Intercos, Empresa sediada em Brianza líder em maquiagem para terceiros, vai desembarcar na principal lista da bolsa de valores em 2 de novembro. A empresa de Dario Ferrari, que tem entre os seus clientes as principais marcas internacionais de cosmética, concluiu com sucesso a colocação institucional destinada à admissão à negociação. "A oferta tem recebido forte interesse dos principais investidores institucionais, com uma ampla diversificação geográfica, resultando em demanda repetidamente substituindo o preço da oferta", disse a empresa.
O preço da oferta foi fixado em 12,50 euros por ação, portanto na parte inferior da faixa anteriormente comunicada (entre 12 e 14,5 euros). Com base no preço da oferta, o valor total da transação (que inclui a opção Over Allotment) é de aproximadamente € 350 milhões e a capitalização da empresa à data do início da negociação será igual a 1,19 mil milhões de euros, incluindo o aumento de capital de cerca de 44 milhões de euros.
Foram cedidas 25,4 milhões de ações, das quais 3,5 milhões de ações ordinárias recém-emitidas decorrentes de aumento de capital e aproximadamente 21,9 milhões de ações ordinárias existentes alienadas pela CP7 Beauty LuxCo (aproximadamente 13,9 milhões), empresa controlada por L Catterton, por The Innovation Trust (cerca de 5,9 milhões), empresa controlada pelo Ontario Teachers' Pension Plan Board, pela Dafe 3000 (cerca de 216,7 mil) e Dafe 4000 (cerca de 1,8 milhões), duas empresas controladas por Dario Ferrari, bem como pela empresa em nome do diretor superintendente Renato Semerari (92.250 ações).
O free float é igual a aproximadamente 26,5% do capital social sem considerar o eventual exercício da opção de Lote Suplementar. Em caso de exercício integral da opção, o free float será de aproximadamente 29,2% do capital social da empresa. Dafe 4000 e Dafe 5000 solicitaram e obtiveram o aumento do direito de voto para a totalidade das ações de sua titularidade. As duas holdings, controladas pelo fundador Dario Ferrari, deterão um total de aproximadamente 39 milhões de ações correspondentes a 40,7% do capital social total, com direito a voto nas assembleias gerais igual a 57,9%.
Como parte da oferta, BNP Paribas, Morgan Stanley, UBS e Jefferies são coordenadores globais conjuntos. O BNP Paribas também atua como patrocinador para efeitos de admissão à cotação das ações. A Rothschild & Co é a assessora financeira, enquanto a Cornelli Gabelli e Associati é a assessora financeira do acionista controlador. Os consultores jurídicos nomeados são White & Case, Maisto e Associati, Studio Legale Giliberti Triscornia e Associati, enquanto Linklaters é consultor jurídico dos coordenadores globais conjuntos.
Não é a primeira vez que o grupo Brianza tenta desembarcar na Piazza Affari. Já em outubro de 2019 estava tudo pronto para a colocação e Ubs, BNP Paribas, Morgan Stanley e Jefferies deveriam ter colocado cerca de 2020% do capital numa operação com um valor estimado de 50 mil milhões de euros no início de 1,5. Mas então a pandemia e a volatilidade do mercado pararam tudo. Entretanto, a 1 de fevereiro de 2021, o fundo soberano GIC Private Limited investiu uma participação equivalente a 9% do capital social da Intercos nas holdings de Dario Ferrari. Houve também uma tentativa de aterrar em Bolsa em 2014: o grupo pretendia colocar cerca de 44% para uma capitalização entre 320 e 411 milhões de euros. E nessa altura a operação tinha sido arquivada devido à turbulência que rebentou nos mercados financeiros.
A Intercos, devido ao efeito da pandemia, encerrou o demonstrações financeiras consolidadas 2020 com um volume de negócios de 606,5 milhões de euros, 86,95 milhões de ebitda e uma dívida financeira líquida de 194 milhões. Já o ano de 2019 fechou com cerca de 713 milhões de euros de receitas, 116 milhões de ebitda ajustado e uma dívida financeira líquida de 182 milhões, abaixo dos 213 milhões do final de 2018.
Em agosto passado, a empresa faturou um empréstimo duplo de 30 milhões de euros cada do Intesa Sanpaolo e Unicredit, ambos com garantia Sace Itália e duração de 18 meses. A linha disponibilizada pela Intesa Sanpaolo está estruturada como um Acordo de Revolving Facility vinculado à Sustentabilidade que induz a Intercos a focar em atingir objetivos de sustentabilidade, aspecto no qual a empresa vem investindo fortemente há anos.
