Aumento do medo ou rali de esperança? A corrida de touros, que começou ontem nas listas europeias, continuou em Wall Street para chegar esta manhã às listas asiáticas. Em parte é certamente o efeito dos hedges da especulação após a explosão da volatilidade. Em parte é a expectativa de uma virada no conflito: uma trégua ou até algo mais. Ou, como o New York Times, a crença de que o choque econômico começa a produzir seus efeitos: as sanções pesam no Ocidente em 0,17% do PIB, na Rússia em devastadores 0,7%. Mas talvez o ponto de virada que a guerra impôs aos governos e banqueiros centrais seja mais importante. Os projetos de corte de estímulos, mais necessários do que nunca para evitar a recessão, estão de volta à gaveta.
As tensões sobre as matérias-primas permanecem, diminuindo acentuadamente. De níquel, caiu 17% na Bolsa de Valores de Xangai, a única onde ainda negocia metal suspenso em Londres. Uma empresa chinesa, Tsinghan Holding, disse ter comprado uma avalanche de derivados, causando uma corrida para repintura e preços superiores a US$ XNUMX a tonelada. Isso também é um efeito do financiamento da guerra.
Altas generalizadas esta manhã nas bolsas de valores da Ásia-Pacífico, após o salto da Europa e de Wall Street: Nikkei +3,7%, BSE Sensex de Mumbai +2,3%, CSI 300 por Xangai e Shenzhen + 1,7%. Apenas, fechado ontem para as eleições, abre hoje: o índice Kospi começa a fechar em alta de 1,7%. O conservador Yoon Suk Yeol prevaleceu nas pesquisas. 香港, onde a fabricante de carros elétricos Nio estreou hoje, ganhando 3%.
Sidney +1%. O gigante da mineração Rio Tinto perde 7% após a publicação de uma nota em que antecipa o encerramento de suas relações comerciais com súditos russos. Entre elas, mas não está claro o que acontecerá agora, está a joint venture com a produtora de alumínio Rusa, liderada por Oleg Deripaska, o magnata russo mais cético em relação às escolhas de Putin.
registros da Nasdaq. Amazon +10%: o dobro da recompra
Os futuros nas bolsas de valores europeias e em Wall Street não se moveram muito. O Nasdaq subiu 3,59% ontem. No também Dow Jones (+ 2%) e o S&P 500 (+ 2,57%).
As realizações em Energia dispararam: -4,5% após dez aumentos consecutivos. O índice Vix, que mede a volatilidade das opções do índice S&P 500, caiu 7%, para 32.
Amazon +10% pós-venda. A empresa anunciou que estava dobrando seu programa de recompra de ações para US$ 10 bilhões e também alertou que suas ações serão divididas a uma taxa de 20 para cada 1 atual.
Maxi recompra de 3 bilhões de dólares também para General Electric, +3% após a bolsa. É um sinal de confiança dos empresários em suas ações, que não são exatamente ninharias em Wall Street.
Brent até US$ 112, Wti para 109. Os Emirados Árabes Unidos disseram que apoiam o bombeamento de mais petróleo em um mercado assolado por interrupções no fornecimento devido a sanções contra a Rússia após a invasão da Ucrânia.
O Brent perdeu 17 dólares o barril numa sessão, a maior queda desde 21 de abril de 2020. As palavras do diretor da Agência Internacional de Energia contribuem para pesar nos preços, segundo os quais os 60 milhões de barris de reservas de petróleo utilizadas para compensar a oferta interrupções "são apenas uma resposta inicial".
Ouro em declínio, criptomoedas em colapso
O ouro caiu 0,5%, para dólares de 1982, de -2,90% ontem, desencadeado quando o preço atingiu os máximos históricos de agosto de 2020 em 2.075 dólares.
Bitcoin está caindo novamente: -6% após os +9% de ontem em um clima de volatilidade muito forte, tudo menos um "porto seguro". O presidente dos EUA, Joe Biden, assinou a esperada ordem executiva na qual pede às agências governamentais que estudem os possíveis riscos associados ao boom das criptomoedas. O documento também pede a consideração da criação de um dólar digital apoiado pelo Fed, depois que a China e outros países já adotaram uma moeda digital.
A manifestação da esperança começa na Europa
Na véspera da reunião do BCE, a manifestação de esperança foi desencadeada. As notícias da Ucrânia continuam terríveis: o número de refugiados está aumentando, assim como o número de companhias ocidentais fugindo da Rússia. Mas, a julgar pelo boom das tabelas de preços, algo mudou. Aliás, mais do que alguma coisa, dada a histórica recuperação das Bolsas nas asas da volatilidade.
A nível técnico pesa muito o sobrevenda, a nível fundamental os preçários já descontam para já as perdas induzidas pelo embargo, incluindo o mais simbólico do que substancial, dos EUA e do Reino Unido ao petróleo. Daí aquele fio de esperança ligado aos encontros entre as partes hoje em Istambul, precedidos pelo furo do jornal Jerusalem Post que fala de uma proposta russa para Zelensky.
Versalhes e Frankfurt, duas oportunidades para recomeçar
Ainda mais importante do ponto de vista europeu é a expectativa da cimeira de Versalhes, da qual os mercados esperam notícias sobre uma política comum de energia e defesa da UE. Por último, mas não menos importante, a reunião dos banqueiros centrais em Frankfurt. Até há poucos dias, esta era uma oportunidade para começar a normalizar a política monetária da Zona Euro, hoje impensável face ao risco de estagflação. A UE provavelmente encerrará as compras do plano Pepp, mas as substituirá por outra coisa.
O spread cai: Milão sobe 6,95%
A corrida de touros põe em fuga a aversão ao risco. O rendimento do título alemão de 0,19 anos, o porto seguro por excelência, subiu para +10%. O BTP de 1,6 anos fecha em +5,47%. O spread cai 142%, para XNUMX pontos.
Fogo de artifício nas Bolsas de Valores, partindo de Milão, uma das mais animadas. A Piazza Affari ganha 6,95% e volta a subir para 23.889 pontos-base, com finanças e carros subindo, enquanto apenas as ações do petróleo perdem participação.
Melhor que a Bolsa de Valores italiana tanto em Frankfurt (+7,89%) quanto em Paris (+7,13%). Seguem-se Amesterdão (+4,81%), Madrid (+4,71%) e Londres (+3,44%).
O roteiro segue, ao contrário, o dos dias anteriores. As ações de petróleo e defesa caíram (Thales -4,2%), bancos e ações cíclicas foram resgatadas.
Os parceiros da Apple executam: Stm +10,39%
Digno de nota é a pressa dos fornecedores europeus da Apple, de Asml a Infineon, depois que a Apple adicionou conectividade 5G ao iPhone SE e iPad Air e introduziu um chip mais rápido para um novo desktop. Stm lidera a corrida (+10,39%).
Stellantis lidera o caminho na Piazza Affari
O Grande Prêmio da Piazza Affari vê Stellantis prevalecer sobre o fio: +12,28% para 14,52 euros. A recuperação da bolsa (-37% face aos máximos da sessão de segunda-feira) é favorecida pelas expectativas de medidas governamentais a favor do setor, bem como pela confirmação no final de fevereiro do dividendo de 1,04 euro para uma distribuição total de 3,3, 10,38 bilhões de euros. Pirelli (+8,9%), Ferrari (+4,07%, os Reds suspenderam relações com a Rússia) e Brembo (+XNUMX%).
Unicredit e Intesa em dois dígitos. Barreira de Ferragamo
Não são poucos os títulos com aumento de dois dígitos. Unicredit brilha (+11,68%), depois de revelar uma exposição do grupo à Rússia inferior à temida. Intesa Sanpaolo sobe 11,09% atrás do Finecobank (+11,86%).
A ascensão de Salvatore Ferragamo +9,69% e Moncler +8,6% está perto de dois dígitos, em linha com o luxo.
Vivendi reduz sua participação na Telecom em 728 milhões
A Telecom Italia também se recupera (+6,6%), apesar do rebaixamento da Moody's para Ba 3 após os resultados de 2021. A Vivendi, ao reiterar sua confiança na Labriola, reduziu o preço de entrada em 728 milhões, de 0,857 para 0,657 euros por ação de seus 23,7% : quase metade do que foi pago (1,07 euros) em 2014, mas mais do que o preço indicativo de Kkr (0,505 euros). A Cdp, que em 2020 desvalorizou os seus 0,68% Tim para 9,9 euros, vai pelo contrário esperar pelo orçamento que vai aprovar a 31 de março para decidir o que fazer.
Eni lista um espaço em Londres
A lista das blue chips em vermelho é breve: Tenaris -5,5%, Saipem -1,45% e Eni -0,5%, que anunciou pela manhã a intenção de listar a espacial New Energy One Acquisition Corporation (Neoa) na Bolsa de Valores de Londres.
A Seri Industrial sai da lista principal (+26%) após o governo aprovar um subsídio não reembolsável de 417 milhões para a construção de uma Gigafactory em Teverola (Caserta).
