CEO da Seat, disse estar disposto a discutir soluções alternativas em linha com os objetivos. Mas a deserção pode se espalhar para outros investidores. Na linha do Barclays também estaria a Geveran Investments que tem 5% da dívida do banco.
O machado da S&P cai sobre Edison: a agência rebaixou o rating de longo prazo para BB+ de BBB- para não investimento. A classificação curta e o perfil de crédito autônomo também caem. A S&P explica: "O rebaixamento reflete os atrasos contínuos na conclusão da reorganização dos acionistas, que comprometem a capacidade do grupo de garantir o financiamento de longo prazo necessário para cumprir compromissos significativos de curto prazo".
