GRÉCIA, O MEDO PADRÃO AVANÇA
RENDIMENTOS PARA O LEILÃO DE BOT
A Bolsa de Valores de Milão confirma a forte queda após o leilão de bots da manhã, que mostrou rendimentos crescentes. O Ftse Mib perdeu 3,69% para 13.503,07 pontos, porém viajando ligeiramente acima do mínimo intradiário de 13.442 pontos. Pior ainda, Paris que perde 4,23% e enquanto Frankfurt recua 3% e Londres 2,11%. Os receios sobre a situação da dívida grega e a crise da zona euro pesaram nas listas à luz das contínuas divisões na UE, mas também dentro do BCE, com a demissão, na sexta-feira, do alemão Jurgen Stark, membro da comissão executiva, e os rumores sobre a existência de um plano B para a Alemanha em caso de incumprimento da Grécia.
Hoje o semanário Der Spiegel escreve que Wolfgang Shauble, ministro das Finanças alemão, teria elaborado cenários que previam o incumprimento da Grécia ao confiar ao Fundo Europeu de Estabilidade Financeira (FEEF) o papel fundamental de evitar a propagação da desconfiança dos investidores em Itália e Espanha após o incumprimento grego através de linhas de crédito preventivas aos dois países. Um inquérito realizado pela empresa Emnid publicado ontem mostra que mais de metade dos alemães são contra o fornecimento de mais ajuda financeira à Grécia e prefeririam que o país fosse à falência.
No fim de semana, o governo de Atenas anunciou um novo imposto extraordinário sobre o imobiliário, com o objetivo de arrecadar 2,5 mil milhões de euros e assim cumprir a meta de redução do défice acordada com a UE e o FMI. Os rendimentos dos títulos do governo de 21,15 anos da Grécia estabeleceram um novo recorde, com a taxa subindo para 1,3499%. O euro cai para um mínimo de seis meses em relação ao dólar em 10 e um mínimo de 104 anos em relação ao iene perto de 11,5. Na frente italiana, a boa notícia é que, apesar das fortes tensões, o Tesouro conseguiu colocar XNUMX mil milhões de BOTs aos três meses e aos um ano. Mas tinha que oferecer retornos mais elevados.
Em detalhe, para a tranche de 1 ano (de 7,5 mil milhões), a taxa subiu para 4,153% face aos 2,959% da emissão de Agosto. Para a tranche de 3 meses (de 4 mil milhões) subiu para 1,907%, contra 1,034% no leilão de março. A procura também está a abrandar: o rácio oferta/cobertura foi igual a 1,53 nos Bots de 1,94 ano (1,86 no anterior) e 2,42 vezes (3 no anterior) nos Bots de 381 meses. A nomeação agora é para o leilão Btp de amanhã. O spread com o Bund, que subiu para 375 pontos base pela manhã, permanece agora em torno de 500, mas os CDS sobre a Itália ultrapassaram o limite de 505 pontos base pela primeira vez em XNUMX.
BANCOS SOB PRESSÃO
MEDOS DE BAIXO PARA INSTITUTOS FRANCESES
As vendas do ESF Mib atingiram o setor bancário com o Unicredit perdendo 7,6%, o Intesa 6,51%, e também as seguradoras com a Fondiaria Sai perdendo 6,74% enquanto a Generali perdeu 2,56%. Mas, mais uma vez, as vendas também atingiram os industriais: nenhuma ação do principal índice é salva de quedas. Entre as piores ações ainda estão Fiat (-4%) e Fiat Industrial (-5%), mas também Buzzi Unicem (-5%). Enel (-3%) e Eni (-3,07%) também caíram acentuadamente, saindo da lista de favoritas do Ubs.
O sector dos credores está sob pressão em toda a Europa devido aos receios de risco de contágio devido ao possível incumprimento da Grécia e após a notícia de que a Moody's poderia reduzir a classificação das instituições francesas. O Socgen, que especificou numa nota que a sua exposição à dívida grega ronda os 900 milhões, perdeu 9,60%, o Bnp Paribas 13,04% e o Crédit Agricole 8,92%.
